Вы когда-нибудь задумывались, откуда берется прибыль вашего бизнеса? Конечно, из продаж товаров или услуг клиентам. Но как понять, эффективно ли работает компания? Достаточно ли выручки приносит каждый сотрудник, проект или продукт? И вообще, сколько денег реально зарабатывает предприятие?
Ответы на все эти вопросы дает грамотный финансовый анализ. А точнее, анализ одного из ключевых показателей – прибыли. Именно прибыль, в отличие от выручки, учитывает не только доходы, но и расходы бизнеса. Поэтому прибыль – самый честный индикатор эффективности.
1. Подготовка исходных данных для анализа
Анализ прибыли предприятия начинается с подбора необходимых отчетных данных. Основным источником информации служит Отчет о финансовых результатах за анализируемый период.
Отчет о финансовых результатах содержит всю информацию о доходах, расходах и формировании различных видов прибыли предприятия.
Кроме того, могут потребоваться данные из таких документов как:
- Отчет о движении денежных средств
- Бухгалтерский баланс
- Учетная политика предприятия
Если учет в компании ведется в программе 1С, то все эти отчеты можно легко сформировать непосредственно в системе. Для большей наглядности данные можно выгрузить в Excel.
2. Выбор периода для анализа
Анализ прибыли и рентабельности предприятия обычно проводят либо на ежемесячной, либо на ежеквартальной основе. Реже – раз в полгода или за год. Оптимальный период зависит от специфики и масштаба бизнеса.
Важно сравнивать сопоставимые периоды. Некорректно будет анализировать, к примеру, январь одного года и февраль другого. Либо 3-й квартал и 1-й квартал следующего года. Правильнее рассматривать либо месяц к месяцу, либо квартал к кварталу предыдущего года.
| Период | Сравнение |
| Месяц | Январь 2022 vs Январь 2021 |
| Квартал | 3 кв. 2022 vs 3 кв. 2021 |
| Год | 2022 г. vs 2021 г. |
Такое сравнение позволит объективно оценить динамику показателей прибыли и рентабельности предприятия за аналогичный временной интервал.
3. Расчет основных показателей прибыли
Для комплексной оценки прибыльности бизнеса используется целый ряд ключевых показателей. Рассмотрим основные из них.
Валовая прибыль
Валовая прибыль - это разница между выручкой от реализации и себестоимостью произведенных и проданных товаров и услуг:
Валовая прибыль = Выручка - Себестоимость продаж
Другими словами, это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после покрытия себестоимости. Прибыль до вычета коммерческих и прочих расходов.
Прибыль от продаж
Этот показатель учитывает уже не только себестоимость, но и прямые расходы на реализацию продукции - так называемые "коммерческие расходы":
Прибыль от продаж = Валовая прибыль - Коммерческие расходы
Фактически, это "очищенный" финансовый результат непосредственно от продаж до начисления налогов и прочих платежей. Другими словами - "чистые" заработанные предприятием средства от основной деятельности.
Дальше мы продолжим разбор основных показателей прибыли предприятия и перейдем к таким важным этапам анализа как вертикальный, горизонтальный и факторный анализ. А также детально рассмотрим методику анализа рентабельности бизнеса.
Прибыль до налогообложения
Этот показатель учитывает как прямые затраты на производство и продажу продукции, так и косвенные (накладные) расходы предприятия:
Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж - Управленческие расходы + Прочие доходы - Прочие расходы
Прибыль до налогообложения - это финансовый результат компании до вычета налога на прибыль. По сути, эта прибыль уже полностью "очищена" от всех расходов и готова к распределению между собственниками бизнеса.
Чистая прибыль
Чистая прибыль - конечный финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период после уплаты налогов. Рассчитывается по формуле:
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль
Именно чистая прибыль характеризует реальную эффективность бизнеса и является основным источником его дальнейшего развития и финансирования.
Показатели рентабельности
Для комплексной оценки прибыльности бизнеса помимо абсолютных показателей прибыли анализируют относительные показатели - коэффициенты рентабельности. К основным из них относятся:
- Рентабельность продаж
- Рентабельность собственного капитала
- Рентабельность активов
Эти коэффициенты позволяют оценить эффективность различных направлений деятельности предприятия и принимать обоснованные управленческие решения.
