Понятие и виды инвестиционных проектов, методы их оценки

Подписаться Редактировать статью

Инвестиционные проекты создаются и преследуют достижение определенных целей, которые связаны с получением дохода. Но не всегда они получаются успешными – многие из них откровенно провальные. Чтобы минимизировать вероятность негативных событий, необходимо иметь качественную теоретическую базу. И начать здесь поможет понятие и виды инвестиционных проектов.

Общая информация

В первую очередь необходимо отметить, что это именно проект. Хотя в последующем его признаки могут интерпретироваться и по отношению к осуществляемой деятельности. Для характеристики проекта используются такие моменты:

  1. Временное ограничение.
  2. Стоимость реализации.
  3. Алгоритм реализации по отдельным этапам и временным промежуткам.
  4. Уникальный результат.

Но не нужно впадать в заблуждение, будто бы инвестиционный проект просто является набором документов, чем грешат многие люди. Ведь его сущность – это реализация определенной инновационной идеи, которая уже нашла воплощение в определенной технологии или оборудовании с привлечением конкретного объема вложений. Проект выполняется исполнителями в определенной социальной и природной среде с ограниченными ресурсами для его воплощения. Именно поэтому и необходимо четко различать различные виды инвестиционных проектов.

О сущности

понятие и виды инвестиционных проектов

Так что же собой они представляют? Инвестиционный проект, по сути, является рекламой и описанием идеи, содержит в себе коммерческое предложение для тех, кто решится вложиться в дело, оценку эффективности, бизнес-план функционирования, а также руководство к реализации намеченного. То есть весь комплекс мероприятий, который будет совершен для достижения заявленной цели. Для его обозначения и используется понятие «инвестиционный проект». Но следует помнить, что каждый объект отношений имеет свои цели. Так, к примеру, любой инвестор хочет максимизировать получаемую прибыль. Это правило действует всегда, даже при работе с, к примеру, с социальными объектами. Например – увеличение прибыли в будущем на производственных мощностях путем повышения предоставляемых социальных условий для работающих, улучшения их комфорта и повышения качества труда. Из этого можно сделать заключение, что видовое разнообразие инвестиционных проектов очень велико.

О классификации

виды денежных потоков инвестиционного проекта

Первоначально необходимо выделить признаки, по которым и будем ориентироваться. Это: преследуемые цели, сфера реализации, масштаб и жизненный цикл. Давайте это рассмотрим более подробно:

  1. Общая цель – это получение максимально возможной прибыли. Но есть отдельные моменты, которые наделяют ее характерной окраской. В их роли может выступать решение социальной, экологической и экономической задач. Как более узкие варианты – расширение существующего производства, увеличение количества оказания услуг или начало выпуска новой линейки товаров.
  2. Сфера реализации. В зависимости от того, где создается проект, он может быть производственным, социальным, научно-техническим, экологическим, финансовым и организационным. Не исключено и соединение нескольких сфер реализации.
  3. Для оценки масштабности может осуществляться оценка как количества вложенных средств, так и влияния результатов проекта на окружающую среду. В первом случае выделяют крупные, средние и маленькие. Первые измеряются в миллиардах долларов. Средние проекты начинаются от десяти миллионов. Все, что меньше этого, – маленькие. По воздействию различают: местные, отраслевые, региональные и народнохозяйственные проекты.
  4. Жизненный цикл используется для характеристики. В него включается зарождение идеи, разработка всей необходимой документации, реализация, период эффективного производства и последующее закрытие. Но рассматривая виды инвестиционных проектов, во внимание берут срок от начала вложений и до выхода объекта на предусмотренный уровень работы. Всего выделяют кратко-, средне- и долгосрочные проекты. Их длительность составляет соответственно до 5, от 5 до 15, больше 15 лет.

В зависимости от позиций, с которых все это рассматривается, различаются разные виды деятельности в инвестиционном проекте.

О содержании

виды инвестиционных проектов

Во время жизненного цикла происходят постоянные изменения. Это не относится только к структуре. Весь жизненный цикл делится на определенные этапы. Они, в свою очередь, могут быть охарактеризованы глубиной проработки существующих идей. На это влияет используемый набор разных методов расчета и инструментов исследования. Что подразумевается в данном случае? Иными словами – составляется сценарий проекта, отображаются преследуемые цели, оцениваются возможные результаты, а также то, какие материальные и финансовые ресурсы понадобятся на реализацию. Что же включается в содержимое? В первую очередь необходимо упомянуть про резюме проекта, а также характеристику его инициатора. Затем следует основная идея и непосредственно сущность того, что предлагается. После того как сформировано то, с чем придется иметь дело, осуществляется анализ рынка. После этого внимание переключается на сбыт, сырье, материалы, рабочую силу. Как только все это оценено, составляется план реализации. Он требует обоснования и приведения информации к одной единице. С этой целью составляется финансовый план проекта. Оцениваются все возможные риски. Итак, кратко по тому, что должно быть, мы прошлись. Но почему выделяются именно эти составляющие?

