Реальные инвестиции часто ассоциируются с крупным бизнесом и производством. Однако на самом деле это понятие гораздо шире и включает различные варианты вложений в реальный сектор экономики, а не только в финансовые инструменты.
Давайте разберемся, что относится к реальным инвестициям, какие существуют их виды, каковы преимущества и недостатки таких вложений, какие варианты доступны розничным инвесторам и какую прибыль можно получить.
Также рассмотрим основные риски, с которыми можно столкнуться при реальном инвестировании, и как их минимизировать.
Что такое реальные инвестиции
Реальные инвестиции - это вложения денежных средств не в финансовые инструменты, а в реальный сектор экономики. Реальные инвестиции направлены на физическое владение тем или иным объектом, а также его возможное развитие для дальнейшего получения дохода. Инвестор в этом случае либо непосредственно владеет материальной ценностью, либо вкладывает средства в ее создание и развитие:
- Приобретение недвижимости
- Строительство зданий и сооружений
- Покупка оборудования
В отличие от финансовых инвестиций, реальные инвестиции направлены не на получение прибыли от операций с финансовыми инструментами, а на вложения в реальный сектор экономики. Цель реальных инвестиций - приобретение, создание или увеличение стоимости материальных активов.
| Финансовые инвестиции | Реальные инвестиции |
| Вложения в финансовые инструменты | Вложения в реальный сектор экономики |
| Акции, облигации, фонды | Недвижимость, оборудование |
Таким образом, реальные инвестиции позволяют инвестору владеть материальными активами и получать от них доход.
Виды реальных инвестиций
Реальные инвестиции это вложения в реальный сектор экономики, а не в финансовые инструменты. Существует множество разновидностей реальных инвестиций, которые можно разделить на две большие группы: материальные и нематериальные.
- Материальные – это вложения непосредственно в материальные объекты: здания, сооружения, оборудование и другие основные фонды.
- Нематериальные – это инвестиции в нематериальные активы, такие как патенты, лицензии, товарные знаки, программное обеспечение.
К материальным инвестициям относятся:
- Производственные – вложения в создание или модернизацию производства.
- Инфраструктурные – инвестиции в транспорт, энергетику, коммуникации.
- Вложения в другие материальные ценности – недвижимость, драгметаллы, предметы роскоши.
К нематериальным реальным инвестициям относятся вложения в НИОКР, патенты, лицензии, программы, базы данных и другие результаты интеллектуальной деятельности. Также сюда входят инвестиции в обучение персонала, маркетинг и рекламу.
Материальные и нематериальные инвестиции
Реальные инвестиции это вложения в материальные и нематериальные активы. Разделим их подробнее.
К материальным реальным инвестициям относятся вложения в овеществленные, физически осязаемые объекты. К примеру: здания, инфраструктура, оборудование, техника, транспортные средства. То есть вложения, результатом которых является появление некоего материального актива.
- Основными типами материальных реальных инвестиций являются:
- Производственные – вложения в запуск, расширение или модернизацию производства товаров и услуг. В частности, покупка оборудования, станков, производственных помещений.
- Инфраструктурные – инвестиции в создание объектов инфраструктуры: дорог, мостов, портов, линий электропередач, коммуникационных сетей, водоснабжения и т.п. Также сюда можно отнести жилую и коммерческую недвижимость.
- Накопительные – вложения в активы, которые со временем растут в цене. К примеру, драгоценные металлы, камни, произведения искусства, антиквариат.
Что касается нематериальных инвестиций, то они предполагают вложения в неосязаемые активы. Это могут быть:
- Патенты, базы данных, программное обеспечение, другие объекты интеллектуальной собственности.
- Лицензии, позволяющие осуществлять определенную деятельность.
- Результаты научных исследований и опытно-конструкторских разработок (НИОКР).
- Товарные знаки, бренды.
- Вложения в маркетинг, рекламу, повышение квалификации кадров.
То есть нематериальные инвестиции направлены на поддержание и развитие материального производства, хотя сами непосредственно не воплощаются в осязаемых активах.
