Коэффициент кредиторской задолженности - важный финансовый показатель, характеризующий способность компании своевременно расплачиваться по долгам перед поставщиками и подрядчиками. От его величины зависит финансовая устойчивость бизнеса. Давайте разберемся, как он рассчитывается, что означает, и как можно оптимизировать этот коэффициент.
Сущность коэффициента кредиторской задолженности
Коэффициент кредиторской задолженности показывает, сколько раз за период (как правило, за год) компания погашает среднюю величину задолженности перед кредиторами. Он рассчитывается по данным бухгалтерского баланса как отношение себестоимости проданных товаров (работ, услуг) к средней величине кредиторской задолженности за период.
Формула расчета:
Коэффициент кредиторской задолженности = Себестоимость продаж / Средняя кредиторская задолженность
Где средняя кредиторская задолженность = (Задолженность на начало периода + Задолженность на конец периода) / 2
Также можно рассчитать оборачиваемость в днях - средний срок оплаты счетов поставщиков:
Период оборота кред. задолженности (дни) = 365 / Коэффициент кредиторской задолженности
Влияние на финансовое состояние
От величины коэффициента кредиторской задолженности зависит финансовая устойчивость и платежеспособность организации. С одной стороны, рост коэффициента - положительный фактор, так как говорит об ускорении оборачиваемости задолженности, улучшении расчетной дисциплины с контрагентами.
С другой стороны, высокая доля непогашенных долгов перед поставщиками увеличивает финансовые риски компании, снижает ее надежность в глазах партнеров. К тому же такая ситуация может привести к дефициту оборотных средств и возникновению кассовых разрывов при несбалансированности денежных потоков.
Преимущества кредиторской задолженности:
- Экономия на кредитных процентах
- Возможность отсрочки платежей
- Дополнительный источник финансирования бизнеса
Недостатки большой кредиторской задолженности:
- Снижение финансовой устойчивости
- Риск возникновения кассовых разрывов
- Ухудшение деловой репутации
Оптимальное значение коэффициента кредиторской задолженности зависит от специфики отрасли. Как правило, он должен быть выше аналогичного коэффициента по дебиторской задолженности. Это обеспечивает приток денежных средств и снижает потребность в заемном финансировании.
Анализ коэффициента в динамике
Чтобы оценить текущее финансовое состояние и наметить пути его улучшения, нужно проанализировать динамику коэффициента кредиторской задолженности - как менялся этот показатель за последние 3-5 лет.
Этапы анализа
- Рассчитать значения коэффициента за каждый год
- Сравнить полученные значения и определить тенденцию
- Сопоставить показатели со среднеотраслевыми
- Сделать выводы о влиянии динамики коэффициента на финансовую устойчивость
| Показатель | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
| Коэффициент кредиторской задолженности | 5,2 | 4,7 | 6,1 |
Исходя из приведенной таблицы, коэффициент кредиторской задолженности в 2021 году вырос по сравнению с предыдущим периодом. Это может говорить как о возникновении проблем с погашением задолженности в срок, так и об успешном привлечении более выгодного коммерческого кредитования. Для однозначных выводов нужно сравнить показатель со среднеотраслевым значением.
Таким образом, анализ динамики коэффициента кредиторской задолженности помогает оценить изменение финансовой устойчивости компании и принять меры по ее повышению с учетом выявленных тенденций.
Пути оптимизации кредиторской задолженности
Исходя из величины коэффициента, можно выбрать меры по оптимизации кредиторской задолженности. Если значение занижено, целесообразно его повысить для улучшения финансирования оборотных средств. Если завышено - принять меры по сокращению задолженности. Рассмотрим основные варианты.
Как снизить коэффициент кредиторской задолженности
- Улучшить планирование денежных потоков
- Пересмотреть политику расчетов с контрагентами
- Привлечь дополнительное финансирование для погашения долгов
Как увеличить коэффициент кредиторской задолженности:
- Добиться более длительных отсрочек от поставщиков
- Воспользоваться сконтокредитованием под выгодные проценты
- Увеличить объемы закупок от контрагентов
Также важно поддерживать оптимальное соотношение между коэффициентами кредиторской и дебиторской задолженности. Превышение первого над вторым способствует притоку денежных средств и снижает потребность в кредитах.
Примеры оптимизации кредиторской задолженности
Рассмотрим пример компании, которая сумела существенно улучшить финансовое положение за счет грамотной работы с кредиторской задолженностью.
Коэффициент кредиторской задолженности по итогам 2020 года составил 3,2, что ниже среднеотраслевого. Из-за недостатка оборотных средств компания вынуждена была привлекать дорогостоящие банковские кредиты. Было принято решение изменить политику расчетов с ключевыми поставщиками.
В результате пересмотра договоров удалось добиться увеличения отсрочки платежей с 14 до 45 дней и скидок на закупку крупных партий товаров. Это позволило увеличить коэффициент кредиторской задолженности в 2021 году до 5,1 и высвободить около 9 млн рублей оборотных средств.
Благодаря оптимизации кредиторской задолженности, компания смогла отказаться от дорогих банковских кредитов и направить высвободившиеся средства на развитие бизнеса.
