Закон денежного обращения: ключевые аспекты и следствия
Денежное обращение является важной составляющей экономики любого государства. От того, насколько эффективно оно функционирует, зависит стабильность национальной валюты и финансовой системы в целом. Давайте разберемся в сущности этого понятия и механизмах, которые его регулируют.
Сущность денежного обращения
Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа в наличной и безналичной формах в процессе купли-продажи товаров и услуг, оплаты обязательств и проведения расчетов.
Различают две основные формы денежного обращения:
- Налично-денежное обращение – обращение банкнот и монет, эмитированных центральным банком.
- Безналично-денежное обращение – обращение денег на банковских счетах в виде записей без использования наличных знаков.
Каждая из форм обращения имеет свои особенности. Наличный оборот в основном используется в расчетах между физическими лицами и ограничен для организаций. Безналичное обращение позволяет проводить расчеты в больших объемах и имеет более высокую скорость.
Механизм денежного обращения
В процессе денежного обращения участвуют следующие субъекты: население, предприятия и организации, кредитные организации, государство в лице казначейства и налоговых органов. Деньги последовательно переходят от одного субъекта к другому по определенным каналам.
Движение денежной массы включает несколько стадий:
- Выпуск (эмиссия) денег в обращение центральным банком.
- Первичное размещение денег среди предприятий и населения в виде денежных доходов.
- Обращение денег при совершении платежей и расчетов между субъектами.
- Изъятие денег из обращения государством (налоги) или банковской системой (депозиты).
Денежное обращение имеет циклический характер. Постоянно происходит трансформация из наличной формы в безналичную и обратно. Тесно связано денежное обращение и с обращением товаров и услуг.
Закон денежного обращения - это равновесие спроса и предложения
Для стабильности финансовой системы важно, чтобы объем денег в обращении соответствовал реальной потребности экономики. Это равновесие выражается в законе денежного обращения, открытом еще Карлом Марксом. Он гласит, что количество денег должно быть пропорционально сумме цен товаров и обратно пропорционально скорости денежного оборота. Если этот баланс нарушается, возникает либо нехватка денег, либо их избыток, что негативно сказывается на экономике.
Факторы, влияющие на объем денежной массы
На объем денежной массы, необходимой для обращения, влияют три основных фактора:
- Суммарная стоимость товаров и услуг, реализуемых на рынке.
- Средний уровень цен.
- Скорость обращения денег.
Чем больше произведено товаров и услуг в экономике и чем выше средний уровень цен на них, тем больше требуется денег для совершения сделок. И наоборот, чем выше скорость денежного оборота, тем меньше денег нужно для обслуживания того же объема транзакций.
Структурирование денежной массы
Для анализа структуры и динамики всей денежной массы используется ее деление на денежные агрегаты – М0, М1, М2 и т.д. Каждый агрегат включает в себя предыдущий плюс более ликвидные денежные инструменты. Например, агрегат М2 содержит наличные средства, депозиты до востребования и срочные депозиты.
Регулирование денежной эмиссии
Объем денежной массы напрямую зависит от эмисионной активности центрального банка страны. Согласно закону денежного обращения, чрезмерный рост денежного предложения при неизменном уровне товарной массы ведет к обесценению денег и инфляции.
Поэтому важнейшей функцией ЦБ является регулирование темпов роста денежной базы в соответствии с потребностями экономики и задачей поддержания ценовой стабильности. Для этого используется целый набор инструментов денежно-кредитной политики.
Госрегулирование наличного денежного обращения
Особый контроль и ограничения накладываются государством на использование наличных денег, поскольку в этой сфере наиболее высоки риски теневой экономики и отмывания доходов. Для борьбы с этими негативными явлениями вводятся лимиты наличных расчетов, требования к отчетности о крупных сделках с наличными.
Перспективы безналичных расчетов
В то же время государство заинтересовано в росте доли безналичных расчетов, как более прозрачных и удобных для контроля. Постоянно совершенствуются платежные инструменты, внедряются новые технологии, такие как онлайн-банкинг, мобильные платежи, криптовалюты. Эти инновации кардинально меняют механизмы денежного оборота.
Наличный денежный оборот в России
В России в последние годы наблюдается стабильный рост объемов наличного денежного оборота. Если в 2017 году его показатель составлял 34 триллиона рублей, то в 2022 году, по оценкам экспертов, он превысил 50 триллионов рублей.
При этом доминирующую долю в наличном обороте (более 70%) составляют купюры номиналом 5000 и 1000 рублей. Это свидетельствует об использовании наличных денег преимущественно для крупных покупок и накоплений.
Безналичные расчеты: динамика в РФ
Безналичные расчеты также демонстрируют тенденцию к росту. Объем безналичных операций в 2022 году превысил 1 квадриллион рублей. Это в 10 раз больше, чем 5 лет назад.
Таким образом, несмотря на увеличение масштабов наличного оборота, доля безналичных платежей в структуре российского денежного обращения также растет. Это обусловлено развитием цифровых финансовых технологий.
Перспективы внедрения цифрового рубля
В ближайшие годы ожидается запуск цифрового рубля – электронной национальной валюты, эмитированной Банком России. По задумке, цифровой рубль должен стать удобным и безопасным платежным средством, доступным как для граждан, так и для бизнеса.
Эксперты полагают, что внедрение цифрового рубля позволит сделать безналичные расчеты еще более привлекательными и может существенным образом трансформировать структуру российского денежного обращения в среднесрочной перспективе.
Вызовы для регуляторов финансового рынка
Стремительное развитие финансовых технологий и распространение криптовалют ставят перед регуляторами серьезные вызовы в плане контроля за денежными потоками. Необходима выработка адекватной регуляторной политики, которая сбалансировала бы интересы экономических агентов, государства и национальной безопасности.
Риски теневой экономики
Высокий уровень наличного денежного оборота несет в себе риски разрастания теневого сектора экономики. Наличные расчеты сложно отследить и они могут использоваться для сокрытия реальных доходов.
По оценкам, доля теневой экономики в России составляет порядка 20% ВВП. Это существенно ограничивает бюджетные доходы государства. Кроме того, теневая экономика способствует коррупции и отмыванию преступных доходов.
Меры по снижению доли наличного оборота
Для борьбы с негативным влиянием высокого уровня наличных расчетов государство предпринимает следующие меры:
- Вводится запрет на крупные покупки за наличные.
- Ужесточается контроль за операциями с наличными в банках.
- Стимулируется переход граждан на банковские карты.
Постепенно эти меры должны привести к снижению доли наличных платежей в структуре денежного обращения.
Перспективы снижения стоимости безналичных операций
Однако для масштабного отказа населения от наличных нужны не только запреты, но и стимулы. Важнейший стимул - это снижение стоимости безналичных платежей для граждан. Сейчас комиссии за переводы и оплату услуг через банки или электронные кошельки порой весьма велики.
Необходимо добиваться снижения тарифов для розничных клиентов, а также повышения простоты и удобства цифровых платежей. Это ключевые факторы роста безналичного оборота в России.