К примерам нематериальных инвестиций можно отнести вложения в:
- Разработку и продвижение мобильного приложения или сайта.
- Проведение исследований и инновационных разработок в производстве новых материалов.
- Обучение персонала и повышение квалификации кадров предприятия.
- Продвижение в соцсетях или таргетированную рекламу продукта компании.
Производственные инвестиции
Реальные инвестиции это также вложения непосредственно в производственную деятельность. Такие инвестиции называются производственными.
Производственные инвестиции предполагают финансирование создания, расширения или модернизации производства товаров либо услуг. Ключевые направления таких вложений:
- Запуск нового бизнеса или производственного предприятия.
- Расширение уже существующего бизнеса за счет открытия дополнительных производственных мощностей.
- Приобретение нового технологического оборудования, модернизация основных фондов предприятия.
Производственные инвестиции могут осуществляться как крупными промышленными гигантами, малым и средним бизнесом, так и индивидуальными предпринимателями.
Рассмотрим на конкретных примерах, как могут выглядеть производственные вложения:
- Строительство нового завода по производству автомобилей или бытовой техники.
- Запуск фабрики по пошиву одежды с закупкой необходимых швейных станков и оборудования.
- Открытие пекарни или мини-кондитерской с приобретением профессиональных печей и оснащением рабочих мест.
- Создание цеха по обработке металла с покупкой токарных, фрезерных и других станков.
Как видно из примеров, производственные вложения предполагают запуск или расширение выпуска материальной продукции, будь то товары или услуги производственного характера.
Частным случаем производственных инвестиций является так называемое обновление основного капитала (основных фондов) действующего предприятия, под которым понимается:
- Модернизация морально и физически устаревшего оборудования.
- Замена станков и машин на более производительные и технологичные.
- Автоматизация отдельных операций путем внедрения робототехники.
- Компьютеризация производства, перевод техпроцессов на цифровые рельсы.
То есть помимо расширения производства, не менее важны инвестиции в его модернизацию путем обновления основных фондов. Это позволяет повысить эффективность выпуска продукции.
Инфраструктурные инвестиции
Реальные инвестиции это вложения не только в собственно производство, но и в создание инфраструктуры, необходимой для его функционирования. Такие инвестиции носят название «инфраструктурные».
Под инфраструктурой понимают комплекс взаимосвязанных обслуживающих структур и объектов, которые обеспечивают нормальную работу производства и жизнедеятельность людей.
К инфраструктурным объектам относятся:
- Транспортные сети: дороги, мосты, железнодорожные пути, порты, аэропорты.
- Коммунальные системы: электроснабжение, водоснабжение и водоотведение, теплосети.
- Объекты энергетики: электростанции, нефте- и газопроводы.
- Объекты связи: линии и сети интернета и мобильной связи, станции передачи данных.
- Социальная инфраструктура: школы, поликлиники, спортивные и культурные учреждения.
Инфраструктурные инвестиции предполагают вложение средств именно в такие обслуживающие объекты, а не в основное производство. Примеры:
- Строительство новой котельной, обеспечивающей теплоснабжение жилого микрорайона.
- Создание водозаборных и очистных сооружений для водоснабжения города.
- Строительство линий электропередач и подстанций для электрификации удаленного поселка.
Как видно из приведенных примеров, результатом инфраструктурных инвестиций является создание и развитие именно «вспомогательных» объектов, призванных обеспечить нормальное функционирование основных производств, а также проживание и деятельность людей.
Отметим, что помимо собственно инженерной и транспортной инфраструктуры, сюда же относятся инвестиции и в социальную сферу, то есть строительство больниц, школ, детских садов и других объектов образования, здравоохранения, культуры и отдыха населения.
Еще одним подвидом инфраструктурных вложений являются инвестиции в коммерческую и жилую недвижимость, которые также играют обеспечивающую роль в экономике и обществе.
Таким образом, инфраструктурные реальные инвестиции охватывают широкий спектр вспомогательных отраслей, обеспечивающих нормальное функционирование основных производств и безопасные комфортные условия жизни людей.
