Как определить собственные оборотные средства: формула

Собственные оборотные средства - это основа финансовой устойчивости любой компании. От их величины зависит способность предприятия погашать свои обязательства и поддерживать необходимый уровень оборотных активов. Рассчитать собственные оборотные средства можно по специальной формуле.

В этой статье мы подробно разберем, как именно определить собственные оборотные средства с помощью несложных расчетов. Узнаете формулу и научитесь применять ее на практике.

Шаг 1. Выяснить составляющие формулы

Формула для расчета собственных оборотных средств выглядит следующим образом:

СОС = СК - ВНА

Где:

• СОС - собственные оборотные средства
• СК - собственный капитал
• ВНА - внеоборотные активы

Итак, чтобы найти собственные оборотные средства, нужно из собственного капитала вычесть внеоборотные активы. Давайте разберемся, что это такое.

Шаг 2. Определить собственный капитал

Собственный капитал - это средства, которые инвестированы собственниками компании в ее деятельность. Он включает в себя:

• Уставный капитал
• Добавочный капитал
• Резервный капитал
• Нераспределенную прибыль

Чтобы найти общую величину собственного капитала, нужно сложить эти составляющие. Все данные для этого берутся из бухгалтерского баланса компании.

Шаг 3. Вычесть внеоборотные активы

Внеоборотные активы - это долгосрочные активы компании, которые используются более одного производственного цикла. К ним относятся:

• Основные средства
• Нематериальные активы
• Долгосрочные финансовые вложения

Сумму этих активов также можно найти в бухгалтерском балансе. Ее нужно вычесть из ранее полученной величины собственного капитала.

Шаг 4. Проиллюстрировать на примере

Давайте посчитаем собственные оборотные средства на условном примере.

Из баланса компании известно:

• Собственный капитал - 500 000 рублей
• Основные средства - 300 000 рублей
• Нематериальные активы - 50 000 рублей

Тогда расчет будет таким:

Собственный капитал (СК) = 500 000 рублей

Внеоборотные активы (ВНА) = Основные средства + Нематериальные активы = 300 000 + 50 000 = 350 000 рублей

СОС = СК - ВНА = 500 000 - 350 000 = 150 000 рублей

Итого, собственные оборотные средства составят 150 000 рублей.

Шаг 5. Проанализировать полученный результат

После того как собственные оборотные средства рассчитаны, важно проанализировать результат. Для этого используются такие показатели, как:

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - показывает долю оборотных активов, покрываемых за счет собственных средств.
• Коэффициент собственных оборотных средств - отражает, какая часть активов финансируется за счет собственного капитала.

Чем выше эти коэффициенты, тем устойчивее финансовое положение компании. Анализ поможет оценить, достаточно ли у предприятия собственных оборотных средств и как их при необходимости увеличить.

Таким образом, подсчитав собственные оборотные средства по формуле и проанализировав полученные данные, можно объективно оценить финансовую устойчивость компании. Это важный инструмент для принятия обоснованных управленческих решений.

Шаг 6. Способы увеличения собственных оборотных средств

Если анализ показал, что у компании недостаточно собственных оборотных средств, существует несколько способов их увеличить:

• Увеличение уставного капитала за счет взносов учредителей.
• Реинвестирование прибыли в развитие бизнеса.
• Привлечение займов от учредителей или акционеров.
• Сокращение дебиторской задолженности.
• Продажа излишних запасов и неиспользуемых активов.

Необходимо проанализировать каждый вариант с точки зрения его доступности и эффективности для конкретной компании.

Шаг 7. Контроль за собственными оборотными средствами

После того как найдены пути увеличения собственных оборотных средств, важно обеспечить постоянный контроль за их уровнем. Это позволит:

• Своевременно обнаруживать негативные изменения.
• Принимать меры для стабилизации ситуации.
• Не допустить кризиса неплатежеспособности.

Формирование собственных оборотных средств должно осуществляться на постоянной основе с учетом текущих и перспективных потребностей компании.

Влияние собственных средств на риски

Недостаток собственных оборотных средств повышает риски финансовой деятельности предприятия, в том числе:

• Рост долговой нагрузки и процентных расходов.
• Зависимость от кредиторов и инвесторов.
• Снижение ликвидности и платежеспособности.
• Ограничение возможностей для развития.

Поэтому поддержание достаточного уровня обеспеченности оборотных активов собственными средствами является важной задачей финансовых служб предприятия.

Собственные средства и инвестиционная привлекательность

Наличие значительных собственных оборотных средств положительно влияет на инвестиционную привлекательность компании. Инвесторы заинтересованы вкладывать средства в предприятия с устойчивым финансовым положением и низкими рисками.

Кроме того, достаточный объем собственного капитала позволяет привлекать заемные средства на более выгодных условиях. Таким образом, рост собственных оборотных средств расширяет возможности компании по финансированию своего развития.

Роль собственных средств в кризисных условиях

Особенно важно поддерживать достаточный объем собственных оборотных средств в кризисных экономических условиях. В этот период резко возрастают риски:

• Сокращения выручки и прибыли.
• Роста стоимости заемного капитала.
• Ужесточения требований кредиторов.

