Рентабельность активов по балансу: формула расчета. Коэффициент рентабельности активов: формула по балансу

Почему важно следить за рентабельностью активов? Как определить эффективность бизнеса и насколько хорошо используются его активы? Сегодня разберем, что такое рентабельность активов, почему ее называют ROA, как посчитать по балансу и как увеличить этот важный показатель.

1. Что такое рентабельность активов и зачем ее считать

Рентабельность активов (ROA) - это показатель эффективности использования активов компании для получения прибыли. Он показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в активы бизнеса.

Расчет рентабельности активов помогает:

• Оценить насколько успешно и эффективно работает бизнес в целом
• Понять, хорошо ли используются активы компании
• Увидеть проблемы при увеличении активов, но снижении рентабельности
• Сравнить эффективность своего бизнеса с конкурентами из отрасли

2. Как рассчитать рентабельность активов: общая формула

Рентабельность активов рассчитывается по следующей формуле:

ROA=Прибыль до налогообложения/Стоимость активов*100%

В числителе используется прибыль до налогообложения. Это прибыль компании до вычета налогов.

В знаменателе указывается общая стоимость активов компании - как внеоборотных (основные средства, нематериальные активы), так и оборотных (запасы, дебиторская задолженность).

Например, компания 1 получила за год прибыль в размере 500 000 рублей. Стоимость ее активов составляет 2 000 000 рублей. Тогда ROA будет равна: 500 000 / 2 000 000 * 100% = 25%.

Это значит, что каждый рубль активов компании принес 25 копеек прибыли. Чем выше ROA, тем эффективнее используются активы.

3. Расчет ROA по данным бухгалтерского баланса

Чаще всего для расчета рентабельности активов используют данные бухгалтерской отчетности - баланса (форма No 1) и отчета о финансовых результатах (форма No 2).

Формула расчета ROA по балансу выглядит так:

ROA=Строка 2300 формы 2/(Строка 1600 НП+Строка 1600 КП)/2*100%

Где:

• Строка 2300 формы 2 - прибыль до налогообложения из отчета о финрезультатах
• Строка 1600 НП формы 1 - стоимость активов на начало периода из баланса
• Строка 1600 КП формы 1 - стоимость активов на конец периода из баланса

Пример расчета ROA для компании:

• Прибыль до налогообложения (строка 2300 формы 2) - 550 000 рублей
• Стоимость активов на начало года (строка 1600 НП формы 1) - 2 100 000 рублей
• Стоимость активов на конец года (строка 1600 КП формы 1) - 2 350 000 рублей

Тогда средняя стоимость активов = (2 100 000 + 2 350 000) / 2 = 2 225 000 рублей

ROA = 550 000 / 2 225 000 * 100% = 24,7%

Аналогично можно посчитать рентабельность отдельных групп активов, например оборотных или внеоборотных.

4. Как проанализировать и оценить рентабельность активов

Для анализа ROA нужно:

• Сравнить со значениями за предыдущие периоды
• Сопоставить со средними показателями по отрасли
• Выявить причины отклонений
• Найти резервы для повышения
• Использовать в налоговом планировании

Если ROA растет - использование активов становится эффективнее. Если снижается - нужно искать причины и пути повышения.

Существенное отклонение от средней рентабельности по отрасли может указывать на проблемы или налоговые риски для компании.

5. Как повысить рентабельность активов: методы и способы

Чтобы увеличить ROA, нужно:

1. Увеличить прибыль компании, например:
   Снизить себестоимость продукции Оптимизировать ассортимент и цены Нарастить объемы продаж
2. Оптимизировать активы компании, например:
   Продать неиспользуемые активы Сократить дебиторскую задолженность Обновить устаревшее оборудование

Также положительно на рентабельность активов влияет автоматизация бизнес-процессов компании.

6. Типичные ошибки при расчете и анализе ROA

Рассчитывая и анализируя ROA, стоит избегать типичных ошибок:

• Некорректный расчет прибыли и стоимости активов
• Неучет инфляции при сравнении за периоды
• Сравнение со средними показателями других отраслей
• Ориентация только на прошлые периоды
• Игнорирование влияния стратегических инвестиций

Важно рассчитывать показатели максимально точно и комплексно анализировать причины их изменения.

7. ROA для эффективного управления финансами и налогового планирования

Регулярный мониторинг рентабельности активов важен для:

• Принятия обоснованных решений по инвестициям и развитию
• Финансового планирования и прогнозирования
• Минимизации налоговых рисков
• Повышения эффективности управления бизнесом

Отклонение ROA от среднеотраслевых значений на 10% и более может привести к включению компании в план выездных налоговых проверок.

Поэтому анализ рентабельности активов важен как для развития бизнеса, так и для налоговой оптимизации.

8. Рентабельность активов как индикатор успешности бизнеса

Рентабельность активов характеризует эффективность использования ресурсов компании в комплексе и показывает:

• Насколько успешна деятельность бизнеса
• Есть ли проблемы в бизнес-процессах
• Как бизнес использует свои конкурентные преимущества

ROA нужно анализировать в динамике и в сравнении с другими показателями. Рост ROA свидетельствует об успешности бизнеса.

Донесение результатов анализа ROA до менеджмента компании поможет принимать эффективные управленческие решения. А увязка ROA с мотивацией персонала - повысить результативность.

9. Факторы, влияющие на рентабельность активов

На рентабельность активов влияет множество факторов, как внутренних, так и внешних:

• Отраслевая специфика бизнеса
• Масштаб и этап развития компании
• Качество менеджмента
• Уровень конкуренции на рынке
• Состояние экономики в целом

Компании на этапе активного роста и развития могут иметь более низкую рентабельность из-за значительных инвестиций.

В то же время для устоявшегося бизнеса снижение ROA будет сигналом о необходимости оптимизации.

10. Benchmarks рентабельности активов по отраслям

Средние значения ROA сильно различаются по отраслям из-за их специфики. Например:

• IT, телеком - 15-25%
• Производство - 8-15%
• Торговля - 10-20%
• Транспорт, логистика - 5-15%

Для адекватной оценки эффективности нужно сравнивать свою рентабельность активов со средними показателями именно по своей отрасли.

11. Влияние рентабельности активов на стоимость бизнеса

Рентабельность активов напрямую влияет на оценку стоимости бизнеса, в частности при применении доходного подхода.

Чем выше устойчивая ROA, тем выше потенциальная цена продажи бизнеса или привлечения инвестиций.

Поэтому мониторинг и управление ROA важно не только для текущей деятельности, но и для увеличения капитализации и стоимости компании в долгосрочной перспективе.

12. Оптимальный уровень рентабельности активов

Нет какого-то одного оптимального уровня ROA - он всегда индивидуален для каждой компании и зависит от многих факторов.

Но есть некоторые общие ориентиры:

• ROA ниже 5% - низкая эффективность использования активов
• ROA 5-10% - средний уровень
• ROA выше 10% - высокая эффективность

Главное - динамика этого показателя должна быть положительной, а сам ROA - максимально приближен к средним значениям по отрасли.