Инвестиции в другие материальные ценности
Реальные инвестиции это не только вложения в производство или инфраструктуру. Существуют и другие варианты вложений в материальные активы.
К таким альтернативным реальным инвестициям относятся, в частности, вложения в следующие материальные ценности:
- Драгоценные металлы (золото, серебро, платина).
- Драгоценные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры).
- Ювелирные украшения из драгметаллов и камней.
- Предметы искусства (картины, скульптуры).
- Редкие коллекционные монеты.
- Антиквариат и раритетные предметы.
Как видно из примеров, речь идет о различных уникальных вещах, обладающих как материальной, так и культурно-исторической ценностью. Обычно они относятся к категории роскоши, поскольку приобретаются в том числе и в качестве символов статуса.
Однако помимо эстетической и статусной составляющей, подобные активы могут также выступать в качестве реальных инвестиций, поскольку со временем возрастают в цене. Драгоценные металлы и камни по мере истощения месторождений становятся все более дефицитными. А уникальные произведения искусства или раритеты с годами превращаются в настоящую историческую ценность.
Что касается механизмов инвестирования в подобные активы, то здесь возможны два основных варианта:
- Непосредственная покупка интересующих вас украшений, слитков драгметаллов, картин, монет и других ценностей.
- Приобретение акций или паев компаний, занимающихся добычей и обработкой драгоценных металлов и камней, а также производством ювелирных изделий. К примеру, ПАО «Полюс», ГМК «Норильский Никель», Signet Jewelers.
Как видите, даже при инвестициях в материальные ценности возможен и косвенный подход через покупку акций профильных предприятий данной отрасли. Хотя наиболее распространен именно прямой вариант – приобретение в собственность конкретных физических активов (слитков, украшений, картин и т.п.).
Патенты, лицензии, НИОКР
Реальные инвестиции это также вложения в нематериальные активы, не имеющие физического воплощения, но тем не менее представляющие ценность для бизнеса. Рассмотрим такие виды нематериальных инвестиций, как патенты, лицензии и НИОКР.
Патенты представляют собой исключительное право на использование изобретения, полезной модели или промышленного образца. Патент выдается госорганом на определенный срок (до 20 лет) и запрещает другим лицам использовать запатентованные технические решения без разрешения обладателя патента.
Инвестиции в патенты могут включать:
- Приобретение патентов у других компаний или изобретателей.
- Финансирование научных исследований и разработок, направленных на создание патентоспособных изобретений.
- Оплату патентования: оформление заявки, проведение экспертизы, получение патента.
Лицензии – это разрешения госорганов на осуществление конкретных видов деятельности, например: медицинской, образовательной, страховой, банковской и др. Инвестиции могут потребоваться на получение самих лицензий.
НИОКР – научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, то есть создание новых и усовершенствование существующих продуктов/технологий. Эта сфера требует постоянного финансирования работ ученых и инженеров.
Реклама и обучение персонала
Реальные инвестиции это не только вложения в физическое производство. Значительные ресурсы также требуются для продвижения товаров и услуг, а также для обучения работников компании.
Рассмотрим такие нематериальные направления, как реклама и повышение квалификации персонала.
Реклама направлена на продвижение торговой марки, анонс новых продуктов, информирование потребителей об их пользе и отличительных особенностях. При этом практически все возможные рекламные носители и средства требуют вложений. Это могут быть:
- Производство и размещение рекламного контента: роликов, баннеров, печатной рекламы.
- PR и проведение специальных мероприятий.
- Маркетинг в социальных сетях и текстовое продвижение.
- Контекстная и таргетированная реклама в интернете.
Иными словами, привлечение клиентов и продажа им товаров невозможны без постоянного финансирования рекламы и продвижения бренда. А это также важная составляющая реальных инвестиций.
Что касается повышения квалификации персонала, то данное мероприятие также требует вложений, однако цель здесь не столько в росте продаж, сколько в повышении эффективности и результативности деятельности сотрудников компании.
Обучение и развитие кадров может включать такие направления, как:
- Тренинги, курсы повышения квалификации.
- Семинары и мастер-классы.