4. Вертикальный и горизонтальный анализ
После расчета основных показателей прибыли проводится их сравнение с аналогичными данными за предыдущие периоды с помощью вертикального и горизонтального анализа.
Вертикальный анализ позволяет определить структуру формирования прибыли в разрезе различных доходов и расходов. А горизонтальный анализ выявляет положительную или отрицательную динамику каждой составляющей прибыли.
Такое комплексное сравнение дает возможность глубоко проанализировать эффективность деятельности компании в динамике и разработать меры по оптимизации показателей.
5. Оценка качества прибыли
На следующем этапе анализа оценивается качество полученной предприятием прибыли. Это позволяет понять, насколько прибыль реальная, а не "бумажная", и исключить искажения данных при формировании отчетности.
Анализируются такие аспекты как источники формирования прибыли, влияние учетной политики предприятия, использование различных методов и способов учета. В результате определяется доля "качественной" прибыли в общем финансовом результате.
6. Факторный анализ прибыли от продаж
Следующим важным этапом анализа прибыли предприятия является факторный анализ. Его цель - определить влияние различных финансовых показателей на изменение прибыли от продаж.
Чаще всего используется метод цепных подстановок. Суть его заключается в поочередной замене значений факторов (выручки, себестоимости, расходов) в базовом периоде на значения отчетного периода.
Это позволяет выявить эффект каждого отдельного фактора на динамику прибыли. На основе полученных данных разрабатываются управленческие решения по оптимизации показателей.
7. Факторный анализ рентабельности
Аналогичный факторный анализ применяется и при исследовании динамики рентабельности предприятия. Определяется влияние изменения цены, объемов продаж, себестоимости и других параметров на показатели рентабельности.
Это позволяет оценить какую именно роль сыграл каждый фактор в изменении эффективности бизнеса. И на этой основе скорректировать ценовую политику, маркетинговую стратегию, затраты на производство.
8. Анализ прибыли на акцию
Если предприятие является акционерным обществом, то важным этапом анализа прибыли будет расчет показателя "прибыль на акцию". Он характеризует размер чистой прибыли компании, приходящейся на одну акцию.
Для полноты анализа рассчитывается как базовая прибыль на акцию (по фактическим данным отчетности), так и разводненная (с учетом потенциальных рисков "размывания" прибыли).
9. Сравнительный анализ с конкурентами
Сравнив показатели прибыли и рентабельности своего предприятия с аналогичными данными основных конкурентов можно объективно оценить сильные и слабые стороны своего бизнеса.
Для этого используются такие источники информации как бухгалтерская отчетность конкурентов, аналитические обзоры отрасли, профильные исследования.
10. Анализ использования чистой прибыли
После комплексного анализа формирования прибыли важно проанализировать направления использования полученной чистой прибыли предприятием.
Основными вариантами использования чистой прибыли являются:
- Реинвестирование в развитие бизнеса
- Выплата дивидендов акционерам
- Пополнение резервного фонда
На основе данных бухгалтерского баланса определяются фактические доли направленной прибыли по каждому из этих вариантов. Это позволяет оценить обоснованность принимаемых финансовых решений.
11. Выявление резервов роста прибыли
Завершающим этапом анализа прибыли предприятия является выявление резервов ее увеличения на будущий период.
Потенциальный прирост финансового результата может быть достигнут за счет:
- Увеличения объемов продаж
- Оптимизации ценовой политики
- Снижения себестоимости продукции
- Сокращения операционных расходов
По каждому направлению рассчитывается возможный положительный эффект на чистую прибыль. В сумме это и будет составлять общий потенциал роста.
12. Разработка рекомендаций по увеличению прибыли
По результатам всего комплексного анализа прибыли предприятия формируется перечень конкретных мероприятий для реализации выявленных резервов ее роста.
Это могут быть рекомендации по:
- Совершенствованию маркетинговой и ценовой политики
- Оптимизации бизнес-процессов
- Внедрению ресурсосберегающих технологий
- Повышению производительности труда
Реализация этих мероприятий позволит предприятию выйти на качественно новый уровень прибыльности бизнеса.
