Рентабельность внеоборотных активов - важный, но часто недооцениваемый финансовый показатель. Между тем, его анализ может раскрыть скрытый потенциал компании и указать пути повышения эффективности бизнеса.
Что такое рентабельность внеоборотных активов и как ее рассчитать
Рентабельность внеоборотных активов показывает, насколько эффективно компания использует свои долгосрочные активы - здания, оборудование, транспорт и т.д. - для получения прибыли. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли приносит каждый вложенный во внеоборотные активы рубль.
Формула расчета:
Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов x 100%
Факторы, влияющие на рентабельность внеоборотных активов
На рентабельность внеоборотных активов влияют следующие факторы:
- Объем реализации продукции - чем он выше, тем больше прибыли получает компания
- Себестоимость и цены на продукцию - оптимальное соотношение позволяет увеличить прибыль
- Производительность оборудования - чем выше, тем быстрее окупаются вложения в основные фонды
- Интенсивность использования оборудования - простои снижают общую рентабельность
Также на рентабельность влияет отраслевая специфика бизнеса. Например, в производстве основные фонды играют бо́льшую роль, чем в сфере услуг.
Анализ рентабельности внеоборотных активов на примере компаний
Давайте проанализируем динамику рентабельности внеоборотных активов на примере компаний из открытых источников.
| Компания | Год | Рентабельность внеоборотных активов |
| Ростелеком | 2020 | 13,5% |
| Ростелеком | 2021 | 10,1% |
Как видно из таблицы, рентабельность внеоборотных активов Ростелекома снизилась в 2021 году по сравнению с 2020. Возможные причины - увеличение издержек, снижение спроса на услуги из-за пандемии и т.д. Для более глубокого анализа нужны дополнительные данные, но уже на этом примере видно, как по динамике рентабельности внеоборотных активов можно оценить эффективность бизнеса.
Пути повышения рентабельности внеоборотных активов
Если рентабельность внеоборотных активов компании снижается - это повод задуматься о повышении эффективности производства. Вот несколько возможных мер:
Модернизация оборудования
Один из действенных способов повысить рентабельность внеоборотных активов - модернизация устаревшего оборудования. Новые станки, конвейеры, автоматические линии позволят:
- Повысить производительность труда и сократить простои
- Снизить расход сырья и материалов
- Улучшить качество продукции
Хотя первоначальные вложения в модернизацию могут быть значительными, впоследствии они быстро окупаются ростом прибыли. Поэтому инвестиции в техперевооружение стоит рассматривать как приоритетное направление повышения рентабельности внеоборотных активов.
Оптимизация бизнес-процессов
Помимо технического переоснащения, компаниям следует оптимизировать внутренние бизнес-процессы - снабжение, производство, сбыт, финансы. Это позволит:
- Сократить временные и материальные потери
- Повысить оборачиваемость оборотных средств
- Устранить узкие места в логистике и планировании
Результат - более интенсивное и рациональное использование имеющихся мощностей и повышение рентабельности бизнеса.
Снижение себестоимости продукции
Оптимизация затрат на производство и реализацию продукции - еще один путь к росту рентабельности внеоборотных активов. Вот основные резервы:
- Снижение расхода сырья и материалов
- Экономия на энергоресурсах
- Оптимизация штата и ФОТ
При этом важно не допускать снижения качества продукции и обслуживания клиентов. Иначе сокращение затрат может обернуться падением продаж и прибыли.
Повышение квалификации персонала
Нередко "узким местом" компании становится недостаток квалифицированных кадров. Это ведет к ошибкам, браку, простоям. Поэтому инвестиции в обучение сотрудников - залог роста производительности и рентабельности.
Помимо технических навыков, важно развивать "мягкие скиллы" - умение работать в команде, клиентоориентированность, стрессоустойчивость. Это повысит вовлеченность персонала и качество работы.
Автоматизация производства
Еще один эффективный метод повышения рентабельности внеоборотных активов - внедрение автоматизированных систем управления производством. Современные АСУП позволяют:
- Оптимизировать технологические процессы
- Сократить время простоев и переналадок
- Повысить качество продукции
- Снизить брак и потери
Хотя первоначальные затраты на внедрение могут быть высокими, дальнейшая экономия издержек и рост объемов производства быстро окупят инвестиции и обеспечат значительный рост рентабельности.
Оптимизация запасов и логистики
Оптимизация управления запасами сырья, материалов и готовой продукции также оказывает положительное влияние на рентабельность активов. Ключевые направления:
- Внедрение автоматизированных систем учета ТМЦ
- Оптимизация размера и структуры запасов
- Улучшение складской логистики и транспортировки
Это позволит ускорить оборачиваемость оборотных средств и высвободить часть капитала для инвестиций в модернизацию и инновации.
Применение прогрессивных технологий
Важным источником повышения эффективности бизнеса является внедрение передовых технологий - роботизации, 3D-печати, Интернета вещей, "умного производства" и т.д. Это обеспечивает:
- Рост производительности труда
- Снижение себестоимости
- Повышение качества и конкурентоспособности продукции
Хотя новые технологии требуют инвестиций, они быстро окупаются и обеспечивают компаниям долгосрочные конкурентные преимущества.
