Изучая вопрос о том, что такое докапитализация, стоит сказать, что это процедура, которая пользуется огромной популярностью в качестве доминирующего средства борьбы с финансовым и экономическим кризисами. Многие государства в период с 2008 по 2009 года предоставили финансовым заведениям капиталы первого уровня. Сегодня данная политика практикуется в России. Еще в 2008 году материальная помощь частным и государственным банкам и ряду коммерческих компаний помогла стране решить многочисленные проблемы.
Как осуществляется вливание средств?
Внедрение средств в проблемные банки осуществлялось путем покупки государством привилегированных акций и прочих финансовых инструментов, которые соответствовали рангу первого уровня. Докапитализация кредитных организаций государством через покупки обыкновенных акций финансовых заведений проводится гораздо реже. Рассматривая статистику, можно говорить о том, что из полусотни самых крупных банков Америки в периоды кризиса только 23 получили помощь государства. В Европе помощь была оказана только 15 учреждениям, что соответствует 76% и 40% докризисной капитализации банковского сегмента. В соответствии с информацией, предоставленной МВФ, средняя программа докапитализации за государственный счет уже весной 2009 года составила 3% ВВП.
Докапитализация в России
Рассматривая, что такое докапитализация, нужно взглянуть на ситуацию в России. Президент РФ Путин подписал закон о докапитализации финансовых учреждений на сумму в размере 1 триллиона рублей путем выпуска ОФЗ (облигаций федерального займа). По предположениям авторов закона, имущественный взнос должен вноситься в Агентство страхования вкладов. Оно, в свою очередь, будет перенаправлять средства банкам на выполнение ими обязательств в аспекте погашения задолженностей перед вкладчиками, займов и облигационных долгов. Средства будут направлены в привилегированные акции. Правительство передаст в распоряжение страхового агентства ОФЗ на сумму, указанную выше, что позволит ему поддержать отечественные банки в момент кризиса.
Какие возможности открывает решение?
Законопроект, в соответствии с которым будет осуществляться докапитализация кредитных организаций в России, готовился очень давно. Это связано с тем, что в результате ухудшения экономической ситуации в стране в связи с санкциями со стороны Запада под удар попал финансовый сектор. Многие эксперты прогнозируют даже дефолт в данном направлении. Деньги, выделенные на реабилитацию финансового сегмента, будут жестко контролироваться. Об этом на плановом заседании официально заявила председатель счетной палаты Голикова. Прогнозы министра финансов Силуанова говорят о том, что законопроект после полной реализации должен увеличить общую сумму банковского капитала страны не менее чем на 13%. Общий размер кредитования в ближайшей перспективе должен увеличиться не менее чем на 15-20%. Оглашен был тот факт, что все доходы АСВ от ОФЗ будут перенаправляться в федеральный бюджет.
Когда банк нуждается в поддержке?
У каждого банка есть свой капитал, который состоит из личных средств финансового заведения. В рамках финансовых структур есть активы, которые привлекают инвесторов и обеспечивают принадлежность предприятия к определенной категории. Капитал банк собирает за счет привлечения средств инвесторов - как физических лиц, так коммерческих структур. Он берет взаймы. При этом финансовое заведение дает кредиты под более высокие проценты. Разница между оплатой процентов по займам и процентам по кредиту и обеспечивает ликвидность предприятия. В условиях кризиса, при резком оттоке капиталов из России, многие заемщики банка не только не вернули долг, но и не смогли даже погасить процент по нему. Следовательно, сформировалась недостаточность бюджета и банк уже не в состоянии выполнять свои обязательства перед инвесторами. Изменить ситуацию помогает докапитализация банков. Что это такое, разобраться просто. По сути и в упрощенном формате – это компенсация государством невозвращенных кредитов с целью удержать ликвидность финансового заведения на высоком уровне.
Зачем правительство проводит докапитализацию?
Рассматривая с точки зрения правительства вопрос о том, что такое докапитализация, процедуру можно назвать попыткой государства избежать паники. Если финансовые заведения массово не будут исполнять свои обязательства по причине низкой достаточности капитала, это вызовет волнение. Люди будут массово отзывать средства из фондов и снимать депозиты, что может не только привести к опустошению бюджета, но и стать стимулом к сильным скачкам курсов. Выдачу субординированного кредита, который будет приурочен к основному капиталу и выступит гарантом стабильности всей банковской системы, можно назвать словом «докапитализация». И данной процедуре на сегодня был подвержен уже не один банк. Так, была осуществлена докапитализация "Дельта банка", "Россельхозбанка", "ВТБ". И это лишь немногие из списка финансовых структур, которые поддерживает государство. В соответствии с законодательством, обязательства по субординированному кредиту выполняются в последнюю очередь.
Что по факту дадут субординированные кредиты?
