В современном мире оценка стоимости машин и оборудования играет важную роль. Новый ФСО No 10 устанавливает единые требования к этому процессу. Давайте разберемся, какие основные положения в нем закреплены и какие особенности оценки предусмотрены.
1. Область применения ФСО No 10
Федеральный стандарт оценки No 10 устанавливает требования к проведению оценки стоимости машин и оборудования. Стандарт применяется при оценке отдельных машин и единиц оборудования, групп машин и оборудования, а также частей машин и оборудования. Объектами оценки могут быть воздушные, морские и речные суда.
Стандарт не распространяется на оценку нематериальных активов, связанных с машинами и оборудованием, а также на оценку ущерба от аварий. Если для работы оборудования требуются нематериальные активы, то в зависимости от задания на оценку их стоимость учитывается отдельно или в составе стоимости машин и оборудования.
2. Основные понятия и определения
ФСО No 10 вводит следующие основные понятия:
- машины и оборудование - изделия машиностроительного производства, используемые как средства труда;
- стоимость объекта оценки - наиболее вероятная цена, по которой объект может быть отчужден на дату оценки;
- подходы к оценке - способы определения стоимости объекта;
- методы оценки - способы расчета стоимости в рамках подходов.
Также определены понятия воспроизводства, замещения, износа машин и оборудования. Даны определения сегментов рынка, а также понятия массовой и индивидуальной оценки.
3. Принципы оценки стоимости машин и оборудования
При оценке стоимости машин и оборудования должны соблюдаться следующие основные принципы:
- Принцип наиболее эффективного использования, при котором рассматривается наиболее доходное и конкурентоспособное использование объекта оценки.
- Принцип замещения, согласно которому максимальная стоимость объекта определяется минимальными затратами на создание объекта аналогичной полезности.
- Принцип ожидания, учитывающий разницу между ценами предложения и сделок.
- Принцип изменения, предполагающий учет изменения уровня цен и их корректировку.
Также выделяют принципы соответствия, полезности, спроса и предложения. Все эти принципы должны учитываться оценщиком комплексно.
4. Объекты оценки
Объектами оценки являются:
- отдельные машины и единицы оборудования;
- группы машин и оборудования;
- части машин и оборудования;
- воздушные, морские, речные суда.
Для таких объектов как воздушные, морские суда и космические объекты может определяться условно рыночная стоимость ввиду их уникальности.
5. Задание на оценку: дополнительные требования
Задание на оценку машин и оборудования помимо стандартных сведений должно содержать:
- состав оцениваемого имущества;
- его технические характеристики;
- балансовую стоимость;
- информацию об износе;
- сведения об обременениях;
- особенности осмотра объекта.
Также в задании могут быть указаны допущения, на которых основывается оценка.
6. Анализ рынка машин и оборудования
Для оценки стоимости машин и оборудования оценщик должен провести анализ рынка. Исследуются сегменты как первичного, так и вторичного рынка, если они существуют для данного объекта. Анализируется наиболее значимая по стоимости часть оцениваемых машин.
Особое внимание уделяется спросу и предложению, динамике цен и факторам, влияющим на стоимость (бренд, ноу-хау, уникальность). Собираются данные о ценах и характеристиках объектов-аналогов.
7. Осмотр объекта оценки
Задание на оценку определяет необходимость и условия осмотра оцениваемого имущества. Осмотр может быть полным, частичным или не проводиться вовсе. При отсутствии осмотра оценщик указывает причины и связанные с этим допущения.
8. Допущения при оценке
В отсутствие документального подтверждения обременений объекта оценка проводится исходя из предположения об их отсутствии. Если эксплуатация объекта невозможна без нематериальных активов, то в зависимости от задания на оценку их стоимость учитывается отдельно или в составе стоимости машин и оборудования.
9. Учет обременений объекта оценки
При наличии обременений правами третьих лиц это должно учитываться при оценке объекта. Виды обременений: аренда, залог, сервитут, узуфрукт. Их наличие снижает стоимость объекта.
10. Подходы к оценке стоимости машин и оборудования
Для оценки используются три классических подхода:
- Затратный - определение затрат на воспроизводство или замещение объекта с учетом износа.
- Сравнительный - расчет стоимости по ценам на аналогичные объекты.
- Доходный - оценка по величине доходов от использования объекта.
Результаты разных подходов согласовываются для получения итоговой величины стоимости.
11. Затратный подход
Затратный подход особенно актуален для оценки:
- Нового, специализированного оборудования.
- Объектов, изготовленных на заказ.
- Планируемых к созданию машин.
Определяются затраты на воспроизводство или замещение аналога объекта оценки. Учитываются все виды износа. Применение затратного подхода должно быть обосновано в отчете.
12. Сравнительный подход
Сравнительный подход наиболее применим при наличии активного рынка и достаточного объема информации о ценах и характеристиках объектов-аналогов. Основные этапы:
- Поиск и отбор наиболее сопоставимых аналогов;
- Сравнение объекта оценки с объектами-аналогами и корректировка их цен;
- Расчет стоимости путем обоснованного обобщения скорректированных цен аналогов.
