Для чего устанавливается ставка рефенансирования?
Ставка рефенансирования относится к самым распространенным и эффективным инструментам, с помощью которых государство регулирует состояние банковской сферы. Если раньше система рефинансирования была предназначена для надзора за денежным обращением, то в современном мире она все больше основывается на помощи кредитным учреждениям. И следует отметить, что реализуется уже много лет и достаточно успешно.
Итак, ставка рефенансирования представляет собой процент, под который национальный банк страны выдает коммерческим кредит в связи с наличием у последних временных финансовых затруднений. Таким образом, правительство обеспечивает надежность отдельных кредитных учреждений, а соответственно, и устойчивость всей банковской системы. Ведь, как известно, крах одного крупного коммерческого банка может повлечь за собой падение остальных, что неминуемо приведет к кризису в экономике всего государства, а возможно и в мировом масштабе.
На практике ставка рефенансирования устанавливается национальным банком ежегодно и утверждается в денежно-кредитной политике, разрабатываемой им совместно с государственными органами. Конечно, получить такой кредит может далеко не каждая организация, а только обладающая хорошей репутацией и качественной кредитной историей. Более того, если у центрального банка появляются сомнения в платежеспособности потенциального заемщика, то он принимает окончательное решение, основываясь на аудиторском заключении сторонней организации. После подтверждения кредитоспособности заемщика выдается кредит на определенный срок, по истечении которого коммерческий банк возвращает взятую сумму с учетом процентов.
Размер ставки рефинансирования является основным методом корректирования объема денежной массы в обращении. Согласно действующему законодательству, регламентирующему деятельность кредитных учреждений, ежегодно национальным банком утверждаются основные аспекты денежно-кредитной политики, в частности проводится таргетирование денежной массы, иными словами, установление предельных объемов. Если в процессе аналитической работы выявлено, что объем денег в обращении превышает лимит, то ставка рефенансирования ЦБ повышается. Это естественным образом приводит к удорожанию кредитов, выдаваемых населению. Тогда потенциальным заемщикам приходится значительно сократить расходы в связи с отсутствием средств для оплаты ссуды. Соответственно, происходит обратная ситуация, если выявлено заметное снижение денежной массы в обращении.
Благодаря системе рефинансирования государство контролирует темп роста инфляции, не допуская развития процесса обесценивания денег. Ведь когда ставка рефинансирования снижена до минимального предела, объем денежной массы в обращении активно увеличивается, а значит, повышается покупательная способность. Бесконтрольное прогрессирование данного процесса приводит к обесцениванию денег и сокращению предложения продукции на рынке.