Что такое запас финансовой прочности и зачем его знать каждому руководителю? Этот показатель поможет оценить устойчивость компании и спрогнозировать риски. Узнайте в статье, как рассчитать ЗФП и на что обратить внимание.
Сущность запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности (ЗФП) - это один из ключевых показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Он демонстрирует, насколько сильно можно сократить объемы продаж, прежде чем компания начнет работать в убыток.
В общем виде ЗФП рассчитывается как отношение разницы между фактическими и критическими объемами продаж к фактическому объему. Чем больше это значение, тем выше запас прочности у организации.
ЗФП показывает, насколько крепко стоит компания на ногах и насколько она готова к возможным трудностям.
Основные цели расчета ЗФП:
- Оценка вероятности банкротства при снижении продаж
- Анализ устойчивости бизнеса в кризисные периоды
- Планирование и мониторинг деятельности компании
- Сравнение эффективности разных направлений бизнеса
Коэффициент ЗФП часто рассчитывают:
- Перед выводом на рынок нового товара
- При корректировке ценовой политики
- Во время сезонных колебаний спроса
- При прогнозировании деятельности в нестабильных условиях
Компоненты формулы расчета ЗФП
Формула запаса финансовой прочности включает два основных показателя:
- Маржинальную прибыль
- Точку безубыточности (ТБУ)
Давайте разберемся, что это такое.
Маржинальная прибыль
Маржинальная прибыль (margin) - это разница между выручкой от реализации и переменными затратами. Она показывает вклад продукта в покрытие постоянных расходов.
Формула расчета:
Маржинальная прибыль = Выручка - Переменные затраты
К переменным затратам относят:
- Стоимость сырья
- Материальные расходы на производство
- Транспортировку
- Электроэнергию
- Зарплату производственного персонала
Например, у компании выручка за месяц составила 1 млн рублей. При этом на закупку сырья и материалов было потрачено 300 000 рублей. Зарплата рабочих цеха - 100 000 рублей. Тогда:
Маржинальная прибыль = 1 000 000 - (300 000 + 100 000) = 600 000 рублей.
Точка безубыточности
Точка безубыточности (ТБУ) - это такой объем производства и продаж, при котором расходы равны доходам, а прибыль равна нулю.
Иными словами, это пороговое значение, ниже которого компания начинает нести убытки. А выше данного уровня продаж предприятие работает с прибылью (при прочих равных условиях).
Существует два способа расчета точки безубыточности:
- В денежном выражении
- В натуральных единицах (объемах производства)
Рассмотрим формулы для обоих вариантов.
ТБУ в денежном выражении
Этот показатель используется чаще всего. Он рассчитывается по формуле:
ТБУ (руб.) = Постоянные затраты / Маржинальная прибыль
Где:
- Постоянные затраты - это аренда, зарплата управленцев, проценты по кредитам и т.д. Они не зависят от объемов производства
Например, у компании постоянные затраты в месяц составляют 300 000 рублей. Маржинальная прибыль за этот период - 50%. Тогда точка безубыточности в денежном эквиваленте равна:
ТБУ = 300 000 / 50% = 600 000 рублей
Это означает, что при выручке ниже 600 тыс. рублей компания начинает работать в убыток. А при объеме продаж выше этого уровня она получает прибыль.
ТБУ в натуральных единицах
Этот показатель используется реже. Он показывает минимальное количество единиц продукции, которое надо реализовать, чтобы окупить затраты.
Формула расчета:
ТБУ (шт.) = ТБУ (руб.) / Цена за единицу
Например, точка безубыточности компании в деньгах составляет 600 000 рублей. Стоимость одного изделия - 15 000 рублей. Тогда:
ТБУ = 600 000 / 15 000 = 40 штук
То есть компании нужно продать минимум 40 изделий, чтобы выйти в ноль по затратам.
Исходные данные для расчета
Чтобы рассчитать ЗФП, потребуются некоторые исходные данные из бухгалтерской отчетности компании. В частности, необходимо взять информацию из:
- Бухгалтерского баланса
- Отчета о прибылях и убытках (ОПУ)
- Приложений к балансу
Рассмотрим подробнее, какую именно информацию можно почерпнуть из этих документов.