О значении и важности

Итак, почему именно такое содержание, которое было рассмотрено выше? Для этого можно подобрать следующее пояснение:

  1. Резюме. Используется для краткой выкладки содержимого инвестиционного проекта.
  2. Характеристика. Описывает финансовое положение инициатора проекта, его опыт в отрасли и на рынке, а также – всех остальных участников.
  3. Основная идея и сущность. Необходимо для описания непосредственно самого инвестиционного проекта, а также механизмов и принципов реализации выдвинутой идеи. Также рассматриваются предпочтения и преимущества перед другими предложениями.
  4. Анализ рынка показывает, какую долю в нем потенциально может занять предприятие-производитель в случае успешной реализации предлагаемого проекта.
  5. Исследование необходимых ресурсов, а также возможного сбыта позволяет оценить потребность в них и нужное количество для поддержания безостановочной работы.
  6. В плане реализации описываются стадии воплощения инвестиционного проекта и обозначаются все организационные мероприятия, что должны быть осуществлены для его выполнения.
  7. Финансовый план нужен для определения количества денежных ресурсов, что нужно вложить, и за какой срок, чтобы получить отдачу.
  8. Оценка рисков рассматривает пессимистические и оптимистические варианты работы и возможных проблем.

Но и это не все.

О стадиях замолвим слово

виды финансирования инвестиционных проектов

Как же реализовывается инвестиционный проект? Условно выделяют следующие стадии:

  1. Прединвестиционную. На этой стадии составляется полный перечень работ, что будут отражены в сценарии инвестиционного проекта. Данный этап отбирает на себя 1,5% всех средств, что вкладываются в этап.
  2. Инвестиционную. На этой стадии включается перечень работ с объектами, которые решили стать вкладчиками, то есть с инвесторами. Оговаривается необходимый объем финансирования, а также порядок и очередность вложений. Кроме этого, рассматриваются поставщики оборудования, технологий, условия их передачи с последующим монтажом. Также определяется штатный состав, уровень квалификации персонала, заключаются договоры с поставщиками комплектующих и сырья, электроэнергии, воды, тепловых ресурсов. Именно здесь реализовывается самая большая часть инвестиций. Ее часть в процентном соотношении может достигать отметки в 90%. Почему так много? Дело в том, что инвестиционный проект в первые годы может не приносить прибыль, поэтому заработная плата и оборотные средства предусматриваются на первых порах как дополнительные вложения.
  3. Эксплуатационную. Эта стадия длится, как правило, годами и десятилетиями. Все зависит от инвестиционного проекта и срока морального или физического износа основного оборудования. За этот период должны быть достигнуты все оглашенные цели. На эту стадию припадает до 10% инвестиций.
  4. Ликвидационную. Наступает после того, как исчерпаны все возможности, наблюдается падение прибыли или вообще, затраты превышают доходы. В таком случае объект необходимо реконструировать или ликвидировать. В первом случае, опять же, нужны инвестиции. На этом этапе анализируются все этапы работы, достигнутые результаты, выявляются существующие ошибки и делаются заключения по их избеганию.

О других классификационных моментах

Итак, какими могут быть еще быть виды инвестиций? Инвестиционный проект еще классифицируется:

  1. Зависимо от цели. Как пример можно привести выпуск чего-то нового, сохранение старого ассортимента (но с улучшением качества), увеличение объемов производства, решение различных задач экономического и социального характера.
  2. Рискованность проекта. Здесь выбор небольшой. Приходится выбирать только между надежными и рисковыми. А вот их степень – это под отдельным вопросом. Высокой надежностью обладают государственные проекты, тогда как наиболее рискованные – это те, что связаны с инновационной деятельностью.
  3. По взаимоотношению бывают независимые, альтернативные и совместные.

