Уравнение обмена. В чем прав Ирвинг Фишер?
Управление уровнем цен и объемом денежной массы в обороте – один из главных способов влияния на экономическую систему рыночного типа. Взаимосвязь уровня ценообразования и количества денежной массы была выведена представителями монетаристской теории. Приверженцы рыночной экономики, предполагающей рынок, свободный от чьего-либо влияния, считают необходимым регулировать (не полностью) хозяйственные процессы. Практически во всем мире этим занимается государство, реже – специально сформированные органы. Прошедший XX век выявил глубокие взаимосвязи между массой денег в мировом обороте и основными экономическими показателями. Главным образом это процентная ставка Центробанка и уровень цен.
Зависимость Фишера
Как известно, ценовой уровень и денежная масса находятся в прямой зависимости друг от друга. Если вдруг, повинуясь различным влияниям, изменяется объем, находящейся в обороте денежной массы, то, как следствие, происходит колебание цен. С другой стороны, изменение ценовых показателей влечет за собой скачок денежного объема.
mV =PQ, где
m – масса наличных денег в обращении;
V – скорость оборота денежной наличности;
P – цена товаров;
Q – их количество.
Экономисты утверждают, что это равенство может применяться чисто теоретически, в практических целях оно не пригодно.
Условия работа равенства
Формула уравнения обмена не предлагает исключительно верного решения. Она дает множество вариантов развития событий при некоторых условиях. Несомненно только одно: ценовой уровень находится в зависимости от объема денег, пребывающих в обращении. Верными считаются два условия:
- скорость оборота денежного потока – величина неизменная,
- производственно-хозяйственные мощности задействованы полностью.
Смысл принятия этих условий состоит в устранении возможного их воздействия на правую или левую стороны равенства. Но даже если учесть полное соблюдение условий, то все равно нельзя быть уверенным в том, что первичны изменения объема денежной массы, а цен – только вторичны. Зависимость здесь исключительно взаимная.
Объем денег в обороте является своеобразным регулятором ценового уровня, но только при условии устойчивого развития экономики. В случае стагнации или замедления роста экономического развития будет возможным сначала ценовое изменение, и только затем, как следствие, скачок денежной массы. Уравнение реакции обмена работает только с денежным объемом, участвующим в обращении. Так как деньги имеют еще несколько функций, то расчёт общей потребности денежной массы влечет за собой немаловажную коррекцию равенства Фишера.
Объем денежной массы в обращении
Денежный объем, находящийся в движении, и сумма цен на товары имеют следующее соотношение:
mV = PT, где
m – объем денежной массы, находящейся в движении;
V – скорость, с которой проходит оборот одна валютная единица;
T – объем совершившихся товарных операций;
P – общий уровень цен.
Появлению этого равенства способствовало уравнение обмена. Главный вывод, который был сделан представителями школы количественной теории денег, заключался в том, что в отдельной стране или союзе стран с единой валютой должен находиться в обороте определенный объем денежной массы, который напрямую зависит от количества произведенных товаров и услуг, а также полученных доходов. Это идеальная ситуация. В ней цены всегда стабильны. В случае смещения в сторону увеличения или уменьшения объема денежной массы с ценами происходит следующее:
mV < PT – резкое снижение цен;
mV > PT – наступает инфляция (цены повышаются);
mV = PT – период стабильности.
Следовательно, устойчивое положение цен – наиглавнейшее условие, которое определяет оптимальный объем денежной массы в движении.
Уравнение обмена и показатель скорости обращения объема денег
Частота, с которой конкретная денежная наличная единица в общем движении денег участвует в реализации произведенных товаров (услуг) за отдельно взятый период, называется скоростью обращения денежной массы.
Приняв за базу уравнение обмена, скорость обращения денег (V) можно представить так:
V = PY/M, где
Р – усредненный уровень цен на произведенные товары, услуги,
Q – физическая величина товаров (услуг), реализованных в отдельно взятом периоде, или национальный продукт, взятый в номинальном объеме,
М – средний объем денежной массы, который находится в обороте в отдельно взятом времени, или статистический объем денег.
Интенсивность денежного потока
Выведенная величина возвратного движения денежной массы общепринята и считается признанным показателем государственной бизнес-активности. В связи с этим она находится в некоторой зависимости от:
- степени сформированности экономических механизмов страны (работы ценных бумаг, отлаженной работы банковского сектора, торговли и пр.);
- частоты операций с товарами (услугами) между участниками хозяйственных отношений и их объема;
- инфляционных процессов;
- развития экономических связей между субъектами хозяйствования;
- маркетинговых стратегий;
- баланса и стабильности предложения и спроса на рынке.
Отсюда следует, что выведенная через уравнение обмена величина V, дает возможность проследить, сколько раз в определённый период конкретная денежная единица участвует при покупке товара (услуги). То есть наглядно показана интенсивность движения денежной массы.