Финансовые активы, их оценка и избежание рисков при приобретении

Финансовые активы представляют собой любой вид актива, который может быть представлен:

- денежными средствами;

- долевым участием в уставном фонде другой компании;

- правом по договору на получение любого финансового актива какой-нибудь фирмы или денежных средств, а также на обмен финансового актива либо обязательства другого предприятия на теоретически выгодных для этой компании условиях;

- договором, расчет по которому может производиться собственным инструментом долевого участия, являющегося непроизводным в случае, если у компании появляется обязанность по получению переменного числа собственных долей или производным, при котором расчет может производиться любым другим способом, кроме обмена определенной суммы денег или иного финансового актива на эквивалентную сумму собственной доли в компании. Именно поэтому договора на предоставление или получение собственных долевых инструментов фирмы в будущем не входят в долевые документы компании.

Собственные финансовые активы- их оценка производится согласно следующему разделению на четыре категории:

1) финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости в результате получения прибыли или убытка;

2) финансовые активы, находящиеся в наличии и готовые для продажи;

3) дебиторская задолженность;

4) инвестиции, которые удерживаются до полного погашения.

Как любая экономическая категория, финансовые активы обладают определенными свойствами, основным из которых является способность увеличивать доходность компании. Так, любое предприятие никогда не будет вкладывать свои средства в приобретение имущества, которое бы не обладало этим свойством.

Риск и доходность финансовых активов рассматриваются как взаимосвязанные категории. Так, риск представляет собой потенциальную вероятность потери определенной суммы вложенных денежных средств или неполучение дохода в спрогнозированных или запланированных размерах. Из общепринятой практики существует оценка риска с использованием концепции левериджа.

Деятельность любого предприятия постоянно сопряжена с производственным или финансовым риском, который необходимо брать во внимание в зависимости от занимаемой позиции компании. Так, компания может быть охарактеризована как с позиции имеющихся в наличии активов (производственный риск), так и источника средств (риск финансовый).

Производственный риск всегда обусловлен особенностями функционирования компании в пределах конкретной отрасли. Именно от этого и зависит структура активов, в которые предприятие планирует вложить собственный капитал. Этот вид риска определяется такими факторами, как региональные особенности, национальные традиции, конъюктура рынка, а также инфраструктура.

Финансовый риск обусловлен структурой источников средств, которая подразумевает пути вложения денежных средств и источники их формирования. Немаловажным вопросом остается соотношение между заемными и собственными капиталами.

Финансовые активы: оценка рисков и факторов, которые их обуславливают, осуществляется с использованием анализа получаемой доходности. Взаимосвязь прибыли со стоимостной оценкой затрат, связанных с приобретением активов или других основных фондов, которые необходимы для получения этой прибыли, характеризуются с использованием такого показателя, как леверидж. Данный показатель может характеризоваться соотношением между переменными и постоянными расходами.

Финансовые активы любого предприятия отражают общее благополучие, перспективы увеличения прибыли и характеризуют готовность организации к дальнейшему развитию и расширению производственной деятельности.

Статья закончилась. Вопросы остались?
Подписаться
Я хочу получать
Правила публикации
Следят за новыми комментариями — 4
Редактирование комментария возможно в течении пяти минут после его создания, либо до момента появления ответа на данный комментарий.