Японские свечи: анализ комбинаций, особенности применения, виды

Графики японских свечей (и здесь, конечно же, не имеются в виду японские свечи зажигания) строятся по тем же данным, что и обычные столбиковые диаграммы, но представляются иначе. Их компонентами являются цена открытия торгового периода и его закрытия, а также максимум и минимум цены на любом выбранном промежутке времени – недельном, ежедневном или внутридневном.

Использование японских свечей

Отношение между уровнями начальной цены и конечной формирует тело диаграммы. Если последняя цена ниже первой, то тело закрашивается в черный цвет. В противном случае оно белое. Эти цены важны для аналитиков, использующих анализ японских свечей.

Движения цены вверх и вниз называются тенью. В зависимости от того, насколько велико расстояние между максимумом и минимумом цены и телом свечи, тени могут быть длинным или короткими.

Технический анализ японских свечей говорит либо о замедлении тренда рынка, либо о его развороте. Важно понимать, что существует взаимосвязь между разворотными моделями разных типов. Например, анализ японских свечей прогнозирует день ключевого разворота тренда с помощью "бычьего" или "медвежьего" захвата.

Трейдеры любят работать со свечами, поскольку они показывают поведение инвесторов в иной, но простой ценовой картине, которая легко сочетается с другими торговыми инструментами. Диаграммы можно анализировать без временной задержки, а рынок можно отслеживать по отношению между ценой открытия, минимума, максимума и закрытия каждой свечи.

Часто наблюдаемые комбинации японских свечей хорошо сочетаются с торговыми инструментами Фибоначчи. Заинтересованный читатель найдет множество книг, подробно их описывающих.

"Молот" и "Повешенный"

Модели японских свечей называют "молотом", если они имеют длинную тень и маленькое тело (черное или белое), расположенное близко к дневному максимуму. В конце нисходящего тренда "молот" считается сигналом "бычьего" разворота.

Данные фигуры должны иметь достаточно длинную тень. В идеальном случае она в три раза превосходит длину тела. Длинная тень показывает, что рыночная цена очень резко упала после открытия, а затем восстановилась к концу торгового дня. Начальная и конечная цена должны располагаться недалеко друг от друга, в результате чего тело свечи на графике будет небольшим.

В конце восходящего тренда та же модель носит название "повешенного". Эта фигура также является индикатором разворота. Сигналы японских свечей на продажу возникают, когда рыночная цена торгуется ниже минимальной цены "повешенного" в следующие дни. Иногда даже безопаснее подождать до закрытия, чтобы удостовериться в этом.

"Бычий" и "медвежий" захват

Это виды японских свечей, цена открытия которых очень низкая ("бычья") или высокая ("медвежья"). Чем длиннее тело, тем выше вероятность разворота тренда.

Когда начальная цена следующего дня выше длинной, вполне вероятно, что рынок пойдет вверх. С другой стороны, если на следующий день она ниже, то трейдеры могут ожидать, что рынок будет продолжать снижение.

"Окна" ("зазоры")

"Окна", как их называют в Японии, или "зазоры", являются важным понятием в техническом анализе. Всякий раз, когда образуется разрыв, т. е. текущая цена открытия не соответствует предыдущей цене закрытия, это означает, что в данном промежутке не было цены и объема торгов.

Зазор вверху происходит, когда начальная цена второго дня выше конечной первого. И наоборот, зазор внизу случается, когда она выше. Окна могут действовать как линия сопротивления при снижении цен и поддержки при их росте. Часто после зазора цены стараются его заполнить, а затем изменить направление и продолжить свое движение в сторону окна.

"Два взлетевших ворона"

"Зазор" вверху с двумя последующими черными короткими свечами, напоминающими ворон, является "медвежьей" фигурой. Встречается, когда растущий рынок открывается с "окном", но новые максимумы не могут удержаться, и рынок формирует черную свечу. Третья сессия рисует еще большую "медвежью" картину с новым максимумом и еще одной неудачной попыткой удержать их до закрытия. Если на следующий день ценам не удастся вернуть достигнутую высоту, то следует ожидать их падения.

"Три черные вороны"

Фигура состоит из трех последовательных черных свечей с падающими ценами открытия в пределах тела каждой предыдущей. Говорит о снижении рынка, если возникает при длительном росте или в области высоких цен. Встречается вариант, когда цена открытия каждой следующей свечи совпадает с ценой закрытия предыдущей. Он носит название трех одинаковых ворон и свидетельствует об особенно сильном "медвежьем" рынке.

"Медвежье" и "бычье" поглощение

Наряду с одиночными формациями "молота", "повешенного" и "захвата", фигурам поглощения для составления комбинации всегда требуются две японские свечи. Графический анализ "бычьего" поглощения позволяет определить момент разворота в конце нисходящего тренда. Это происходит, если длинное белое тело полностью покроет тело предыдущей малой черной свечи. При этом не важно, поглощает оно тень вчерашней или нет.

"Медвежье" поглощение имеет значение в конце тенденции роста. В этом случае длинная черная свеча покрывает тело предыдущей короткой белой.

Фигура и крест "харами"

Образована двумя свечами и является точной противоположностью предыдущих. В традиционном анализе диаграмм она называется "внутренний день".