Наличие собственных резервов позволяет компании гибко реагировать на вызовы кризиса, сохранять финансовую устойчивость и избегать банкротства. Поэтому важно заранее позаботиться об их формировании и накоплении.

Управление денежными потоками

Эффективное управление денежными потоками помогает обеспечить приток и накопление собственных оборотных средств. Для этого необходимо:

• Оптимизировать операционную деятельность для максимизации чистой прибыли.
• Внедрить жесткий контроль расходов.
• Ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности.
• Оптимизировать запасы для снижения затрат на их содержание.

Рост чистого денежного потока от операционной деятельности - основной источник увеличения собственного оборотного капитала компании.

Взаимосвязь с оборотным капиталом

Собственные оборотные средства тесно связаны с понятием оборотного капитала предприятия. Оборотный капитал включает все оборотные активы, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности.

Часть оборотного капитала формируется за счет собственных источников, а остальное - за счет заемных. Чем выше доля собственных оборотных средств, тем устойчивее оборотный капитал предприятия.

Анализ динамики показателей

Для более точной оценки ситуации со собственными оборотными средствами следует проанализировать динамику ключевых показателей за ряд периодов. Это позволит:

• Выявить положительные и негативные тенденции.
• Определить скорость и характер изменений.
• Спрогнозировать ситуацию на ближайшую перспективу.

Анализ динамики дает более полную и объективную картину состояния обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Сравнение с рекомендуемыми нормативами

Полученные значения показателей обеспеченности собственными оборотными средствами имеет смысл сравнить с рекомендуемыми отраслевыми нормативами. Это позволит сделать вывод о том, насколько ситуация на предприятии соответствует норме.

Если фактические показатели значительно ниже рекомендуемых значений, это сигнализирует о проблемах и необходимости активных действий по наращиванию собственных оборотных средств.

Бюджетирование собственных средств

Для обеспечения финансовой устойчивости компании важно планировать оптимальный объем собственных оборотных средств на перспективу. С этой целью рекомендуется разработать соответствующий бюджет.

Бюджетирование позволит сбалансировать потребность бизнеса в собственном оборотном капитале с возможностями по его формированию. Это обеспечит своевременное выявление рисков и принятие необходимых мер.

Оптимизация структуры активов

Одним из способов увеличения доли собственных средств в формировании оборотных активов является оптимизация их структуры. Для этого рекомендуется:

• Сократить внеоборотные активы, не участвующие в основной деятельности.
• Уменьшить запасы за счет внедрения системы JIT.
• Снизить дебиторскую задолженность путем ужесточения платежной дисциплины.

За счет высвобождения средств из неэффективно используемых активов можно увеличить долю собственного капитала в формировании оборотных средств.

Привлечение долгосрочных заемных средств

Разумное привлечение долгосрочных кредитов и займов также может способствовать увеличению собственных оборотных средств. Главное - обеспечить эффективное инвестирование этих средств для получения прибыли, достаточной для обслуживания долга.

Управление дебиторской задолженностью

Оптимизация работы с дебиторами позволяет высвободить значительные средства, которые заморожены в просроченной задолженности. Это также способ пополнения собственных оборотных средств компании.

Необходимо внедрить систему мониторинга, напоминаний и стимулирования для ускорения оплаты от дебиторов.

Снижение себестоимости

Оптимизация бизнес-процессов, внедрение ресурсосберегающих технологий, устранение потерь позволяет снизить себестоимость продукции. Это приводит к росту прибыли, за счет которой формируются собственные оборотные средства.

Мотивация менеджмента

Заинтересованность менеджмента в наращивании собственного капитала можно повысить с помощью системы KPI и материального стимулирования. Это будет мотивировать принимать решения, увеличивающие собственные оборотные средства.

Совершенствование учета и отчетности

Для эффективного управления собственными оборотными средствами критически важно иметь достоверную и своевременную информацию об их состоянии и движении. Поэтому необходимо:

• Внедрить автоматизированные системы учета и отчетности.
• Обеспечить интеграцию данных из разных подразделений.
• Настроить оперативную аналитическую отчетность.

Это позволит повысить качество информационного обеспечения процесса управления собственными средствами.

Внутренний аудит и контроль

Для своевременного выявления рисков снижения собственных оборотных средств необходим постоянный внутренний аудит и контроль. Он должен включать:

• Мониторинг ключевых показателей.
• Анализ факторов, влияющих на собственные средства.
• Проверку исполнения решений по оптимизации.

Это позволит оперативно реагировать на угрозы снижения собственного оборотного капитала.

Страхование рисков

Риски, которые могут привести к резкому снижению собственных средств (аварии, перерывы в работе, невозврат долгов), целесообразно минимизировать с помощью страхования. Это позволит сохранить финансовую устойчивость даже при наступлении неблагоприятных событий.

Прогнозирование и планирование

Для упреждающего управления собственными средствами необходимо постоянно осуществлять их прогнозирование и планирование с учетом стратегии развития компании. Это позволит заблаговременно разрабатывать меры по поддержанию необходимого уровня собственного капитала.

Регулярный анализ эффективности

Важно регулярно анализировать эффективность мероприятий по управлению собственными оборотными средствами. Необходимо оценивать влияние каждого решения на показатели обеспеченности для определения наиболее результативных подходов.