Зарабатываем на фьючерсах: экспресс-ликбез для начинающих. Облигации федерального займа и их использование

Наиболее известные и доступные способы инвестиций свободных денежных средств - "Форекс" и биржа ММВБ. Если первый представляет собой типичную азартную игру против "кухни" (включая такие фокусы, как быстрый слив подсадного высокодоходного ПАММ счёта и корректировку курсов админами "кухни" вручную) не знающих подоплёки, то второй уже даёт кое-какую гарантию хотя бы на частичный возврат средств. Ведь "голубые фишки", акции непотопляемых "Сбербанка", "Газпрома" и других, можно продать в любой момент или дождаться возврата, если не злоупотреблять "плечами".

Слабо искушённый, но прозорливый и желающий развиваться инвестор, как правило, выгадав десяток-другой процентов на стандартных акциях ММВБ-РТС, начинает рассматривать другие инструменты для повышения доходности. Покупаются или пишутся самостоятельно торговые роботы для скальпирования, штудируется соответствующая литература, посещаются семинары.

Но сравнительно консервативному инвестору ближе всё-таки вариант с торговлей акциями вручную. Сначала человек элементарно покупает ту или иную фишку дешевле, а продает дороже, следуя предполагаемому курсовому росту. Практикуется только внутридневная торговля. Здесь важно иметь наработанную систему, вовремя подающую сигнал на покупку или продажу актива.

Затем наступает прозрение. Инвестор понимает, что можно зарабатывать и на падении акций, используя все прелести так называемой "маржинальной торговли". На жаргоне это называется "шортить". Дело в том, что на РТС-ММВБ не редки дни, когда падение повсеместно. Грех не извлечь из ситуации прибыль.

Брокер даёт в кредит под залог депозита ту или иную бумагу. Акция продаётся по текущей цене. И если падает ниже своей текущей курсовой стоимости, в определённый момент инвестор вновь покупает акцию уже по более низкой цене. И разница между предыдущей ценой и текущей идёт в счёт прибыли. Если же бумага идёт вверх, брокер вычитает сумму из залогового депозита.

Есть ещё более продвинутые инструменты для получения прибыли, чем маржинальная торговля, доступные частному инвестору. Речь пойдёт об фьючерсных контрактах на облигации федерального займа (ОФЗ). По сути, это те же облигации государственного займа, существовавшие ещё в СССР, вернее, почти полный их аналог. Этот инструмент целесообразно использовать при "штиле" на рынке. Вы можете зарабатывать даже на боковом тренде.

ОФЗ представляют собой обязательства, которые государство берёт на себя в обмен на средства с депозита инвестора. Эмитентом, выпускающим облигации федерального займа, выступает Министерство Финансов РФ. Взамен выплачивается регулярный купонных доход. В обращении на настоящий момент есть следующие типы ОФЗ:

- ОФЗ с амортизацией долга (АД)
- ОФЗ с постоянным доходом (ПД)

Аналог этого финансового инструмента существует и в Штатах - казначейские облигации США.

А теперь, что называется, суть вопроса - на РТС-ФОРТС можно осуществлять сделки с фьючерсами наиболее ликвидных ОФЗ (контрактами на поставку), которые можно использовать для игры на повышение процентных ставок купонного дохода на облигации федерального займа. Следует отметить, что на подобные сделки даётся большое "плечо" (ОФЗ входят в перечень бумаг, на которые шорт разрешён). Кроме того, на фьючерсах можно зарабатывать и на "короткой позиции". И всё это при практически боковом тренде!

Итак, современные фондовые рынки позволяют, при достаточной уровне компетенции, хорошо зарабатывать, управляя сравнительно небольшим депозитом в 100-300 тысяч рублей, используя облигации федерального займа, имеющие многолетние традиции. Другое дело, что для этого нужно разбираться в биржевых терминах, законодательстве, вырабатывать эффективную стратегию, но это окупается сполна. А большинство мелких "инвесторов" по прежнему играет в напёрстки на воображаемых "Форексах", ничем не обеспеченных, кроме чисел в базе данных "кухни" и пирамидах различного толка.