Бухгалтерский баланс
В балансе содержатся общие сведения об активах и обязательствах организации. В частности, там отражаются:
- Величина собственного капитала
- Суммы кредиторской и дебиторской задолженности
- Остатки денежных средств
Эта информация используется для расчета уровня финансовой устойчивости компании.
Отчет о прибылях и убытках
В ОПУ содержатся данные о финансовых результатах деятельности организации за отчетный период. В частности, там указываются:
- Выручка от реализации продукции
- Себестоимость проданных товаров и услуг
- Административные и коммерческие расходы
- Чистая прибыль / убыток
Эти данные нужны для расчета маржинальной прибыли и точки безубыточности.
Приложение к балансу
В приложении раскрываются отдельные статьи отчетности более подробно. Здесь можно найти информацию:
- О составе основных средств
- О величине постоянных и переменных затрат
- Об объемах реализованной продукции в натуральном выражении
Эти сведения могут пригодиться для уточнения данных при расчете ЗФП.
Формулы расчета запаса финансовой прочности
Существует два основных способа расчета коэффициента ЗФП:
- В денежном выражении
- В натуральных единицах (объеме реализации)
Рассмотрим подробнее каждый из вариантов.
ЗФП в денежном выражении
Этот метод подразумевает, что в формулу подставляется точка безубыточности в рублях. Расчет ведется по формуле:
ЗФП (руб.) = Фактическая выручка - ТБУ (руб.) / Фактическая выручка
Где:
- Фактическая выручка - сколько компания реально заработала за период
- ТБУ (руб.) - точка безубыточности в денежном выражении
Например, выручка компании за квартал составила 5 млн рублей. ТБУ в деньгах - 2 млн рублей. Тогда ЗФП = (5 000 000 - 2 000 000) / 5 000 000 = 60%.
ЗФП в натуральных единицах
В этом случае в формулу подставляется точка безубыточности в количественном выражении - сколько штук продукции надо продать, чтобы выйти "в ноль".
Формула расчета:
ЗФП (шт.) = Фактический объем продаж - ТБУ (шт.) / Фактический объем продаж
Предположим, компания произвела за месяц 150 единиц продукции и все продала. ТБУ в натуральном выражении составляет 40 штук. Тогда:
ЗФП = (150 - 40) / 150 = 73%
Какой метод выбрать
Чаще для удобства используют расчет ЗФП в объемах реализации. Этот показатель наглядно демонстрирует:
- Насколько далеко отстоит текущий объем продаж от критического уровня
- Какой процент можно сократить продажи, не уходя в минус
Однако в некоторых случаях имеет смысл посчитать ЗФП в денежном эквиваленте. Например, когда требуется:
- Оценить сумму резерва компании в деньгах
- Спрогнозировать выручку на будущие периоды
Инструменты для расчета ЗФП
Существует несколько способов расчета коэффициента запаса финансовой прочности:
- Ручной расчет
- С помощью Excel
- Специальные онлайн-калькуляторы
- Программы для бизнес-аналитики
Ручной расчет
Это самый простой способ подсчета ЗФП. Для этого потребуется калькулятор и исходные данные из отчетности компании.
Плюсы метода:
- Не требует специальных навыков
- Подходит для разовых расчетов
Минусы:
- Высок риск ошибки из-за "человеческого фактора"
- Трудно отслеживать динамику и фиксировать результаты
Расчет в Excel
Эффективный инструмент, если требуется регулярный подсчет ЗФП. Позволяет автоматизировать вычисления и строить графики динамики.
Для этого нужно создать специальную таблицу со всеми исходными данными. Затем применить формулы для автоматического расчета ТБУ и ЗФП.
Плюсы:
- Удобство отслеживания динамики
- Визуализация результатов в виде графиков
- Возможность прогнозирования
Минусы:
- Требуются навыки работы в Excel на среднем уровне
- Высокая трудоемкость первоначальной настройки