Об эффективности замолвим слово

виды эффективности инвестиционных проектов

Итак, у нас уже что-то есть. А как это оценить? Специально с данной целью рассматривают виды эффективности инвестиционных проектов. То, сколько денег принесет вложение, зависит от качества анализа и оценки. При этом выделяют несколько основоположных моментов:

  1. Хотя проект и рассматривается как единое целое, каждый его этап должен быть тщательно проанализирован.
  2. Для оценки необходимо моделировать денежные поступления и расходы.
  3. При выборе из нескольких альтернативных проектов нужно проводить сравнительный анализ, чтобы выбрать самый оптимальный.
  4. Следует учитывать временной фактор и инфляцию. Взять, к примеру, компьютеры. Когда-то эта сложная электроника стоила целое состояние и занимала здания. Но постепенно ее цена падала, мощности росли и сейчас простые микроконтроллеры стоимостью в несколько десятков рублей могут показывать лучший результат, нежели компьютеры 60-х и 70-х годов.

Наиболее результативные виды оценки инвестиционного проекта это:

  1. Финансовый.
  2. Экономический.

Говоря про виды оценки эффективности инвестиционных проектов, необходимо отметить, что каждый из них создается под преследование определенных целей, с которыми необходимо разобраться, дабы получить точные данные про результат. Давайте рассмотрим их более подробно.

Финансовая оценка

В основу этого подхода положен анализ денежных потоков. Кроме этого, изучается, достаточно ли существующих финансовых ресурсов, чтобы реализовать намеченное в срок. Все виды денежных потоков инвестиционного проекта должны превышать расходы, если есть желание получить хороший результат. Хотя их разделение, как правило, не очень существенное, хотя может требовать повышенное внимание (как, например, в случае с кредитами). С расходами необходимо быть более внимательным. Так, в данном случае в анализе необходимо учесть:

  1. Покупку оборудования/сырья/полуфабрикатов.
  2. Налоги.
  3. Расходы эксплуатационного характера.
  4. Капитальный ремонт и прочее.

Если существует возможность обслуживать все денежные обязательства на любом этапе, то можно говорить о ликвидности инвестиционных проектов. А если формируется положительное сальдо, так он вообще признается выгодным. Вопрос только в том, насколько и сильно ли. Независимо от того, какие виды финансирования инвестиционных проектов привлекаются, он обязательно должен выходить в плюс. В противном случае будут убытки и низкая эффективность деятельности.

Экономическая оценка

виды инвестиционных проектов

Она занимается целесообразностью вложений с позиции сохранения их покупательской ценности во время реализации задумки. В качестве примера можно привести такие виды эффективности инвестиционных проектов:

  1. Рентабельность.
  2. Срок окупаемости.
  3. Простая и внутренняя норма прибыли.
  4. Текущая стоимость проекта с учетом временного параметра.

Дополнительно все эти показатели делятся на простые и динамические. Отличие вторых – это более значительная показательность и использование в глубоком анализе. Такое положение возникло благодаря тому, что динамические показатели используют метод дисконтирования. Экономическая оценка позволяет ознакомиться с большим количеством характеристик.

Как же вести деятельность?

виды деятельности в инвестиционном проект

На практике при оценке необходимо брать во внимание и финансовый, и экономический подход. Ведь это позволит получить более целостную картину. Также необходимо учитывать разные виды рисков инвестиционных проектов, которые связаны с персоналом, государственными службами, партнерами, поставщиками. Необходимо позаботиться о минимизации всех возможных рисков. Ведь если сам проект хорош, но внезапно оборвется финансирование, то это будет весьма печально. И с большой долей вероятности приведет к тому, что первоначальные вложения будут потеряны. Благо во многих случаях можно подстраховать деятельность. Ведь не зря существуют разные виды финансирования инвестиционных проектов. Так, если у учредителей не будет хватать денежных средств, то всегда можно обратиться к банку за кредитом. Но делать это следует только в тех случаях, когда существует жесткая уверенность в успехе, подкрепленная данными. Вот и рассмотрены все виды инвестиционных проектов.


Свершилось! Карта с паролями от Wi-Fi всех аэропортов мира
Советы туристам
Как выглядеть моложе: лучшие стрижки для тех, кому за 30, 40, 50, 60
Волосы
Что форма носа может сказать о вашей личности?
Психология
Если у вас есть один из этих 11 признаков, тогда вы один из самых редких людей на Земле
Новый век
Как возраст меняет звезд? Попробуйте их узнать
Знаменитости
Знаменитости, которые ушли из жизни на глазах у зрителей
Знаменитости