Ценные бумаги играют важную роль в экономике любой страны. Они позволяют привлекать инвестиции в развитие бизнеса, являются удобным финансовым инструментом для граждан. Но какие основные виды ценных бумаг существуют и чем они отличаются?
Основные понятия о ценных бумагах
Ценная бумага - это финансовый документ стандартной формы, удостоверяющий имущественные права его владельца. К основным признакам ценных бумаг относятся:
- документарная форма или электронная запись;
- закрепление имущественных прав;
- возможность купли-продажи на рынке.
По экономическому содержанию ценные бумаги делятся на долговые (облигации, векселя) и долевые (акции).
К основным ценным бумагам относятся те, которые закрепляют права на какие-либо базовые активы. Это могут быть деньги, товары, недвижимость, патенты и т.д. Ключевыми основными ценными бумагами являются акции и облигации.
Акции как основная ценная бумага
Акции - это ценные бумаги, выпускаемые акционерными обществами и подтверждающие долю участия их владельца в капитале и прибыли компании. Они дают акционерам определенные права.
Акционер имеет право на получение дивидендов, участие в управлении компанией, на часть имущества при ликвидации.
Различают несколько основных типов акций:
- Простые - дают право голоса, участия в прибыли.
- Привилегированные - не дают права голоса, но гарантируют минимальный дивиденд.
Также бывают документарные и бездокументарные акции. По сроку действия - срочные и бессрочные. Акции весьма популярный и прибыльный инструмент инвестирования. Но есть и риски падения курсовой стоимости.
Облигации
Облигация - это ценная основные ценные бумаги, подтверждающая обязательство эмитента выплатить номинальную стоимость облигации и проценты по ней в оговоренный срок. Облигации бывают:
- Государственные
- Муниципальные
- Корпоративные
Доходность облигаций рассчитывается по формуле:
| Доходность = Номинал х Процентная ставка / 100 |
Но есть риск дефолта эмитента, когда он не в состоянии будет расплатиться. Так что при покупке облигаций важно учитывать надежность компании.
Векселя
Вексель - это ценная бумага, содержащая письменное денежное обязательство должника уплатить кредитору определенную сумму денег в оговоренный срок.
Различают простой и переводной вексель. Простой вексель содержит одностороннее обязательство. Переводной вексель можно передавать по индоссаменту от одного владельца другому.
Использование векселей удобно для отсрочки платежа, получения товарного или коммерческого кредита. Но есть риск неоплаты векселя должником.
Депозитарные и сберегательные сертификаты
Депозитарные и сберегательные сертификаты - это ценные бумаги, подтверждающие размещение владельцем денежных средств в банке на определенный срок под фиксированный процент.
Существуют сертификаты на предъявителя и именные. По видам вкладов бывают депозитные и сберегательные сертификаты. Они дают дополнительный доход, но проценты обычно ниже, чем по депозитам.
Чеки
Чек - ценная бумага, содержащая письменный приказ владельца счета банку выплатить предъявителю чека указанную денежную сумму.
Различают денежные чеки, расчетные чеки, казначейские чеки. Используются чеки для безналичных платежей. Есть риск отсутствия средств на счете для оплаты чека.
Коносаменты
Коносамент - товарораспорядительный документ, подтверждающий факт приема перевозчиком груза к перевозке и обязательство доставить его в пункт назначения согласно условиям договора.
Бывают именные, ордерные и на предъявителя коносаменты. Используются при морских грузоперевозках. Позволяют контролировать передвижение грузов.
Складские свидетельства
Складские свидетельства - ценные бумаги, подтверждающие принятие товара на хранение товарным складом и обязательство вернуть товар по первому требованию владельца свидетельства.
Могут выпускаться свидетельства на сельхозпродукцию, металлы, нефтепродукты. Позволяют получить кредит под залог товара на складе. Есть риск порчи товара.
Преимущества и недостатки акций
Акции дают возможность получать дивиденды и прирост капитала от роста курсовой стоимости. Но есть и минусы:
- Высокие риски падения курса
- Зависимость от финансового состояния компании
- Сложность выбора перспективных акций
Поэтому при инвестировании в акции нужно диверсифицировать портфель и следить за рыночной конъюнктурой.
Облигации с плавающим купоном
Существуют облигации, у которых размер купона не фиксированный, а привязан к ставке рефинансирования ЦБ или другим показателям. Такие облигации называются с плавающим купоном.
Они более защищены от инфляции, чем обычные облигации. Но доходность может often варьироваться в широком диапазоне.
Виды векселедателей
Векселедателями могут быть юридические и физические лица. К основным векселедателям относятся:
- Коммерческие организации
- Индивидуальные предприниматели
- Кредитные организации
Векселя Банка России имеют наивысший уровень надежности. У остальных векселедателей стоит оценить риски неоплаты.
Хранение ценных бумаг
Для надежного хранения ценных бумаг и учета прав владения ими служат специализированные организации - депозитарии. Они ведут счета депо клиентов и обеспечивают сохранность ценных бумаг.
Крупнейшими депозитариями в России являются НРД, ДКК, НДЦ. Выбор надежного депозитария важен для сохранности ваших ценных бумаг.
Оценка инвестиционной привлекательности акций
Чтобы выбрать перспективные акции для инвестиций, проводят фундаментальный и технический анализ компаний-эмитентов. Оценивают финансовые показатели, конкурентоспособность, потенциал роста отрасли.
Также учитывают дивидендную доходность, соотношение цены и прибыли на акцию, динамику котировок. Это позволяет найти недооцененные рынком акции для выгодного вложения средств.
Страхование рисков при инвестировании в ценные бумаги
Для снижения рисков инвесторы могут прибегать к страхованию ценных бумаг. Страхуются такие риски как банкротство эмитента, резкое падение котировок, противоправные действия третьих лиц.
Страховые премии зависят от величины покрытия, типа бумаг и рейтинга надежности компании. Страхование позволяет снизить потенциальные убытки для инвестора.
Биржевая торговля ценными бумагами
Помимо внебиржевого обращения, многие ценные бумаги торгуются на биржевых площадках. Это открытые электронные торги с участием профессиональных трейдеров.
Для розничных инвесторов доступна покупка через брокера или через интернет. Биржевая торговля обеспечивает ликвидность бумаг и рыночное ценообразование.
Влияние фундаментальных факторов на цену ценных бумаг
На динамику курсовой стоимости ценных бумаг оказывают влияние различные фундаментальные факторы:
- Макроэкономические показатели
- Действия регуляторов финансового рынка
- Финансовые результаты и новости компаний
- Геополитические риски
Понимание этих факторов важно для принятия инвестиционных решений на рынке ценных бумаг.