- Коучинг и наставничество.
- Оплата участия в профессиональных конференциях.
То есть образование, которые получают работники, позволяет повысить их компетентность, «заточить» под стоящие перед компанией задачи и в конечном счете увеличить производительность труда. А полученные в процессе обучения «софт скиллы» (коммуникация, лидерство, управление временем и стрессом и др.) способствуют повышению эффективности сотрудников и всей организации в целом.
Так что инвестиции в обучение и развитие человеческого капитала – это важнейшая статья расходов для любой компании, стремящейся к росту и развитию бизнеса. Навыки и знания работников зачастую являются одним из ключевых конкурентных преимуществ.
Преимущества реальных инвестиций
Реальные инвестиции обладают рядом существенных преимуществ по сравнению с финансовыми. Во-первых, они позволяют диверсифицировать инвестиционный портфель за счет вложений в реальные активы. Это снижает риски и зависимость от колебаний на финансовых рынках. Во-вторых, при реальном инвестировании происходит владение материальными объектами, в отличие от «виртуальных» финансовых инструментов.
В-третьих, реальные инвестиции часто приносят стабильный доход в форме арендных платежей, доли прибыли от бизнеса, лицензионных отчислений и т.д. Это обеспечивает инвестору постоянный cash flow. В-четвертых, выбор реальных инвестиций очень широк - от недвижимости до произведений искусства. Это дает возможность каждому инвестору подобрать варианты исходя из своих целей и возможностей.
Таким образом, реальные инвестиции помогают эффективно диверсифицировать портфель, обеспечивают владение материальными активами, приносят стабильный доход и дают широкий выбор направлений для вложений. Эти преимущества делают их привлекательным инструментом как для крупных инвесторов, так и для частных лиц.
Недостатки и риски
Наряду с преимуществами, реальные инвестиции имеют ряд недостатков и рисков, о которых важно помнить инвестору. Во-первых, многие реальные активы, особенно в производственной сфере, обладают низкой ликвидностью. Их сложно быстро продать по справедливой цене в случае необходимости. Это ограничивает маневренность инвестора.
Во-вторых, реальные инвестиции часто требуют долгосрочного вложения капитала на срок от нескольких лет. Доходность может проявиться не сразу. Это накладывает ограничения для инвесторов, которым нужен быстрый возврат средств.
В-третьих, инвестор вынужден принимать активное участие в реализации многих проектов, в отличие от «пассивных» финансовых вложений. Это требует временных и управленческих ресурсов. Многие реальные активы требуют постоянного мониторинга и обслуживания.
В-четвертых, реальные инвестиции несут повышенные риски. Например, неудачный запуск производства может привести к потере большей части вложенных средств. Риск физического износа и порчи материальных объектов также выше, чем у финансовых активов.
Таким образом, при принятии решения о реальных инвестициях важно учитывать такие недостатки, как низкая ликвидность, необходимость долгосрочного вложения, активного участия и повышенные риски. Грамотное управление этими факторами позволит минимизировать риски и эффективно использовать преимущества реального инвестирования.
Подходящие варианты для розничных инвесторов
Хотя реальные инвестиции чаще ассоциируются с крупными игроками, они могут быть интересны и розничным инвесторам. При этом для частных лиц подходят, прежде всего, те варианты, которые не требуют огромного стартового капитала и активного управления.
Во-первых, это инвестиции в недвижимость. Покупка квартир, комнат, загородных домов или земельных участков доступна при относительно небольшом бюджете. При этом недвижимость может приносить стабильный доход от сдачи в аренду. Риски физического износа ниже, чем в производственных активах.
Во-вторых, можно инвестировать в драгоценные металлы, монеты, камни и другие вещественные ценности. Они компактны, надежно сохраняют стоимость и ликвидны. Здесь важно грамотно оценивать перспективы роста цен на конкретные активы.
В-третьих, доступно приобретение различных патентов, лицензий, торговых марок и других объектов интеллектуальной собственности. Это позволяет получать роялти или сдавать права в аренду.
