Инвестиционная фаза проекта. Экономическая эффективность инвестиционного проекта
Инвестиционная фаза проекта — его реализация и завершение. Сопровождается большим объемом консультационной и инженерной работы, которые являются неотъемлемой частью управления. Такая фаза проекта — это совокупность определенных этапов. Выделяют определение, законодательную, финансовую и организационную составляющие.
Общая информация
Инвестиционная фаза проекта занимается вопросами создания. В ее рамках объект вводится в строй и подготавливается для дальнейшей эксплуатации. Но для этого необходимо решить такие вопросы:
- Установить правовые, финансовые и организационные основы для существования проекта.
- Приобрести землю.
- Купить и получить или создать нужные технологии.
- Провести все необходимые изыскания, исследования и экспертные разработки.
- Озаботиться технологической документацией.
- Разработать, изготовить и испытать образцы продукции.
- Заключить контракты, в том числе и на участие в тендерах.
- Провести строительные работы.
- Приобрести, изготовить и монтировать технологическое и иное оборудование.
- Разработать и создать производственную оснастку и специальный инструментарий.
- Провести предстартовое продвижение.
- Сформировать административный аппарат организации.
- Набрать и обучить персонал.
- Сдать в эксплуатацию и запустить предприятие.
Как видите, эта фаза проекта — это упорный и длительный труд.
Какие детали необходимо всегда иметь ввиду?
Рассматривая понятие «инвестиционный проект», необходимо отметить, что абсолютно все важные моменты в приведенный выше перечень не поместились бы. Кроме них, следует упомянуть про наличие:
- Организационной базы, необходимой для реализации проекта.
- Обзавестись технологиями. Особое внимание уделяется общему инженерному проектированию.
- Строительных, монтажных и пуско-наладочных работ.
- Должен быть детализированный инженерный проект и контрактация, в том числе нужно предусмотреть подачу предложений, переговоры и оценку затрат.
- Предпроизводственное снабжение должно предусматривать моменты обеспечения поставок.
- Необходимо провести подготовительные работы по выбору месторасположения компании.
- Следует озаботиться широким набором сведений обо всех возможных издержках.
Но и этим инвестиционная фаза проекта не ограничивается.
Определение стоимости
Когда только еще рассматривается и определяется цена проекта, очень важно уделить внимание различным предложениям по нужным группам товаров и услуг. Это относится к материалам, оборудованию, комплектующим изделиям и подобным объектам. Желательно выбирать из достаточно большой группы внешних и внутренних поставщиков, о которых можно судить как о надежных партнерах, обладающих хорошей дисциплиной.
Проведение переговоров и контрактация при достижении желаемого результата позволяют подкреплять достигнутые договоренности юридическими обязательствами, которые вытекают из объекта внимания. Это может быть приобретение технологий, строительство или реконструкция зданий, финансирование, закупка и монтаж машин и оборудования. На практике это выражается в виде подписания контрактов между предпринимателем/инвестором с поставщиками сырья, консультантами, финансовыми институтами, архитекторами и другими лицами, выполняющими необходимую работу.
О строительстве и персонале
Как альтернатива, под этим может подразумеваться еще и реконструкция или создание нового объекта. Сути дела это не меняет. Первоначально необходимо подготовить месторасположение будущего объекта. Затем осуществляется установка и монтаж требуемого оборудования. Чтобы не возникало неприятных неожиданностей, они сопровождаются схемами, инструкциями и программами работ.
Только этим затраты инвестиционного проекта не ограничиваются. Начало набора и обучения персонала должно совпадать по времени со строительством. Следует отметить, что иногда это может оказаться решающим в деле эффективного начала деятельности и роста производительности. На плечи набираемого персонала ложится реализация рассчитанного ранее производства, продвижения и поставок создаваемой продукции.
Запуск и контроль
Инвестиционная фаза проекта заканчивается в момент начала его работы. Запуск является обычно кратким этапом, но от этого не уменьшается его техническая важность в деле реализации. Ведь именно он является тем самым важным связывающим звеном, которое соединяет строительство и операционную деятельность.
