Аннуитет – это платежи, с которыми мы сталкиваемся повсеместно
Сегодня многие знакомы с аннуитетными платежами благодаря широкому распространению такого способа погашения кредитных обязательств. Однако аннуитет – это не только банковский термин. Встречается он в различных сферах - от страховой до пенсионной, в которых используется для обозначения регулярных платежей/выплат. Изначально данное слово подразумевало ежегодную периодичность (от латинского "annuus" – "ежегодно"). Однако в современном толковании четкие границы смыты, и аннуитет – это любые регулярные одинаковые платежи (ежедневные, ежемесячные, ежеквартальные и т. д.). Две основные характеристики данного вида платежа – периодичность и неизменность выплачиваемой суммы.
Однако не все составные части аннуитета являются постоянными величинами. Возьмем для примера договор, заключенный с банковской организацией. Так, при оформлении кредита заемщик обязуется выплачивать кредитору регулярно (как правило, ежемесячно) определенную сумму средств (аннуитетные платежи) в счет погашения кредита. При этом данная величина включает как часть основной суммы займа, так и проценты за его использование. Именно они и меняются во времени. Первоначально (до середины срока кредита) сумма выплачиваемых процентов превышает сумму погашения основного долга, затем (после середины срока кредитования) ситуация кардинально меняется, и большую часть аннуитета составляет уже долг заемщика.
Каким образом в данном случае происходит расчет аннуитета? Для более понятного объяснения приведем пример. Допустим, заключен кредитный договор со следующими условиями: срок кредитования – год (с 28 ноября 2013 г. по 28 ноября 2014 г.); ставка процента – 20% годовых; сумма кредита (принципал) – 150 тысяч рублей. Нас интересует сумма ежемесячных выплат (аннуитет) и переплата по кредиту (цена заемных средств). Платеж, который необходимо внести 28 декабря (и каждый последующий месяц), рассчитывается на основе формулы:
PApost = R*(1 – (1 + i)-n)/i, где
PApost – величина кредита (или приведенная стоимость аннуитета, составляет 150 т. р.);
R – размер ежемесячного платежа;
i – ежемесячная процентная ставка (20%/12 = 1,67);
n – количество периодов кредитования (12 месяцев).
Таким образом, R (или аннуитет) – это величина, равная:
PApost*i/(1 – (1 + i)-n) = 150000*0,0167/(1 – (1 + 0,0167)-12) = 13898 рублей.
Теперь легко определить, сколько составит переплата по кредиту с нашими условиями:
13898*12 – 150000 = 16776.
Такую цену придется заплатить за пользование деньгами банка. Воспользовавшись формулой в Excel, можно построить табличку, в которой будут расписаны и составляющие аннуитетного платежа (проценты и часть основного долга, которую вы будете выплачивать каждый месяц), напомним, что они меняются. Рассчитать их несложно, просто ежемесячно следует уменьшать основной долг на уже выплаченную величину и умножать на процентную ставку (она, как известно, начисляется именно на остаток задолженности).
Безусловно, метод аннуитета приносит существенную выгоду банку, ведь первоначально заемщик выплачивает главным образом проценты, а только потом начинается погашение суммы основного долга. И чем дольше клиент выплачивает кредит, тем больше заработает кредитная организация. Именно поэтому банки не очень любят, когда заем погашается досрочно (до недавнего времени в этом случае нередко взималась комиссия, которая была отменена законом).
Такая особенность аннуитетных платежей (изменение составных частей) характерна именно для кредитов. Обычно же аннуитет – это просто фиксированная сумма, выплаты которой осуществляются с заданной периодичностью. Пример его в других областях: рента, арендная плата, пенсия, амортизационные взносы, регуляные выплаты страховой организации держателям полисов или, наоборот, страховые взносы, ежегодная пошлина и т. д.