Операции с ценными бумагами на фондовом рынке - сложный, но перспективный способ инвестирования. Хотите разобраться в тонкостях торговли акциями и облигациями и заработать на фондовом рынке? Эта статья поможет вам разобраться в ключевых понятиях, выбрать оптимальную стратегию и избежать типичных ошибок начинающих инвесторов.
1. Виды ценных бумаг и операций с ними
Ценные бумаги - это финансовые инструменты, которые удостоверяют имущественные права их владельцев. Основными видами ценных бумаг на фондовом рынке являются:
- Акции - долевые ценные бумаги, дающие право на получение части прибыли компании в виде дивидендов.
- Облигации - долговые ценные бумаги, по которым эмитент обязан выплатить номинальную стоимость и проценты в установленные сроки.
- Депозитарные расписки - производные ценные бумаги, удостоверяющие право собственности на акции иностранных компаний.
Основными операциями с ценными бумагами являются:
- Купля-продажа - покупка ценных бумаг с целью последующей перепродажи по более высокой цене.
- РЕПО - продажа ценных бумаг с обязательством обратного выкупа через определенный срок по заранее оговоренной цене.
- Маржинальная торговля - покупка ценных бумаг с использованием кредитных средств брокера.
По условиям заключения сделок операции делятся на биржевые, осуществляемые на организованных торговых площадках, и внебиржевые - между отдельными участниками рынка.
При анализе и выборе ценных бумаг следует обращать внимание на такие ключевые показатели, как:
- Номинал - нарицательная стоимость ценной бумаги.
- Курс - текущая цена ценной бумаги на рынке.
- Доходность - ожидаемый доход от владения ценной бумагой.
- Ликвидность - легкость продажи/покупки ценной бумаги на рынке.
2. Стратегии работы на фондовом рынке
Существует два основных подхода к работе на фондовом рынке:
- Краткосрочная торговля - покупка и продажа ценных бумаг в течение одного дня или нескольких дней/недель с целью получения прибыли на краткосрочных колебаниях курсов.
- Долгосрочное инвестирование - покупка ценных бумаг на длительный срок (от нескольких месяцев до нескольких лет) с целью получения стабильного дохода.
При активном подходе инвестор самостоятельно выбирает активы и часто пересматривает структуру портфеля, при пассивном - придерживается выбранной стратегии в долгосрочной перспективе.
Основными инструментами анализа рынка являются:
- Фундаментальный анализ - анализ финансовых показателей компаний-эмитентов.
- Технический анализ - анализ графиков движения цен и объемов торгов.
Для снижения рисков рекомендуется диверсифицировать инвестиционный портфель по отраслям, регионам, видам ценных бумаг. При работе с производными ценными бумагами можно применять хеджирование - заключение противоположных сделок для компенсации возможных убытков.
По данным Московской биржи, в IV квартале 2022 года самой ликвидной акцией была акция Газпрома, наибольший оборот торгов пришелся на фьючерс на индекс РТС.
3. Рекомендации по выбору брокера и торговой площадки
Для совершения сделок с ценными бумагами частным инвесторам необходимо выбрать надежного брокера - посредника на рынке ценных бумаг. Основные критерии выбора:
- Наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.
- Положительные отзывы клиентов.
- Удобство личного кабинета и мобильных приложений.
- Низкие комиссии и тарифы.
- Широкий выбор инструментов и торговых площадок.
Сравнение российских и зарубежных бирж
В России основными торговыми площадками являются Московская и Санкт-Петербургская биржи. На зарубежных площадках (LSE, NYSE, NASDAQ) представлено больше эмитентов, но торговля там сопряжена с валютными рисками.
Особенности торговли на Московской и Санкт-Петербургской биржах
На Московской бирже представлено большинство российских blue chips и гособлигаций. Санкт-Петербургская биржа специализируется на акциях средних и малых компаний. Условия торговли и расчетов на обеих площадках практически идентичны.
Варианты доступа к торгам
Инвесторы могут использовать:
- Терминалы брокера для профессиональных участников рынка.
- Мобильные приложения.
- Интернет-платформы для частных инвесторов.
Преимущества и недостатки PAMM-счетов
PAMM-счета позволяют инвесторам скопировать операции опытных трейдеров, переложив на них управление капиталом. Минус - высокие комиссии управляющих и риск недобросовестности.
4. Анализ ценных бумаг: методы и инструменты
Для успешной торговли важно уметь анализировать ценные бумаги. Основные методы:
Фундаментальный анализ
Изучение финансовых отчетов и показателей компании-эмитента для оценки перспектив роста ее акций. Учитываются отраслевые риски, качество менеджмента, конкурентное окружение.
Технический анализ
Анализ графиков для выявления трендов и закономерностей в динамике цен и объемов торгов ценными бумагами. Применяются различные индикаторы и осцилляторы.