При достижении в этой точке успеха можно говорить про эффективность планирования и выполнения проекта. Без этого сложно наслаждаться высокими показателями эксплуатации.
Но только запустить — это полдела. Для отслеживания результативности и поддержания общей рентабельности необходимо сравнивать прогнозы с реальными данными. При необходимости следует осуществлять корректирующие изменения в рамках возможного, чтобы были достигнуты поставленные цели проекта. Хотя нужно отметить, что непосредственно контроль не относится к инвестиционной фазе — он идет за нею.
Специфика деятельности
Как гласит старинная пословица: «Победа любит подготовку». Поэтому необходимо уделять много внимания, чтобы разработка инвестиционного проекта осуществлялась качественно и надежно. И здесь есть проблема. Очень часто инвестор не хочет тратить много времени и средств на детализированное технико-экономическое обоснование. Это иногда оборачивается сбоями процесса реализации и удорожанием в конечном счете. Время, которое тратится на изучение стратегических рынков, технических, управленческих, территориальных, финансовых и организационных альтернатив, как правило, многократно окупается. Из-за ограниченности ресурсов актуальным является их эффективное использование. Поэтому с точки зрения рациональности необходимо выполнять такие задачи:
- Если уже задан объем инвестиций, которые будут направлены на осуществление проекта, то необходимо постараться достичь максимального эффекта от их использования.
- При условии договоренности про результат, что нужно получить, следует искать пути минимизации осуществляемых расходов доступных инвестиционных ресурсов.
И немного про эффективность
Вот и рассмотрено понятие «инвестиционный проект». Теперь давайте перейдем ко второй части статьи и поговорим о том, что же собой являет экономическая эффективность. Если кратко, то это категория, которая используется для отражения соответствия осуществленного проекта интересам и целям его участников. Успешная реализация позволяет увеличить внутренний валовый продукт страны, который делится между группой оговоренных лиц. Таковыми могут быть собственники, акционеры, работники предприятий, банки, бюджеты различных уровней и так далее. Экономическая эффективность инвестиционного проекта определяется поступлениями и затратами. Следует отметить, что в этом случае выделяется довольно существенное разнообразие.
Виды эффективности
Как оценить инвестиционный проект? Примеры, расположенные ниже, позволят получить ответ на этот вопрос:
- Эффективность в целом. Этот подход предусматривает работу с коммерческой и общественной позиций. Причем в обоих случаях всегда необходимо ориентироваться на точку зрения участника, который занимается реализацией с привлечением своих собственных средств. При этом преследуются цели поиска источников финансирования и определения привлекательности разрабатываемой темы для потенциальных партнеров. Возможно, кого-то и привлечет общественный (социально-экономический) и коммерческий результат.
- Эффективность участия в проекте. Присоединяться могут предприятия, его акционеры, лизинговые компании, банки. Каждый представитель из перечисленных групп самостоятельно решает, следует ли ему принимать участие в проекте на основании полученной выгоды и срока окупаемости.
Еще немного про эффективность
Часто случается, что проект в определенной мере затрагивает интересы структур более высокого порядка, как-то регион, отрасль и тому подобное. Их особенностью является то, что они могут весьма существенно повлиять на эффективность реализации проекта. Не следует упускать из внимания общественную значимость чего-то, поэтому можно проработать вариант с поддержкой от местного, регионального или федерального бюджетов. Все это позволяет увеличить его эффективность с точки зрения инвестора.
Следует отметить, что наличие нескольких участников, несовпадение их интересов, различное отношение к приоритетности часто сказывается на результате. Рассмотрим небольшой пример. Инвестиционный проект реализовывается предприятием с привлечением заемных средств. Оно готово пойти даже на риск для получения большей прибыли. Тогда как займодатель заинтересован в том, чтобы ему вернулись его средства с оговоренным процентом.