Оборотный капитал - это кровеносная система любого бизнеса. Как оптимизировать его работу, чтобы предприятие процветало? Ответы ищите в этой статье.
Сущность оборотных средств предприятия
Оборотные средства - это активы предприятия, которые участвуют в одном производственном цикле и полностью потребляются за этот период. К оборотным средствам относят:
- сырье и материалы
- незавершенное производство
- готовую продукцию
- денежные средства
У производственных предприятий оборотные средства составляют более 50% всех активов. Это связано со сложностью производственного цикла - от закупки сырья до реализации готовой продукции.
Оборотные средства играют ключевую роль в деятельности предприятия. Они:
- обеспечивают непрерывность производственного процесса;
- способствуют получению прибыли;
- являются источником погашения обязательств.
Поэтому эффективное управление оборотными средствами предприятия имеет большое значение для его финансовой устойчивости.
Источники формирования оборотных средств
Источниками оборотных средств могут быть как собственные, так и заемные средства предприятия.
К собственным источникам относят:
- Уставной капитал - важен на этапе создания предприятия;
- Прибыль - постоянный источник развития бизнеса;
- Прочие доходы от продажи активов.
Заемные средства - это кредиты, займы, лизинг. Соотношение собственных и заемных источников определяет финансовые риски и потенциал развития компании. Чем больше доля собственных средств, тем выше финансовая стабильность.
Например, компания "Прогресс" активно использует лизинг при покупке дорогостоящего оборудования. Это позволяет экономить собственные средства для развития новых направлений бизнеса.
Сбалансированная структура источников финансирования - залог эффективного управления оборотным капиталом.
Доля собственных средств в оборотных активах компании "Стройинвест" составляет 65%, заемных - 35%. Это оптимальное соотношение с точки зрения финансовой устойчивости и развития бизнеса.
Эффективное управление оборотным капиталом
Главная задача управления оборотными средствами - оптимизация их объема. Какие риски несет избыток или недостаток оборотных активов?
При недостатке оборотных средств возникает угроза остановки производства. Компания вынуждена брать кредиты под высокие проценты, растет риск банкротства.
Избыток оборотных активов также негативно сказывается на финансовом состоянии. Происходит "замораживание" средств, требуются дополнительные издержки на их обслуживание.
Оптимальный уровень оборотных средств
Оптимальный объем оборотных активов позволяет обеспечить бесперебойную работу предприятия и получение максимальной прибыли. Для его расчета анализируются:
- объем производства и реализации;
- длительность операционного цикла;
- структура оборотных средств.
Методы управления оборотными средствами
Существуют организационные, экономические и социально-психологические методы управления.
Организационные методы включают разработку регламентов, норм, инструкций по использованию оборотных активов.
Экономические методы базируются на финансовых показателях эффективности, позволяющих оценить результаты принятых решений.
Политика управления оборотным капиталом
Различают агрессивную, консервативную и умеренную политику в отношении оборотных средств.
При агрессивной политике их уровень либо максимально снижается, либо увеличивается. Это связано с активным продвижением на рынке, предоставлением скидок клиентам.
Принципы управления оборотными средствами
Существуют принципы обеспеченности, сбалансированности, ускорения оборачиваемости и сохранности оборотных активов.
Принцип ускорения оборачиваемости означает сокращение длительности операционного цикла, что положительно влияет на финансовые результаты.
Операционный и финансовый циклы
Операционный цикл включает период с момента закупки сырья до получения оплаты за реализованную продукцию.
Он состоит из:
- Производственного цикла - от получения сырья до отгрузки товара;
- Финансового цикла - от оплаты сырья до поступления денег за продукцию.
Чем короче циклы, тем меньше потребность предприятия в оборотных средствах.
Оптимизация операционного цикла
Длительность циклов можно сократить за счет:
- Ускорения поставок сырья и материалов;
- Внедрения более производительного оборудования;
- Улучшения взаиморасчетов с клиентами.
Для оптимизации уровня запасов применяют системы планирования потребности в материалах, контроля складских остатков.
Эффективное управление дебиторской задолженностью предполагает предоставление скидок за быструю оплату, взыскание просроченной задолженности.
Товарный кредит от поставщиков позволяет снизить потребность предприятия в собственных оборотных средствах. Однако чрезмерное его использование несет финансовые риски.
Автоматизация управления оборотным капиталом
Применение специализированных программных решений позволяет повысить эффективность управления оборотными средствами. Они обеспечивают:
- Автоматический учет и анализ движения материальных и финансовых потоков;
- Прогнозирование потребности в оборотных активах;
- Выявление "узких мест" и резервов оптимизации.
Например, система "Оборотный капитал" позволяет спланировать запасы исходя из графика производства и отгрузок. Это исключает риск нехватки или избытка материалов.
Контроль эффективности управления оборотными средствами
Для оценки результативности принимаемых решений рассчитываются коэффициенты оборачиваемости и длительности оборота различных составляющих оборотного капитала.
Например, сокращение периода оборота запасов с 60 до 45 дней при прочих равных условиях приведет к высвобождению части средств для других целей.
Выгоды эффективного управления
Грамотная организация работы с оборотными активами обеспечивает:
- Снижение потребности в заемном финансировании;
- Ускорение получения прибыли;
- Повышение рентабельности.
Таким образом, предприятие получает дополнительные конкурентные преимущества на рынке.
Внедрение системы управления оборотным капиталом
Для внедрения автоматизированной системы необходимо:
- Сформировать требования к функционалу исходя из потребностей предприятия;
- Выбрать программное обеспечение, удовлетворяющее этим требованиям;
- Настроить систему под особенности бизнес-процессов;
- Обучить сотрудников работе в программе;
- Организовать техническую поддержку и сопровождение системы.
Перспективные технологии управления оборотным капиталом
Современные тенденции развития систем управления оборотными средствами:
- Использование методов предиктивной аналитики, машинного обучения для прогнозирования;
- Внедрение мобильных приложений для удаленной работы;
- Интеграция с IoT, RFID для автоматизации сбора данных.
Типичные ошибки при управлении оборотными средствами
Распространенные ошибки:
- Игнорирование анализа эффективности управления;
- Принятие решений на основе устаревшей информации;
- Отсутствие системного подхода, фрагментарность мероприятий.
Преодоление сопротивления изменениям при внедрении системы
При внедрении новых технологий управления оборотным капиталом может возникнуть сопротивление персонала. Чтобы его преодолеть, необходимо:
- Разъяснить сотрудникам выгоды от внедрения системы;
- Провести обучение работе с программой;
- Организовать "горячую линию" техподдержки в переходный период;
- Поощрять и мотивировать персонал к использованию системы.
Контроль экономической эффективности мероприятий
Для определения результатов оптимизации управления оборотными средствами применяются такие показатели как:
- ROA - рентабельность активов;
- Соотношение темпов роста прибыли и выручки.
Рост этих показателей свидетельствует об эффективности проводимой политики в отношении оборотного капитала.
Для поддержания конкурентоспособности необходим постоянный анализ лучших практик в сфере управления оборотными средствами и их адаптация под потребности конкретного предприятия.
