Что такое "тейк профит": когда инвестор забирает накопленную прибыль

«Тейк профит» – это один из видов отложенных приказов, используемых инвесторами для управления прибылью и рисками. Он позволяет автоматически закрыть открытую длинную позицию по активу с фиксацией прибыли, когда цена достигает заранее заданного целевого уровня.

«Тейк профит» устанавливается в торговом терминале или на биржевой платформе выше текущего значения цены актива. Как только рыночная цена поднимается до отметки «тейк профит», брокер автоматически выставляет заявку на продажу, чтобы зафиксировать прибыль. Использование «тейк профита» позволяет инвестору не пропустить благоприятный момент для закрытия выгодной сделки. Это особенно полезно в периоды высокой волатильности.

Что представляет собой «тейк профит»

«Тейк профит» (от англ. take profit – «взять прибыль») – это тип отложенного ордера, используемого трейдерами для автоматического закрытия позиции и фиксации прибыли при достижении заранее заданной цены актива. Когда текущая цена инструмента, например акций или криптовалюты, достигает уровня «тейк профита», брокер автоматически закрывает сделку.

«Тейк профит» позволяет инвестору не следить постоянно за рыночной конъюнктурой, а сфокусироваться на других задачах. Кроме того, это снижает риск упустить момент для фиксации прибыли из-за эмоциональных факторов, например жадности. Таким образом «тейк профит» выполняет защитную функцию для инвестиционного портфеля.

• Автоматическое закрытие сделки при достижении целевой прибыли
• Возможность не отслеживать постоянно ценовую динамику актива
• Снижение риска упустить момент для фиксации прибыли

На практике «тейк профит» часто используется в паре со «стоп лоссом» – ордером на автоматическое закрытие сделки при достижении максимальных допустимых убытков. Такая комбинация позволяет эффективно контролировать риски.

Как трейдеры используют «тейк профит» для управления прибылью

«Тейк профит» является одним из ключевых инструментов управления прибылью в арсенале трейдеров. Этот тип ордера позволяет реализовать различные стратегии фиксации прибыли в зависимости от рыночной ситуации и личных целей инвестора. Один из распространенных подходов – использование «тейк профита» для закрытия части открытой позиции с целью частичной фиксации прибыли. Например, трейдер покупает 1000 акций компании, а затем выставляет «тейк профит» на продажу 300 акций при росте котировок на 5%. Если целевая цена достигнута, 300 акций продаются, и трейдер фиксирует прибыль по части позиции, оставляя оставшиеся 700 акций для дальнейшего роста.

Другой распространенный сценарий – использование нескольких «тейк профитов» для поэтапной фиксации прибыли. Например, трейдер выставляет ордера на закрытие 30% позиции при росте на 3%, еще 30% - при росте на 5%, оставшиеся 40% - при росте на 10%. Такой подход позволяет получить оптимальный баланс между снижением рисков и возможностью получения большей прибыли. «Тейк профит» также активно применяется для реализации торговых стратегий. Например, трейдеры, использующие технический анализ, часто выставляют ордера на фиксацию прибыли на ключевых уровнях сопротивления или вблизи целевых цен, рассчитанных по тем или иным индикаторам.

Важный момент заключается в гибкости использования «тейк профита» - ордера могут выставляться, отменяться и переустанавливаться в любой момент. Это позволяет трейдеру оперативно реагировать на изменение конъюнктуры рынка и максимально эффективно управлять прибылью по открытым позициям с помощью данного инструмента. Таким образом, «тейк профит» является универсальным механизмом для реализации гибких стратегий фиксации прибыли. Правильное и творческое применение этого инструмента помогает трейдерам наиболее эффективно использовать благоприятную рыночную конъюнктуру для получения стабильных доходов от торговых операций.

Преимущества и недостатки применения «тейк профита»

Использование «тейк профита» при торговле и инвестировании имеет ряд важных преимуществ:

• Автоматизация процесса фиксации прибыли, что позволяет трейдеру сосредоточиться на поиске новых возможностей
• Снижение риска упустить выгодный момент для выхода из сделки из-за эмоциональных факторов или по техническим причинам
• Возможность гибкого управления прибылью посредством комбинирования нескольких «тейк профитов»

Однако у этого подхода есть и определенные недостатки, о которых стоит помнить:

• Риск «проскальзывания» - исполнения ордера по цене ниже ожидаемой в периоды высокой волатильности
• Невозможность воспользоваться дальнейшим благоприятным движением цены после закрытия позиции
• Потенциальные убытки из-за слишком раннего закрытия позиции до достижения оптимальной прибыли

Таким образом, прежде чем активно использовать «тейк профит», трейдеру важно найти оптимальный баланс между уровнем автоматизации процесса фиксации прибыли и гибкостью в управлении открытыми позициями. «Что такое тейк профит» - это полезный инструмент для защиты капитала, однако его использование требует постоянного мониторинга рыночной ситуации и творческого подхода для наиболее эффективного применения.