Заместитель председателя ЦБ РФ Михаил Сухов заявляет, что докапитализация "Россельхозбанка", собственно, как и других финансовых заведений, должна оказать понижающее воздействие на процентную ставку в реальном экономическом секторе. В перспективе будет осуществлена стабилизация между экономическим сектором деятельности и финансовым рынком страны, который сейчас находится на грани дефолта. Средства, которые будут перемещаться от АСВ в банки, не должны подвергаться налогообложению. Правительство России практиковало данную схему поддержки финансовой системы государства в 2008 году, что принесло весьма впечатляющие результаты. Решение позволит избежать банкротства многих кредитных организаций, избавит множество вкладчиков от потерь.
Какие кредитные организации могут рассчитывать на поддержку правительства?
Разобравшись с вопросом о том, что такое докапитализация в банке, стоит обратить внимание на тот факт, что далеко не все финансовые заведения получают поддержку государства. Список банков подбирает и одобряет АСВ. По сообщениям РБК, на субординированные кредиты могут рассчитывать 27 учреждений, капитал которых составляет не менее 25 миллиардов рублей. Из официально выделенного на поддержку финансового сектора 1 триллиона рублей фактическая помощь составит всего 830 миллиардов. Основным критерием выбора предприятий станет их готовность существенно расширить кредитование реального экономического сектора в приоритетных для правительства направлениях. Как неоднократно заявлялось, докапитализация банков (что это такое, рассмотрено выше) не ориентирована на решение сложностей в проблемных финансовых институтах. У материальной поддержки есть прямое целевое назначение.
Условия, которым должен следовать банк
В список счастливчиков попали финансовые институты, деятельность которых соответствует установленным стандартам. Это наличие капитала в размере 25 миллиардов рублей, о котором писалось выше. Более того, банк-претендент должен был на протяжении последних двух лет активно развивать кредитование реального сектора экономики. Расширение направления должно составлять не менее 12%. В соответствии с критериями отбора, финансовое учреждение должно жестко подходить к оплате труда своих сотрудников: ограниченный рост зарплат, минимальные вознаграждения членам правления и совету директоров. Жесткая политика должна действовать и в аспекте начисления дивидендов инвесторам. По предварительной оценке, помощь будет начислена следующим финансовым институтам:
- "ВТБ" получит 307 млрд рублей.
- Резервная точка "ВТБ" - 193 млрд рублей.
- Розничная "дочка" "ВТБ24" - 65,8 млрд рублей.
- "Банк Москвы" - 49 млрд рублей.
Антикризисный план правительства
Изучая вопрос о том, что такое докапитализация, стоит отметить, что данный термин применяется не только в отношении кредитных организаций. Материальная помощь государства может быть предназначена для коммерческих компаний, для любых других организаций, деятельность которых поможет восстановить экономику страны. В рамках программы, направленной на борьбу с кризисом, планируется потратить порядка 2,3 триллиона рублей. Запланированная докапитализация компании, за которую, кстати, финучреждение еще должно побороться, уже активирована в начале первого квартала этого года. Банки, которые получат поддержку, взяли на себя ряд обязательств. Они должны нарастить объемы ипотечного кредитования в размере не менее 1% в месяц, увеличить количество кредитов для малого и среднего бизнеса. Более того, финансовые институты должны увеличить свой капитал на сумму, равную половине полученной материальной помощи. Поднятие заработной платы всем сотрудникам финансового заведения запрещено на ближайшие три года.
В каких секторах планируется выдавать субординированные кредиты?
Как уже известно, материальная помощь будет оказана не менее чем 30 банкам России, в том числе и "ВТБ". Докапитализация охватит следующие направления:
- Сельское хозяйство - в размере 10 миллиардов рублей.
- Автопром – 5 миллиардов. Средства исключительно на продолжение реализации программы по утилизации отходов.
- Кредитные субсидии предприятиям – 5 миллиардов.
- Регионы получат по миллиарду на закупку автомобилей, работающих на газомоторном топливе.
В статистическом состоянии планируется оставить расходы на оборону страны, социальный сектор. На борьбу с безработицей планируется отдать 82,2 миллиарда рублей. Изначально планировалось вложить в восстановление экономики государства не менее 100 миллиардов, однако потом было принято решение ограничиться всего 23 миллиардами рублей для активных секторов.
"Газпрому" в помощь
Помимо выдачи субординированных кредитов финансовым институтам, президент неоднократно поднимал вопрос относительно того, что докапитализация "Газпрома" не менее важна. Президент России имел неосторожность официально пообещать материальную поддержку со стороны государства. По факту законопроект отклонили, так как посчитали, что крупная корпорация в состоянии самостоятельно найти деньги на реализацию проекта по строительству трубы для транспортировки отечественного газа в Китай. Для реализации проекта необходимо в целом потратить порядка 55 миллиардов, 25 из которых уже пообещал дать сам Китай - партнер России по объединениям БРИКС и ШОС. Министерство финансов России не просто сомневается в рационализме проекта, оно уверенно в его убыточности, и докапитализация ВЭБа выглядит куда более успешным проектом. Кроме того, на собрании членов правительства звучали фразы о том, что расходы государства постоянно растут, и сейчас не время тратить часть государственного бюджета на поддержку сомнительных проектов.