У "харами" небольшое тело (любого цвета), которое полностью помещается в предыдущее более длинное. При этом не важно, выполняется ли данное условие для тени. Фигура важна в том случае, если в конце нисходящего тренда сегодняшнее тело малого размера белого цвета, а длинная предыдущая свеча черная. Сигнал разворота еще сильнее, когда сегодняшнее тело очень мало. После нисходящего тренда фигура может являться "бычьим" сигналом, а в конце восходящего – "медвежьим".

Крест "харами" представляет собой особый вид данной фигуры, когда сегодняшнее тело свечи чрезвычайно короткое, т. е. начальная и конечная цена торгового дня почти совпадают.

"Доджи"

Фигура "доджи" определяет, когда замедляется импульс рынков. Свечи "доджи" имеют очень короткое тело (начальная и конечная цена практически одинаковые), выше или ниже которого расположена длинная тень.

Это японские свечи, анализ комбинаций которых интересен лишь в конце длительных подъемов или спадов. Они важны, когда за ними формируется фигура поглощения.

Проникающая линия

Данная фигура выглядит так же, как модель "бычьего" поглощения, и действует только в конце нисходящего тренда, в то время как в последней длинная белая сегодняшняя свеча покрывает предыдущую короткую.

Сигнал проникающей линии возникает, когда сегодняшняя большая белая свеча покрывает не менее 50% предыдущей черной. С ростом процента перекрытия черного тела белым увеличивается и сила изменения тренда.

"Завеса из темных облаков"

Это японские свечи, анализ комбинаций которых позволяет получить сигнал разворота тренда в конце периода роста. При этом длинная черная должна охватывать не менее половины белой, сформированной накануне. С ростом доли покрытия будет увеличиваться и вероятность разворота тенденции.

"Звезда"

Фигура образуется, когда малое тело (любого цвета) отделено от длинной свечи, сформированной накануне, ценовым промежутком. Тело может касаться предыдущей тени, но не тела. Если "звезда" не короткая, а присутствует "доджи" (равенство начальной и конечной цены), свечу называют "звездой доджи". Сигнализирует о неизбежном изменении тренда.

"Утренняя звезда"

"Звезды" – это японские свечи, особенности применения которых заключаются в следующем. Утренняя звезда является фигурой нижнего разворота, образованной тремя свечами. Первая обладает длинным черным телом, т. к. это часть нисходящего тренда. Вторая – звезда с чрезвычайно коротким телом, расположенным ниже предыдущей, не связанной с ней. Длинная белая третья покрывает, по меньшей мере, половину длинного черного тела двухдневной давности. В идеале 3-е тело должно торговаться в отрыве от "звезды" предыдущего дня. В случае, если 3-я свеча является охватывающей, она так же четко сигнализирует о перемене тренда.

"Вечерние звезды"

Это японские свечи, анализ комбинаций которых предсказывает разворот тренда после сильного восходящего. Они также состоят из трех свечей. Первая – длинная белая. Следующая является "звездой" с черным или белым телом без связи с предыдущим. Третья обладает черным длинным телом, охватывающим не менее 50% первой. "Звезда" и последнее черное длинное тело также должны иметь зазор. Если наблюдается "медвежье" поглощение, то это созвездие тоже является верным сигналом разворота тренда.

"Падающая звезда"

Является сильным сигналом о том, что рост цен резко оборвется. Эту фигуру следует искать после продолжительного подъема, завершающегося свечой с черным коротким телом. "Падающая звезда" ясно показывает, что рынок делает паузу, чтобы подумать о текущем повышении цены.

Японские свечи: особенности применения

Фигуры позволяют визуализировать ускорения и замедления трендов или указывают на их перемену.

• "Молот" часто появляется в конце нисходящего тренда и считается сигналом "бычьего" разворота. Данный индикатор японских свечей говорит о необходимости покупать на максимуме предыдущего дня. Стоп-приказ устанавливается ниже минимального значения дня предыдущего.
• "Повешенный" соответствует "молоту" в конце восходящего тренда. Следует продавать при возникновении этой фигуры, если пробит ее минимум. Стоп-приказ в этом случае устанавливается на максимум цены "повешенного".
• "Бычье" поглощение часто встречается в конце нисходящего тренда и указывает на его разворот. Применение японских свечей заключается в покупке на максимуме дня с длинным белым телом. Стоп-приказ устанавливается ниже минимума большой или малой свечи, в зависимости от того, какой из них окажется меньше.
• "Медвежье" поглощение чаще всего происходит в конце тенденции к повышению. Сигнал на продажу находится на минимуме длинной черной японской свечи. Стоп-приказ устанавливается выше максимального значения малой либо большой, в зависимости от того, какое из них больше.
• "Харами" – японские свечи, анализ комбинаций которых позволяет определить изменения в конце восходящего или нисходящего тренда. Фигура не связана с текущими рыночными условиями. В конце нисходящего тренда сигналом к покупке будет пробой максимума свечи с белым длинным телом. Стоп-приказ размещается на минимуме этого дня. Если пробит минимум свечи с черным длинным телом, это является сигналом на продажу в конце восходящей тенденции. Стоп-приказ устанавливается на максимуме этого конкретного дня.
• "Утренняя звезда" указывает на движение восходящего тренда на рынке. Следует покупать на максимуме правой свечи с длинным белым телом. Стоп-приказ размещается на минимуме малой свечи в середине фигуры.
• "Вечерняя звезда" указывает на тенденцию к снижению. Следует продавать на минимуме правой черной свечи. Стоп-приказ размещается на максимуме малой, расположенной в центре фигуры.