В-четвертых, можно инвестировать в оборудование или транспортные средства и сдавать их в аренду. Например, купить станки для малого бизнеса или пару грузовиков.
В-пятых, доступно софинансирование стартапов и других проектов через краудфандинг. Хотя риски выше, такие инвестиции начинаются от сравнительно небольших сумм.
Таким образом, выбор реальных инструментов для розничных инвесторов достаточно широк. Главное - объективно оценивать риски и доходность, диверсифицировать вложения по типам активов и не вкладывать средства, потеря которых будет критичной.
Доходность реальных инвестиций
Доходность реальных инвестиций может существенно варьироваться в зависимости от выбранного инструмента и условий реализации проекта. Рассмотрим основные способы получения дохода.
При инвестициях в недвижимость доходность может составлять 5-15% годовых в зависимости от региона и типа объекта. Основные источники дохода - это арендная плата и рост стоимости актива.
Инвестиции в производство и технологии связаны с бо́льшими рисками, зато потенциальная доходность выше. При успешной реализации проекта она может достигать 25-30% в год.
Вложения в патенты, лицензии и другие НМА могут обеспечить 15-25% годовых за счет лицензионных платежей и роста стоимости активов.
Инвестиции в произведения искусства, антиквариат, драгметаллы часто приносят 5-15% годовых за счет роста цен на эти активы на аукционах и биржах.
Таким образом, доходность реальных инвестиций может варьироваться в широком диапазоне - от 5 до 30% годовых в зависимости от сферы и условий. Более рискованные направления несут потенциал более высокой доходности.
Управление рисками
Эффективное управление рисками является ключевым фактором успеха при реальном инвестировании. Рассмотрим основные способы минимизации рисков.
Во-первых, тщательно анализируйте любой потенциальный проект или актив. Оцените реалистичность бизнес-плана, проработайте различные сценарии развития. Проконсультируйтесь со специалистами в данной области.
Во-вторых, диверсифицируйте инвестиционный портфель по типам активов, регионам, отраслям. Это позволит снизить риски и зависимость от одного проекта или рынка.
В-третьих, тщательно оценивайте ликвидность активов, возможность их быстрой продажи без существенных потерь в цене. Это важно для возможности выхода из проекта.
В-четвертых, старайтесь инвестировать на длительный срок. Это снижает зависимость от краткосрочной волатильности и позволяет реализовать долгосрочный потенциал активов.
В-пятых, активно управляйте реальными активами: оптимизируйте издержки, ищите пути повышения эффективности, контролируйте техническое состояние.
В-шестых, используйте возможности страхования рисков, хеджирования, передачи части рисков партнерам по проекту. Это позволит снизить потенциальные потери.
Таким образом, комплексный подход к управлению рисками, включающий анализ, диверсификацию, оценку ликвидности, оптимизацию активов и страхование, позволит максимально эффективно реализовать потенциал реального инвестирования.
Реальные инвестиции: главное
Подводя итог, можно выделить следующие ключевые моменты о реальных инвестициях.
Во-первых, реальные инвестиции представляют собой вложения средств не в финансовые инструменты, а в реальные материальные и нематериальные активы. Цель - получить доход от владения, использования или последующей продажи этих активов.
Во-вторых, реальные инвестиции делятся на материальные (вложения в овеществленные объекты) и нематериальные (вложения в активы, способствующие созданию материальных ценностей).
В-третьих, основные преимущества реального инвестирования - диверсификация, владение материальными активами, стабильный доход, широкий выбор объектов.
В-четвертых, к недостаткам можно отнести низкую ликвидность, необходимость долгосрочного горизонта, а также повышенные риски.
В-пятых, для розничных инвесторов наиболее доступны вложения в недвижимость, ценности, интеллектуальную собственность, оборудование.
В-шестых, доходность варьируется от 5 до 30% годовых в зависимости от сферы и рискованности проекта.
В-седьмых, ключевыми инструментами управления рисками являются анализ, диверсификация, оптимизация, страхование.
Таким образом, реальные инвестиции представляют собой перспективное направление для диверсификации портфеля и получения стабильных доходов при грамотном управлении рисками.
