Финансовая политика государства: вызовы и перспективы
Финансовая политика государства - это комплекс мер по формированию, распределению и использованию финансовых ресурсов. От того, насколько эффективна финансовая политика, зависит стабильность экономики и благосостояние граждан.
Сущность и цели финансовой политики государства
Финансовая политика - это часть экономической политики государства, которая заключается в управлении государственными финансами. К ее основным целям относят:
- обеспечение сбалансированности и устойчивости бюджета;
- поддержание стабильного уровня цен (низкая инфляция);
- создание условий для экономического роста.
Достижение этих целей возможно посредством реализации бюджетно-налоговой, денежно-кредитной политики и регулирования финансового рынка.
Инструменты реализации финансовой политики
Государство использует различные инструменты для проведения финансовой политики:
Бюджетно-налоговая политика
Бюджетно-налоговая политика подразумевает регулирование доходов и расходов государственного бюджета, а также налогов и сборов. К ее инструментам относят:
- государственные расходы на социальную сферу, инфраструктуру, оборону и т.д.;
- налоговые ставки для физических и юридических лиц;
- таможенные пошлины;
- льготы и вычеты для отдельных отраслей экономики или групп населения.
Денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика включает такие инструменты, как:
- ключевая ставка;
- нормативы обязательных резервов для коммерческих банков;
- операции на открытом рынке (покупка/продажа гособлигаций);
- рефинансирование банков;
- валютные интервенции.
С помощью этих инструментов Центральный банк воздействует на денежное предложение и стоимость денег в экономике.
Регулирование финансового рынка
Регулирование финансового рынка включает:
- установление правил листинга и раскрытия информации для публичных компаний;
- лицензирование и надзор за деятельностью финансовых организаций;
- регламенты совершения отдельных видов финансовых операций.
Это необходимо для обеспечения прозрачности, устойчивости и эффективности финансового рынка.
Текущие вызовы для финансовой политики в России
В 2022 году перед российской финансовой политикой встали серьезные вызовы:
- Экономические последствия пандемии COVID-19;
- Резкий рост волатильности цен на энергоресурсы;
- Усиление геополитической напряженности и введение санкций.
Все эти факторы оказывают сильное давление на курс рубля, инфляцию, состояние государственных финансов и перспективы экономического роста.
Финансовая политика призвана обеспечить макроэкономическую стабильность и финансирование приоритетных направлений развития.
По словам министра финансов А.Г. Силуанова, в текущих условиях ключевым приоритетом является поддержка российской экономики и граждан.
Варианты ответов на вызовы
Для стабилизации ситуации применяется комплекс мер бюджетной, денежно-кредитной политики и регулирования финансового рынка:
Бюджетные меры
В 2022 году из бюджета выделено около 1 трлн рублей на поддержку российской экономики. Средства направлены на субсидирование процентных ставок по кредитам, выплаты пособий гражданам, помощь системообразующим предприятиям.
Денежно-кредитная политика
ЦБ повысил ключевую ставку до 20% для сдерживания инфляции и поддержки курса рубля, а также ввел временный порядок исполнения обязательств по кредитам для граждан и бизнеса.
Регулирование финансового рынка
Для стабилизации ситуации на валютном рынке ЦБ ввел обязательную продажу 80% валютной выручки экспортеров. Кроме того, временно ограничены операции нерезидентов на фондовом рынке России.
Комплекс этих мер позволит минимизировать экономические потери для российской экономики.
Долгосрочные задачи финансовой политики
Помимо текущих приоритетов, перед финансовой политикой стоят важные долгосрочные задачи.
Повышение эффективности бюджетных расходов
Необходимо оптимизировать структуру расходов бюджета, сократив неэффективные траты и увеличив финансирование образования, здравоохранения, инфраструктуры. Это повысит качество человеческого капитала и инвестиционную привлекательность экономики.
Стимулирование инвестиций в человеческий капитал
Необходимо продолжить реформу образования, расширить доступность здравоохранения, создать комфортные условия для самореализации. Это ключевой фактор повышения производительности труда и технологического развития.
Укрепление финансовой стабильности
Важно наращивать международные резервы, совершенствовать регулирование финансового сектора, повышать устойчивость банковской системы и рынка ценных бумаг. Это создаст «подушку безопасности» для экономики.
Цифровая трансформация финансовой системы
Еще одно важное направление - активное внедрение цифровых технологий в финансовую сферу.
Переход услуг в цифровой формат
Уже сегодня активно развиваются дистанционное банковское обслуживание, электронные платежи, онлайн-инвестиции и краудфандинг. Но еще много процессов требует цифровизации.
Внедрение технологий искусственного интеллекта
AI позволит автоматизировать рутинные операции, повысить скорость и качество расчетов, аналитики и прогнозирования в финансовой сфере.
Создание регуляторной площадки для финтеха
Необходимо выработать гибкий подход к регулированию новых финансовых технологий, чтобы стимулировать инновации при сохранении финансовой стабильности.
Международное сотрудничество в финансовой сфере
В условиях глобализации важно наладить эффективное международное взаимодействие по финансовым вопросам.
Гармонизация финансового регулирования
Необходимо сближение подходов к регулированию финансовых рынков и надзору за финансовыми организациями в рамках интеграционных объединений (ЕАЭС, БРИКС, ШОС). Это облегчит трансграничные потоки капитала.
Борьба с отмыванием преступных доходов
Следует активизировать международное сотрудничество правоохранительных органов и подразделений финансовой разведки по пресечению легализации доходов, полученных преступным путем.
Обмен информацией о финансовых операциях
Необходимо заключение соглашений с иностранными юрисдикциями об обмене данными о денежных переводах физических и юридических лиц. Это поможет повысить прозрачность трансграничных сделок.
Пути повышения эффективности финансовой политики
Для повышения качества и результативности финансовой политики необходим комплекс мер.
Совершенствование модели бюджетного планирования
Следует перейти к составлению трехлетнего бюджета, ориентированного на достижение конкретных результатов. Это повысит предсказуемость и гибкость бюджетной политики.
Развитие конкуренции на финансовом рынке
Необходимо снижать барьеры для входа на рынок новых игроков, стимулировать развитие альтернативных финансовых институтов. Это заставит действующих участников повышать качество и расширять линейку предлагаемых финансовых услуг.