Схема факторинга: описание, виды, операции

Факторинг становится сегодня уже незаменимым в коммерческой сфере. Нередко перед поставщиками товаров и услуг встает нелегкий выбор: работать по предоплате или предоставлять своим клиентам право отсрочки платежа? Первый вариант может уменьшить количество потенциальных клиентов компании. Второй - создает определенные риски, которые могут поставить под угрозу всю бизнес-деятельность. Золотая середина здесь - применение определенных схем факторинга. Им и будет посвящена данная статья.

Что это?

Прежде чем разобраться со схемами факторинга, представим читателю определение главного понятия.

Факторинг - финансирование определенного денежного требования под уступку. Это определенная форма товарных кредитов, при которой права на задолженность кредиторов передаются третьему лицу (в данном случае - фактору). В таком случае поставщик товаров/услуг приобретает положенную ему оплату скорее, чем было оговорено в контракте с покупателем/потребителем.

Этот термин - английского происхождения. Тут factoring - посредничество.

Кто может выступать фактором? В большинстве случаев это специализированные компании. В Российской Федерации более распространены факторинговые отделы коммерческих банков.

Функции

Разобраться со схемами факторинга поможет знакомство с его определяющими функциями:

• Финансирование поставщика. А именно быстрое пополнение его капитала.
• Инкассация задолженности. В данном аспекте это управленческая функция.
• Страхование рисков неплатежа (в случае конкретной необходимости).

Участие сторон

Какую бы схему факторинга мы ни рассматривали, принимать участие в ней обязательно будут эти три стороны:

• Фактор. Это или отдельная факторинговая фирма, или одноименный отдел банка.
• Поставщик товара, услуги. Он выступает, соответственно, заказчиком и кредитором.
• Покупатель. В данной ситуации - дебитор.

Факторинг: схема работы

Перейдем к непосредственному объяснению. Схему работы факторинга проще всего представить в следующем алгоритме:

1. Поставщик отгружает покупателю продукцию. Предварительно они договариваются об отсрочке платежа за нее. Как правило, это срок от недели до 4 месяцев.
2. Поставщик заключает контракт с факторинговой фирмой, передает ей все накладные по данной сделке.
3. Фактор по предоставленным накладным вносит на счет поставщика полагающуюся ему оплату. В большинстве случаев, это 90 % от общей стоимости по данным документам. Оставшиеся 10 % отправляются на счет продавца уже после того, как покупатель получит свой товар, проверит его. Само собой, факторинговые услуги предоставляются не безвозмездно - компания получает определенную комиссию с общей суммы сделки.
4. Покупать оплачивает полученный товар/указанную услугу по прошествии оговоренного времени фактору.

Вот так в общих чертах выглядит стандартная схема закупочного факторинга. Перейдем к описанию важных моментов процесса.

Этапы деятельности

Мы познакомились с факторинг-схемой с объяснением. Теперь представим более развернутое описание этапов данной работы.

Предварительная деятельность. До заключения договора с заказчиком специалисты факторинговой компании проводят оценку и анализ финансовых возможностей, репутации своего потенциального клиента (покупателя в данном случае).

Что касается поставщика, то он обязан предоставить о покупателе необходимую достоверную информацию. Также он сообщает об условиях оплаты и доставки товара, обязан проинформировать факторинговую компанию, насколько добросовестным был покупатель при прошлых сотрудничествах.

Документальное оформление. Важный момент в схеме работы при закупочном факторинге - это заключение договора между заказчиком и фактором. В контракте обязательно прописывается следующее:

• Предмет соглашения.
• Права и обязанности всех заинтересованных лиц.
• Описание процедуры финансирования заказчика.
• Лимиты кредитования.
• Описание процедуры, условия передачи прав на задолженность факторинговой компании.
• Стоимость работы специалистов по факторингу, способ расчета с фактором.
• При необходимости - пункт о страховании при нарушении дебитором своих обязательств.
• Сроки действия контракта.
• Прочие условия, важные для сторон.

Контроль. Схема агентского факторинга всегда включает в себя этот важный пункт. Входит сюда следующее:

• Проверка исполнения участниками обязательств, что закреплены за ними договором. При нарушении, соответственно, будет сформирована претензия.
• Проверка соответствия задействованных активов документально оформленным требованиям от факторинговой фирмы.
• Анализ поставленной оценки: не следует ли изменить ее величину, указанную заказчиком (продавцом) или клиентом (покупателем, дебитором).

В каких случаях он необходим?

Статью мы начали с того, что факторинг становится незаменимым в современных условиях мировой торговли. Ведь налицо ситуация, что промежутки между фактом отгрузки товара и получением за него платежа становятся все больше и больше. Не нужно забывать и о различных форс-мажорных обстоятельствах, при которых эта услуга становится жизненно необходимой.

В статье мы представили схемы факторинга с регрессом и без него. Но в каких случаях их применение необходимо в бизнес-ситуации? Вот основные рабочие случаи:

• Необходимость в срочном увеличении оборотного капитала. Услуги факторинга тут оказываются выгоднее, нежели взятие краткосрочных займов. Такая причина более всего актуальна для небольших предприятий. Для которых, надо сказать, в России пока что не предусмотрено доступных и взаимовыгодных условий кратковременных кредитов.
• Привлечение покупателя. Чтобы не упустить выгодного клиента, продавец хочет предложить ему наиболее выгодные условия сотрудничества. Но при этом не готов ждать платежа в рассрочку.
• Работа с новыми покупателями. Как правило, она часто сопровождается нестабильной оплатой. Факторинг позволяет гарантировано получать платежи уже после отгрузки продукции.
• Поставки от маленьких компаний и предприятий в адрес корпораций-гигантов. Для последних часто характерны негибкие схемы работы с неизменными условиями оплаты.