Критерии отбора аналогов: функциональное назначение, технические и эксплуатационные характеристики, изготовитель, модель и т.д. Недостаток информации об аналогах может служить основанием для отказа от использования сравнительного подхода.
13. Доходный подход
Доходный подход применяется, если объект способен приносить доход. Последовательность оценки:
- Прогнозирование будущих доходов от использования объекта;
- Прогнозирование связанных с объектом расходов;
- Определение величины и сроков получения доходов и осуществления расходов;
- Расчет стоимости объекта.
Доходный подход рекомендуется использовать в сочетании с другими подходами. Его применение должно быть обосновано в отчете об оценке.
14. Согласование результатов
На заключительном этапе осуществляется согласование результатов, полученных с применением различных подходов к оценке. Весовые коэффициенты подходов должны быть обоснованы в отчете об оценке.
В случае значительных расхождений между результатами подходов необходимо выявить причины и внести соответствующие корректировки для получения итоговой величины стоимости объекта оценки.
15. Пример оценки стоимости машин и оборудования
Рассмотрим условный пример оценки стоимости токарного станка с ЧПУ модели Canturn MT720Y производства компании DMG MORI.
В задании на оценку указаны основные технические характеристики станка, год выпуска - 2018. Определяется рыночная стоимость для целей залога.
Оценщик анализирует вторичный рынок подобных металлообрабатывающих станков, находит 4 наиболее сопоставимых по характеристикам и состоянию аналога. После корректировки их цен получает диапазон скорректированных цен для Canturn MT720Y от 2,1 до 2,5 млн рублей.
Затратный подход, основанный на определении полной стоимости замещения станка за вычетом накопленного износа, дает значение 2,3 млн рублей.
На основе согласования результатов оценщик делает вывод, что рыночная стоимость оцениваемого токарного станка с ЧПУ Canturn MT720Y составляет 2,3 млн рублей.
16. Особенности оценки стоимости уникального оборудования
Оценка уникальных объектов, не имеющих аналогов на рынке, имеет свою специфику. В таких случаях чаще применяют затратный и доходный подходы.
При затратном подходе акцент делается на определении полной стоимости воссоздания объекта. Учитываются все капитальные и текущие затраты на создание точной копии.
Доходный подход основан на прогнозировании доходов и расходов от использования уникального оборудования. Анализируется специфика и масштабы производства с его помощью. Рассчитываются возможные риски.
17. Влияние износа на стоимость
Стоимость машин и оборудования напрямую зависит от степени их физического износа и устареваний.
Физический износ определяется возрастом, условиями и интенсивностью эксплуатации. Моральный износ связан с появлением более совершенных аналогов.
Чем выше износ оцениваемого оборудования, тем ниже должна быть его стоимость при прочих равных условиях.
18. Влияние дополнительного оснащения
На стоимость машин и оборудования может существенно влиять их оснащенность дополнительными приспособлениями и комплектующими.
Автоматизированные системы управления, манипуляторы, датчики и другие модернизации повышают ценность оборудования и должны учитываться при оценке.
19. Региональные особенности рынка
Стоимость аналогичного оборудования может существенно различаться в зависимости от региона. Это связано с особенностями спроса и предложения, уровнем конкуренции, логистическими и иными издержками в конкретном регионе.
Поэтому при оценки оборудования крайне важно опираться на данные об объектах-аналогах, представленных в том же регионе, что и объект оценки. В противном случае потребуются значительные корректировки цен аналогов.
20. Оценка стоимости подержанного оборудования
При оценке подержанного оборудования особое внимание уделяется определению степени его физического и морального износа.
Физический износ оценивается путем осмотра, анализа технической документации, данных об условиях эксплуатации.
Для определения морального износа анализируется динамика развития технологий, выход на рынок более производительных моделей.
21. Влияние бренда и репутации производителя
Известный бренд и высокая репутация производителя существенно влияют на стоимость машин и оборудования на вторичном рынке.
Продукция проверенных временем компаний ценится выше и имеет бóльший спрос. Это должно обязательно учитываться при оценке с использованием сравнительного подхода.
22. Оценка ликвидационной стоимости
Ликвидационная стоимость оборудования может существенно отличаться от рыночной. Она определяется как выручка от продажи объекта на аукционе или путем демонтажа и сдачи в металлолом.
Ликвидационная стоимость всегда ниже рыночной, так как учитывает сжатые сроки продажи, отсутствие коммерческой рекламы, невозможность полноценного ремонта перед продажей.
23. Оспаривание результатов оценки
Результаты оценки могут быть оспорены, если оценщик нарушил требования законодательства или стандартов оценки. Также возможны арбитражная или судебная экспертизы.
Для минимизации рисков оспаривания оценщик должен максимально обосновать все допущения, расчеты и выводы в отчете.