Как выставить «тейк профит» в торговом терминале

Процесс установки «тейк профита» в торговых терминалах брокеров в целом одинаков и включает следующие шаги:

1. Открыть окно выставления ордера на продажу актива, например акций компании Apple
2. В поле «Тип заявки» выбрать «Тейк профит» или «Take profit»
3. Указать желаемую цену срабатывания ордера в поле «Цена»
4. Проверить правильность введенных данных и подтвердить создание отложенного ордера

После этого терминал брокера будет отслеживать ценовую динамику выбранного актива. Как только текущая цена достигнет уровня, указанного в настройках «тейк профита», произойдет автоматическая продажа актива с фиксацией прибыли. Важный момент - большинство терминалов позволяют гибко изменять параметры ранее выставленного «тейк профита» или отменить его действие. Это дает трейдеру дополнительные возможности оперативно реагировать на динамику рынка.

Таким образом, установка «тейк профита» средствами торговых терминалов является достаточно простым и интуитивным процессом. Главное - правильно определить оптимальные ценовые уровни для фиксации прибыли по открытым позициям с учетом всех нюансов текущей рыночной ситуации.

Рекомендации по расчету уровня «тейк профита»

Расчет оптимального значения «тейк профита» - важный этап, от которого во многом зависит успех применения этого инструмента. Существует несколько подходов к определению целевого уровня прибыли:

• Процент от цены открытия позиции. Например, при открытии лонга по BTC при цене $20 000, «тейк профит» выставляется на уровне $21 000 (+5% к цене открытия).
• Ключевые уровни сопротивления и поддержки, определяемые с помощью технического анализа.
• Расчет целевой цены и потенциальной прибыли с использованием индикаторов или торговых стратегий, например на базе скользящих средних.

Помимо этого, рекомендуется устанавливать «тейк профит» на закрытие части позиции (например, 50%) на более консервативном уровне прибыли, а второй «тейк профит» на закрытие оставшейся части позиции – на уровне потенциальной максимальной прибыли. Для улучшения результатов можно также использовать трейлинг стоп «тейк профит» - изменение уровня ордера в соответствии с благоприятным движением цены. Основные стратегии трейлинга:

• Повышение «тейк профита» на фиксированную величину - например, через каждые 3% роста стоимости актива.
• Повышение «тейк профита» до уровней технических сопротивлений при подходе к ним.

Таким образом, эффективное использование «тейк профита» требует постоянной адаптации и гибкой настройки этого механизма фиксации прибыли под текущие рыночные условия с учетом всех доступных методов анализа и прогнозирования.

Особенности срабатывания «тейк профита» и риск проскальзывания

При срабатывании «тейк профита» система брокера отправляет рыночный ордер на закрытие позиции. В результате сделка может быть закрыта на ценовом уровне ниже запланированного из-за спреда и волатильности. Это явление называется «проскальзыванием» (slippage) и является неизбежным атрибутом работы механизма «тейк профита». Как правило, чем выше волатильность инструмента в момент срабатывания ордера, тем больше риск «проскальзывания».

Существует несколько рекомендаций по снижению негативных последствий этого явления:

• Установка «тейк профита» на уровне ниже круглых сопротивлений (например $9990, а не $10 000).
• Использование лимитных ордеров вместо рыночных при высокой волатильности.
• Распределение объема закрываемой позиции между несколькими «тейк профитами».

Однако при сильном гэпе или значительном спреде полностью исключить «проскальзывание» невозможно. Поэтому трейдеру важно закладывать потенциальное отклонение фактической цены исполнения в свои торговые стратегии уже на этапе расчета целевого уровня «тейк профита».

«Что такое тейк профит» подразумевает в том числе осознание возможных особенностей срабатывания этого механизма в периоды высокой волатильности и готовность гибко адаптировать уровни ордеров.

Советы по комбинации «тейк профита» и «стоп лосса»

Один из лучших способов контроля рисков при использовании «тейк профита» - выстраивание оптимального баланса между уровнями ордеров на закрытие прибыльных и убыточных позиций.

Ключевые рекомендации при комбинировании этих инструментов:

• Соотношение прибыль/риск не менее 1 к 1 (например, «тейк профит» $1500, «стоп лосс» $1000).
• Установка защитного ордера между текущей ценой и «тейк профитом» для дополнительного контроля риска убытков.
• Использование трейлинг стопа для «стоп лосса» - автоматического опускания уровня ордера вслед за растущей ценой.

Опытные трейдеры зачастую используют комбинации из нескольких «тейк профитов»: 50% объема закрывается на консервативном уровне (например, +5%), еще 30% - на среднем (+10%), оставшиеся 20% - на максимальном (+15%).

