Доходность негосударственных пенсионных фондов: как обеспечить стабильный рост в текущих условиях?
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в последние годы становятся все более популярным инструментом для формирования пенсионных накоплений граждан России. И это неудивительно - в отличие от государственной пенсионной системы, НПФ демонстрируют более высокую доходность и надежность. Однако в текущих непростых экономических условиях перед НПФ стоит непростая задача - сохранить темпы роста доходности пенсионных накоплений своих клиентов.
В данной статье мы рассмотрим основные способы, с помощью которых НПФ могут обеспечить стабильный рост доходности в сложившихся реалиях.
Диверсификация инвестиционных портфелей
Ключевым фактором обеспечения стабильного роста доходности НПФ является грамотная диверсификация их инвестиционных портфелей. В условиях волатильности на финансовых рынках вложения в разные активы позволяют эффективно управлять рисками.
Список доходности негосударственных пенсионных фондов включает самые разные инструменты - от консервативных облигаций до акций и недвижимости. Главное - поддерживать оптимальный баланс между доходностью и рисками.
Повышение финансовой грамотности граждан
Не менее важный фактор для обеспечения стабильной доходности НПФ - рост финансовой грамотности населения. Чем больше людей понимают принципы инвестирования и долгосрочного накопления средств, тем охотнее они доверят свои пенсионные накопления профессиональным управляющим из НПФ.
В этом направлении НПФ активно сотрудничают с государством, запуская просветительские проекты, образовательные курсы, вебинары. Чем выше уровень финансовой грамотности, тем быстрее будут расти пенсионные накопления граждан в НПФ.
Самые доходные НПФ
Самыми доходными негосударственными пенсионными фондами (НПФ) из числа крупнейших в 2022 г. стали «Сургутнефтегаз», «Альянс» и «Газпромбанк-фонд», подсчитали «Ведомости» на основе материалов Банка России. В рейтинг вошли только НПФ, накопления и резервы которых совокупно превышают 10 млрд руб.
Согласно расчетам «Ведомостей», самую большую общую доходность (накоплений и резервов за вычетом вознаграждения управляющим компаниям, депозитарию и НПФ) по итогам прошлого года показал фонд «Сургутнефтегаз». Его общая доходность составила 8,21% годовых. 2-е место занял НПФ «Альянс» (7,89%), третье – НПФ «Газпромбанк-фонд» (7,83%).
Доходность НПФ двух крупнейших банков – ВТБ и «Сбера» – составила 3,46 и 2,42% соответственно. Фонды «Газпрома» – «Газфонд» и «Газфонд пенсионные накопления» показали 2,41 и 2,37% соответственно.
Внедрение современных технологий
Цифровизация открывает новые возможности для повышения эффективности управления пенсионными активами. НПФ активно внедряют современные технологии - искусственный интеллект, big data, роботизацию - чтобы оптимизировать инвестиционные процессы.
Благодаря этому снижаются операционные издержки, ускоряется анализ данных, повышается качество инвестиционных решений. А значит, растет и доходность пенсионных накоплений клиентов НПФ.
Повышение прозрачности работы НПФ
Еще один важный фактор для привлечения средств граждан - повышение открытости и прозрачности работы НПФ. Негосударственные пенсионные фонды должны регулярно публиковать подробные отчеты о структуре своих активов, доходности, риск-профиле инвестиционной деятельности.
Также важно проводить независимый аудит, получать высокие рейтинги надежности от ведущих рейтинговых агентств. Чем открытее работает НПФ, тем больше доверия он вызывает у граждан.
Совершенствование регулирования деятельности НПФ
Наконец, повышению привлекательности НПФ будет способствовать дальнейшее совершенствование их государственного регулирования. Это касается как расширения возможностей инвестирования пенсионных активов, так и ужесточения требований к раскрытию информации.
Доходность негосударственных пенсионных фондов России напрямую зависит от качества регулирования отрасли. Поэтому государство должно находить разумный баланс между гибкостью и контролем, чтобы стимулировать НПФ к росту доходности.
Подводя итог, можно констатировать, что перед российскими НПФ стоит непростая, но выполнимая задача по поддержанию стабильного роста доходности пенсионных накоплений граждан. Добиться этого можно за счет грамотного инвестирования, повышения финансовой грамотности, внедрения передовых технологий и совершенствования регулирования отрасли.
Развитие партнерств с крупными корпорациями
Еще один перспективный путь для роста НПФ - развитие партнерств с крупными и надежными корпорациями. Многие известные компании готовы передавать свои пенсионные программы в управление профессиональным НПФ.
Это выгодно для обеих сторон. Корпорации получают надежного партнера по управлению пенсионными накоплениями сотрудников. НПФ в свою очередь привлекают значительный объем активов от крупного и стабильного работодателя.
Ярким примером может служить сотрудничество Сбербанка с НПФ "Сбербанк". Банк передал фонду в доверительное управление пенсионные накопления своих 250 тысяч сотрудников.
Создание корпоративных НПФ крупными компаниями
Некоторые крупные корпорации пошли еще дальше и создали собственные "кэптивные" НПФ для обслуживания пенсионных программ своих сотрудников.
Яркий пример - НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ", созданный нефтяной компанией "ЛУКОЙЛ" для управления пенсионными накоплениями своих работников. Фонд уже управляет пенсионными средствами более 40 тысяч человек.
Такой подход позволяет корпорациям получить максимальный контроль и эффективность при управлении пенсионными активами персонала. Для НПФ это дополнительный стимул к росту и повышению доходности.
Сотрудничество НПФ с профсоюзами и общественными организациями
Перспективным направлением для привлечения средств в НПФ является также сотрудничество с профсоюзами и общественными организациями. Многие из них заинтересованы в наращивании пенсионных накоплений своих членов.
Профсоюзы могут договариваться с НПФ о передаче им в доверительное управление пенсионных взносов от предприятий для своих членов. А общественные организации - организовывать для своих участников коллективное пенсионное страхование через НПФ.
Такие партнерства позволяют НПФ привлекать средства целых профессиональных и социальных групп. А для рядовых граждан это гарантия надежного управления их пенсионными накоплениями.
Внедрение гибких пенсионных планов
Чтобы повысить привлекательность для клиентов, НПФ должны предлагать разнообразные варианты пенсионных продуктов. Кому-то нужен консервативный план с минимумом рисков, кому-то - более агрессивный инвестиционный.
Гибкие накопительные и страховые пенсионные планы позволят НПФ удовлетворить запросы самых разных клиентов. А значит, привлечь больше средств в управление и обеспечить им стабильный рост.
Продвижение услуг НПФ в регионах
Большой потенциал роста у НПФ есть и в регионах России. Во многих из них уровень проникновения услуг негосударственных пенсионных фондов пока невысок.
Активная образовательная работа, маркетинговые кампании, создание региональных представительств помогут НПФ привлекать новых клиентов в разных уголках страны. А значит, наращивать объем пенсионных активов под управлением.
Повышение финансовой устойчивости НПФ
Наконец, ключевым условием для долгосрочного роста НПФ является поддержание их высокой финансовой устойчивости. Это возможно за счет постоянного увеличения собственного капитала, оптимизации расходов, создания резервов.
Чем выше финансовая стабильность НПФ, тем увереннее чувствуют себя вкладчики и участники. А значит, тем активнее они доверяют фондам свои пенсионные накопления.