Финансовые коэффициенты – залог успешного анализа платежеспособности компании

Для более стабильной и эффективной деятельности предприятия необходимо проводить анализ состояния его работы. Финансовые коэффициенты, полученные в итоге исследования, помогают найти слабые звенья в активности организации и позволяют определить преимущества ее действий. Именно эти данные дают развернутую картину  положения вещей в компании.

Финансовое состояние (положение) предприятия зависит в первую очередь от отношения заемного капитала к собственному. В связи с этим определяют:

• коэффициент (уровень) финансовой автономности – при этом рассчитывают долю собственного капитала в общем объеме денежных средств организации;
• коэффициент (уровень) финансовой зависимости – здесь идет речь о том, какую долю в общей сумме денежных средств компании занимает привлеченный (заемный) капитал. Показатель может рассчитываться в разрезе временных рамок. То есть, допустимо и возможно определять данный индекс исходя из долгосрочности или краткосрочности привлекаемых заемных средств;
• уровень (коэффициент) финансового риска, известного также как плечо финансового рычага – здесь рассматривается соотношение заемных средств к собственному капиталу. При этом существует еще одно название данного индекса – коэффициент финансовой активности.

Соответственно, чем выше значение первой пропорции, тем лучше и стабильнее финансовое состояние (положение) предприятия, если рассматривать его с точки зрения кредитных долгов и собственных средств. В идеальных системах вес данного показателя должен стремиться к единице.

Для определения рентабельности привлечения денежных средств и капитала со стороны используется еще один показатель – это эффект финансового рычага. Данный индекс показывает, насколько вырастет рентабельность собственного капитала предприятия, если привлечь заемные средства.

Финансовые коэффициенты, абсолютно точно отражающие положение дел на предприятии, – это коэффициенты платежеспособности. Если сказать простыми словами, то эти данные показывают, насколько велика вероятность погашения предприятием его краткосрочных долгов.

Оценка платежеспособности проводится исходя из данных о ликвидности его текущих активов – возможности погашения обязательств по кредитам и долгам с помощью активов компании.

При этом для анализа применяются следующие финансовые коэффициенты:

• текущей ликвидности – его также называют показателем покрытия. Он характеризует способность организации погашать краткосрочные кредитные обязательства своими собственными имеющимися оборотными активами;
• промежуточной (быстрой) ликвидности – показывает, насколько возможным является погашение обязательств своими срочными активами (денежные средства, находящиеся на оперативных счетах организации, запасы на складах, краткосрочная задолженность дебиторов);
• абсолютной ликвидности – итоговое значение данного показателя описывает, насколько велика вероятность оплатить краткосрочные кредитные займы за счет денежных средств, размещенных на расчетных счетах компании, и прочих финансовых вложений, размещенных на небольшой период.

Эти финансовые коэффициенты – самые важные при расчете платежеспособности и финансового положения (состояния) предприятия.