Также популярен следующий подход: первый «тейк профит» закрывает 50% при +5%, второй - оставшиеся 50% при +10% от изначальной цены. При этом «стоп лосс» устанавливается на уровне 2-3%. Таким образом, комбинирование «тейк профита» и «стоп лосса» в рамках общей стратегии управления прибылью и рисками позволяет существенно повысить эффективность торговли.

Альтернативы «тейк профиту» для контроля прибыли

Одной из альтернатив «тейк профиту» является трейлинг стоп. Это тоже отложенный приказ, который автоматически перемещается вместе с рыночной ценой. Когда цена опускается ниже заданного процента, приказ срабатывает и фиксирует прибыль.

• Трейлинг стоп позволяет дать позиции «дышать» - расти вместе с рынком, не ограничивая потенциальную прибыль заранее заданным уровнем как «тейк профит».
• Но в отличие от «тейк профита», «трейлинг стоп» не гарантирует получение прибыли на заданном инвестором уровне.

Еще одна альтернатива - постепенный выход из позиции с фиксацией части прибыли. Например, закрытие 1/3 длинной позиции при достижении цены

Примеры удачного и неудачного применения «тейк профита»

Рассмотрим удачный пример использования «тейк профита» на реальной ситуации. Предположим, инвестор купил акции Магнита в августе 2022 года по 4100 рублей за штуку. Он решил через некоторое время воспользоваться ростом этих бумаг и выставил отложенный «тейк профит» на уровне 4400 рублей за акцию.

К декабрю 2022 года бумаги Магнита подорожали до 4800 рублей, и «тейк профит» сработал - инвестор зафиксировал прибыль 300 рублей на акцию. Если бы «тейк профит» не был установлен, акции могли бы продолжить дорожать, а могли бы и упасть обратно. Таким образом «тейк профит» позволил гарантированно зафиксировать прибыль на уровне, который устраивал инвестора.

Рассмотрим и неудачный кейс. Допустим, инвестор купил бумаги Сбербанка по 180 рублей в начале 2022 года в расчете на рост. Он установил «тейк профит» на уровне 220 рублей. Однако из-за резкого обвала рынка, вызванного геополитическими рисками, акции Сбера упали ниже 180 рублей уже через месяц и «тейк профит» так и не сработал.

В данном примере отложенный приказ фиксации прибыли не уберег инвестора от убытков. В подобных волатильных ситуациях разумнее было бы дополнить стратегию «тейк профитом» еще и «стоп-лоссом» для ограничения потерь.

Факторы, влияющие на эффективность «тейк профита»

• Правильный выбор актива для инвестиций с учетом фундаментальных факторов и текущей рыночной конъюнктуры;
• Грамотный анализ графиков и индикаторов для определения оптимального уровня «тейк профита» с помощью технического анализа;
• Установка защитного «стоп-лосса» для хеджирования рисков резких просадок рынка.

Если эти факторы учтены, вероятность того, что «тейк профит» сработает своевременно и эффективно, существенно повышается.

FAQ по использованию «тейк профита» для инвесторов

Рассмотрим наиболее часто задаваемые вопросы инвесторов по работе с «тейк профитом» и ответы на них.

• Могу ли я изменить или отменить «тейк профит» после того, как он был установлен? Да, большинство брокерских платформ и торговых терминалов позволяют инвестору в любой момент отменить действие «тейк профита» или изменить целевой уровень фиксации прибыли. Но нужно учитывать, что на срочном и валютном рынках, где цены очень динамичны, «тейк профит» может успеть сработать быстрее, чем вы его отмените.
• Можно ли совмещать «тейк профит» и «стоп-лосс»? Безусловно. Более того, их совместное применение является оптимальной стратегией для большинства трейдеров и инвесторов. «Стоп-лосс» ограничивает возможные убытки, а «тейк профит» позволяет зафиксировать желаемую прибыль. Такой подход значительно повышает эффективность торговли.
• Сколько «тейк профитов» я могу одновременно установить на один актив? Это зависит от правил и ограничений конкретного брокера. Некоторые позволяют устанавливать только один «тейк профит» на инструмент, другие - несколько с разными целевыми уровнями. Также стоит обратить внимание на комиссию брокера при срабатывании отложенных приказов - чем их больше, тем выше расходы инвестора.
• Что делать, если мой «тейк профит» почти сработал, но цена откатилась обратно? В такой ситуации есть несколько вариантов действий. Можно оставить «тейк профит» без изменений в расчете, что цена снова дойдет до целевого уровня. Можно повысить уровень «тейк профита», чтобы дать возможность получить большую прибыль. Ну и наконец, можно отменить его и установить заново на более высоком или низком уровне.

Главное при работе с «тейк профитом» - гибко реагировать на изменение ситуации на рынке и корректировать стратегию фиксации прибыли под текущие условия.