Валютное регулирование и валютный контроль являются важнейшими инструментами денежно-кредитной политики любого государства. От того, насколько эффективно они используются, зависит стабильность национальной валюты и всей финансовой системы страны.
В России основы валютного регулирования закреплены в Федеральном законе от 10 декабря 2003 г. No173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». Этот документ определяет правила совершения валютных операций для резидентов и нерезидентов, устанавливает порядок открытия счетов в иностранной валюте, регулирует валютные операции между резидентами и нерезидентами.
Изменения правил валютного контроля
В последние годы в закон о валютном регулировании неоднократно вносились поправки, направленные на либерализацию валютного законодательства. Это связано с общемировыми тенденциями к снятию ограничений на движение капитала.
Так, в 2018 году были отменены требования по репатриации резидентами иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам. Теперь компании могут оставлять ее на счетах за рубежом.
С 1 января 2020 года изменился порядок проведения валютных операций между резидентами - юридическими лицами. Если раньше такие сделки можно было осуществлять только через специальные счета в уполномоченных банках, то теперь компании получили право рассчитываться друг с другом напрямую в иностранной валюте, минуя банки-посредники.
Ужесточение контроля
В то же время в последнее время наблюдается и некоторое ужесточение валютного законодательства. Это связано со стремлением регулятора ограничить отток капитала из страны в условиях нестабильности.
Так, с 2022 года запрещены наличные расчеты между резидентами в иностранной валюте. Все такие платежи должны проводиться через банковские счета. Установлена обязанность для экспортеров конвертировать в рубли не менее 80% валютной выручки. Повышены штрафы за нарушение валютного законодательства.
Кроме того, Банк России получил право вводить дополнительные ограничения на проведение операций в условиях резких колебаний валютного курса.
Что ждет валютное регулирование в 2023 году?
По мнению экспертов, дальнейшее реформирование валютного законодательства будет идти по пути постепенной либерализации с сохранением механизмов контроля.
Основные направления изменений:
- Расширение использования иностранной валюты в расчетах между резидентами.
- Снижение доли обязательной конвертации экспортной выручки.
- Упрощение процедур получения лицензий и разрешений для проведения валютных операций.
- Отмена избыточных требований по документальному подтверждению валютных сделок.
В то же время сохранится возможность ужесточения контроля в периоды финансовой нестабильности. Предполагается введение постоянно действующих полномочий ЦБ по регулированию трансграничного движения капитала.
Таким образом, валютное регулирование будет развиваться по пути либерализации с одновременным усилением макропруденциального надзора за валютными операциями.
Регулирование трансграничных операций
Важным аспектом валютного регулирования является контроль за трансграничным движением капитала. С одной стороны, свободное перемещение капитала способствует экономическому росту и интеграции страны в мировую финансовую систему. С другой стороны, чрезмерная открытость может нести риски финансовой нестабильности.
В России в настоящее время сохраняются ограничения на ряд трансграничных операций для резидентов и нерезидентов. К их числу относятся запрет на заимствования резидентами за рубежом в иностранной валюте и инвестирование в иностранные финансовые инструменты. Также установлен лимит в $5 тыс. в месяц на переводы физических лиц за границу.
По прогнозам, в среднесрочной перспективе часть этих ограничений будет постепенно снята. Однако полная либерализация трансграничного движения капитала вряд ли произойдет в ближайшее время.
Валютное регулирование и цифровые валюты
Актуальным вопросом является регулирование операций с цифровыми валютами, такими как биткоин. В России на данный момент они находятся в правовом вакууме – не запрещены, но и не легализованы. Пользователи криптовалют действуют на свой страх и риск.
Ожидается, что в ближайшее время будет разработано специальное регулирование для операций с криптовалютами. Вероятно, будут введены правила идентификации пользователей, требования к отчетности для криптобирж, а также механизмы налогообложения доходов от операций с цифровыми деньгами.
Грамотное нормативно-правовое регулирование крипторынка позволит снизить связанные с ним риски и гармонично интегрировать цифровые валюты в существующую финансовую систему.
Выводы
Подводя итог, можно сказать, что в 2023 году следует ожидать дальнейшего смягчения валютных ограничений при сохранении возможности оперативного реагирования на угрозы финансовой стабильности. Либерализация будет идти постепенно, с учетом текущей экономической ситуации. Главной задачей регулятора останется обеспечение сбалансированного режима валютного регулирования, отвечающего как интересам экономического роста, так и требованиям макроэкономической стабильности.
