Ускорение высвобождения оборотных средств предприятия: пути повышения эффективности

Эффективное использование оборотных средств - ключевой фактор успеха любого бизнеса. Ускорение их высвобождения позволяет высвободить ресурсы для развития компании.

Понятие и виды высвобождения оборотных средств

Оборотные средства - это активы компании, которые участвуют в одном производственно-коммерческом цикле и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию. К ним относятся:

• сырье и материалы;
• незавершенное производство;
• готовая продукция;
• денежные средства;
• дебиторская задолженность.

Оборачиваемость оборотных средств - это скорость, с которой они проходят полный цикл от закупки до продажи и поступления выручки.

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка от реализации / Средний остаток оборотных средств

Высвобождение оборотных средств происходит при ускорении их оборачиваемости. Различают два основных вида:

1. Абсолютное - реальное уменьшение суммы оборотных средств при сохранении объемов реализации.
2. Относительное - объем реализации растет быстрее, чем оборотные средства. Дополнительно привлекать средства не требуется.

Давайте рассмотрим формулы расчета этих показателей. Абсолютное высвобождение (Ва):

Ва = ОбС1 - ОбС2

где ОбС1 и ОбС2 - остатки оборотных средств в предыдущем и текущем периоде.

Относительное высвобождение (Во):

Во = (ООА1 • ТВП / 100) - ООА2

где ООА1 и ООА2 - оборотные активы в предыдущем и текущем периоде, ТВП - темп роста объема реализации.

Рассмотрим численный пример. Предприятие в 2020 году имело оборотные средства в размере 5 млн рублей. В 2021 году остаток оборотных средств сократился до 3 млн рублей, при этом объем реализованной продукции вырос на 10%.

Вычислим абсолютное высвобождение:

Ва = 5 000 000 - 3 000 000 = 2 000 000 рублей

Рассчитаем относительное высвобождение:

Во = (5 000 000 • 110 / 100) - 3 000 000 = 2 000 000 рублей

Как видно из примера, оба показателя высвобождения оборотных средств дали одинаковый результат в 2 млн рублей. Эти средства компания смогла направить на развитие бизнеса вместо дополнительного привлечения кредитов.

Причины замедления оборачиваемости оборотных средств

К сожалению, на практике часто наблюдается обратная ситуация - замедление оборачиваемости и высвобождения оборотных средств. Это приводит к увеличению потребности компании в заемном финансировании и снижению рентабельности.

Основные причины замедления оборачиваемости:

1. Нерациональная логистика и чрезмерные запасы сырья, материалов, готовой продукции.
2. Задержки платежей и рост дебиторской задолженности покупателей.
3. Неоптимальная структура оборотных средств.
4. Сезонные колебания спроса на продукцию компании.

Давайте подробнее разберем первые две причины и способы их устранения.

Оптимизация запасов и логистики

Для сокращения избыточных запасов рекомендуется:

• Внедрить систему управления запасами JIT (Just-in-Time), при которой поставки сырья и комплектующих осуществляются точно к моменту начала производственного процесса.
• Использовать метод Канбан - организация производства малыми партиями по мере поступления заказов от потребителей.

Оптимальный размер готовой продукции на складе можно определить с помощью АВС- и XYZ-анализа товарных групп. Это позволит сократить писки устаревания нереализованной продукции.

Управление дебиторской задолженностью

Чтобы не допустить чрезмерного роста задолженности покупателей, необходимо:

1. Ежемесячно отслеживать динамику и структуру дебиторской задолженности, выявлять просроченные долги.
2. Ввести систему скидок для клиентов, оплачивающих счета в течение 3-5 дней после получения.
3. Использовать факторинг - продажу задолженности финансовой компании.

Оптимальная структура оборотных средств

Структура оборотных средств должна обеспечивать:

• Достаточную долю собственных средств.
• Разумное соотношение оборотных и внеоборотных активов.
• Баланс между высоколиквидными и менее ликвидными активами.

Выравнивание сезонных колебаний

Чтобы сгладить сезонные скачки спроса, можно:

1. Спрогнозировать периоды пиковых продаж на основе ретроспективных данных.
2. Использовать гибкие ценовые стратегии для стимулирования спроса в несезон.

Стимулирование продаж в несезон

Для поддержания продаж в период спада спроса компания может предложить покупателям следующие выгодные условия:

• Сезонные скидки до 30%
• Бонусные баллы за покупки, которые можно использовать в будущем
• Подарки и призы при покупке товаров на определенную сумму

Также стоит активнее рекламировать товары и услуги в несезон через все доступные онлайн и офлайн каналы.

Дополнительное финансирование в пик сезона

Несмотря на все усилия по выравниванию сезонных колебаний спроса, в периоды резкого роста продаж все равно может возникнуть нехватка оборотных средств. Чтобы ее восполнить, компания может:

1. Взять краткосрочный банковский кредит на 2-3 месяца
2. Воспользоваться лимитом овердрафта
3. Привлечь временный заем от учредителей или партнеров

Главное вернуть средства сразу после пика продаж, чтобы это не привело к замедлению оборачиваемости оборотных средств в дальнейшем.

Контроль показателей оборачиваемости

Чтобы отслеживать эффективность принимаемых мер, необходимо регулярно анализировать динамику таких показателей как:

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
• Период оборота запасов, дебиторской задолженности
• Доля собственных оборотных средств

Отклонение фактических значений от плановых или ретроспективных данных должно стать сигналом для корректирующих действий.

Автоматизация анализа и учета

Для повышения оперативности анализа целесообразно внедрить специализированные программы, которые в режиме реального времени будут отслеживать остатки на складах, движение расчетов с поставщиками и покупателями. Тогда будут результаты.