Когда факторинг невозможен?

Вы теперь знаете, как работает факторинг-схема. Далее перечислим случаи, при которых обращение к факторинговым компаниям не является возможным:

• Когда у фирмы одновременно большое количество покупателей с непогашенными задолженностями.
• В отношении производителей специализированных товаров.
• Фирмы, порядок деятельности которых таков: счета выставляются не сразу после отгрузки, а после выполнения определенных работ.
• Компании, заключающие договоры с субподрядчиками.
• Поставщики, которые работают на условиях послепродажного обслуживания клиентов.

Отметим также и следующие ситуации, при которых предоставление факторинговых услуг невозможно:

• Произведение расчетов между филиалами одного и того же предприятия, компании.
• Погашение долговых обязательств не юридических, а физических лиц. Произведение расчетов между бюджетными учреждениями.

Ключевые особенности факторинга

Мы представляем схемы работы факторинга для покупателя. Но также продемонстрируем ключевые особенности этой услуги, чтобы в следующем подзаголовке показать ее определяющие отличия от кредита:

• Относится к краткосрочным услугам. Может быть отсрочка платежа от покупателя всего на несколько дней. Самый максимальный срок - один год.
• Услуга предоставляется без залога.
• Является финансированием уже развитой, налаженной текущей деятельности фирмы или предприятия.
• Сумма зависит только от объема продаж заказчика-поставщика.
• Из суммы, выплачиваемой заказчику, обязательно вычитается комиссия за предоставление услуг факторинговой компанией. Есть и такие схемы, при которых сумма долга погашается частями. К примеру, одна половина - до расчетов с дебитором, вторая - после них.
• Минимальный документооборот (в сравнении с тем же кредитом). По сути, необходим только счет, накладные и договор. Последний может быть бессрочным. То есть, однажды заключив его, заказчик будет получать финансирование от факторинговой компании послед предъявления счет-фактуры и накладных.
• Долг возвращается третьей стороной. То есть, он вносится плательщиком-покупателем не на счет продавца, а на счет фактора.

Ключевые особенности кредита

Услуги факторинга, хоть местами они и напоминают кредитование, зачастую оказываются теми же банковскими организациями, во многом отличаются от него. Представим ключевые характеристики кредита, чтобы показать эту разницу:

• По своей сути кредитование является долгосрочным.
• Кредит в большинстве случаев выдается только под залог.
• Сумма кредита четкая, заранее оговаривается в договоре.
• Займ выдается в определенных случаях на построение бизнеса, его развитие с нуля или низких стартовых позиций.
• При кредитовании выдается сразу вся сумма займа.
• Для получения коммерческого кредита требуется собрать внушительный пакет документации. При этом получение одного займа от банка вовсе не означает, что кредитуемому будет предоставлен следующий. На каждый кредит заключается отдельный договор.
• Долг банковской организации выплачивает то юридическое или физическое лицо, на которое и был оформлен кредит.

Разновидности факторинга

Мы продемонстрировали схемы факторинга с регрессом и без него. Теперь рассмотрим, какими факторинговые услуги бывают вообще - познакомимся с их классификациями.

По ситуации возникновения долга:

• Реальные. Договор факторинга заключается уже после возникновения долговых обязательств.
• Консенсуальные. Долговые обязательства тут переуступаются заранее.

По резидентности участников:

• Внутренние. Все участники находятся в одном и том же государстве.
• Внешние. Международный факторинг.

По количеству самих факторов:

• Прямые. Имеется один фактор.
• Взаимные. В сделке принимают участие два фактора.

По спектру предоставляемых услуг:

• Широкие (или конвенционные). Происходит не только финансирование и дальнейшая инкассация долга, но и бухгалтерское, страховое и иное сопутствующее обслуживание клиентов.
• Узкие (ограниченные). Спектр услуг факторинговой компании минимален - финансирование заказчика и инкассация долга.

По типу документооборота:

• Традиционные.
• Электронные.

Значимые преимущества

Определим самые веские плюсы факторинга:

• Не требуется внесение залога.
• К платежеспособности поставщика предъявляются довольно мягкие требования.
• Гарантия бесперебойного оборота денежных средств, ускорение этого процесса.
• Организация инкассации долга покупателя не поставщиком, а факторинговой фирмой.
• Заключение договора факторинга, по сути, является страховкой от неуплаты.
• Экономия на налоге на прибыль, который отчисляется по факту отгрузки товара.
• Такое финансирование не предстает кредитом, отчего не нарушает бухбаланс фирмы.
• Возможность привлечения покупателей гибкой системой оплаты.

Значимые недостатки

Рассмотрим, чем плох факторинг в сравнении с традиционным кредитованием:

• Большая величина комиссионных. До 30 % годовых или до 10 % от задолженности покупателя.
• Необходимость предоставления подробных сведений о покупателях.
• На практике в основном факторинг остается применимым только по отношению к безналичным расчетам.

Факторинг - довольно привлекательная услуга как для небольших, так и для средних, крупных предприятий. На настоящий день можно выбрать любую удобную для вас схему работы и самого фактора - банк или специализированную компанию. Но важно также иметь в виду не только преимущества подобной системы расчетов, но и ее особенности и недостатки, а также случаи, при которых подобная услуга не оказывается.