Сегодня мы постараемся разобраться, что именно влияет на колебание кредитных банковских ставок, почему мы выплачиваем дополнительные комиссии при погашении процентов по займам,о каких дополнительных вычетах следует подумать при страховании собственной жизни.
Центральный банк как ключевой элемент рефинансирования
Ставка рефинансирования – это в первую очередь инструмент, посредством которого коммерческие финансовые учреждения снабжаются средствами Центрального банка. Какова же роль этого государственного органа?
Всем известно, что за всю денежно-кредитную политику отвечает Центробанк, и цель этой деятельности заключается в обеспечении благосостояния населения страны (на должном уровне). Это является частью долгосрочной стратегической правительственной политики по отношению к поддержанию достойной планки ВВП.
Центральный банк имеет свои рычаги влияния, которые называются механизмами воздействия. Они утверждены законодательно и представляют собой следующее:
- лимитирование операционных ставок коммерческих банков;
- резервное нормирование;
- оперативное вмешательство в открытый рынок;
- эмиссионная деятельность;
- валютное регулирование;
- рефинансирование ставок коммерческих организаций, осуществляющих кредитную деятельность.
Понятие и расчет ставки рефинансирования
Раз уж мы заговорили об инструментах влияния Центробанка, то остановимся на последнем и, в своем роде, важнейшем из них. Ставка рефинансирования – это показатель, который формируется относительно экономических и инфляционных процессов в государстве. Как правило, она не требует дополнительных расчетов, поскольку имеет четко установленный коэффициент в определенный период, но об этом несколько позднее.
Сейчас следует уяснить, что она напрямую влияет на уровень доступности кредитов для обычного населения. Ставка рефинансирования – это та величина, которая регулирует количество займов в стране. Иными словами, чем она ниже, тем больше вероятность того, что домашним хозяйствам по карману будет оплачивать пеню и начисления на полученные в долг средства.
На предпринимательскую деятельность уровень ставки влияет примерно таким же образом. Чем она ниже, тем больше оборотных заемных средств можно привлечь в собственный бизнес. Поскольку процент довольно низок.
Рефинансирование и государство
Итак, мы поняли, что уровень данного коэффициента напрямую влияет на благосостояние как домашних хозяйств, так и субъектов предпринимательства. Какова же его роль для государства? Правительство же, в свою очередь, определяет уровень налогов, штрафов и пени по ставке рефинансирования. Иными словами, от нее зависит вся фискальная политика государства.
Ну а поскольку данный коэффициент является общим регулятором денежных потоков, то существует некая взаимосвязь: как только уровень инфляции в стране начинает подбираться к предельному уровню, ставка, соответственно, поднимается, тем самым снижая суммы заемных средств в распоряжении населения.
Что касается непосредственно фискальной политики, то здесь регуляторный процесс куда сложнее.
Рефинансирование и ваш кредит
Рассмотрим сначала важнейший налог для всех представителей домашних хозяйств – НДФЛ. Когда обычный человек берет кредит в коммерческом банке, и приходит пора платить по процентам, он мало задумывается над тем, какие скрытые комиссии возмещаются дополнительно. Рассмотрим на примере. Допустим, процентная ставка рефинансирования на момент выдачи заемных средств установлена государством в размере 15 %, в то время как банк дает средства под 11 %. Оптимальным коэффициентом кредитора, согласно действующему законодательству (ст. 212 НК РФ), составит 75 % от государственно установленной, то есть 11,25 %.
Выходит, что заемщик экономит на 0,25 % от займа, взяв кредит в этом банке. С этой суммы и будет у него вычтен НДФЛ как за дополнительное благо. Она же, как правило, включается в расходы по обслуживанию займа, и зачастую никто не обращает на них особого внимания, поскольку накапливается их немного.
Рефинансирование и бизнес
Предпринимателей при осуществлении обычной операционной деятельности ставка ЦБ (рефинансирования) может коснуться лишь в том случае, если они рассчитываются за приобретенные товары или услуги ценными бумагами (например, векселями или облигациями), которые ранее были выкуплены у третьего лица. Данное условие касается лишь тех случаев, когда товар облагается базой НДС, и сделка осуществляется на территории РФ.
Тогда номинальная стоимость налогообложения увеличится на сумму дохода по ценным бумагам. При этом учитывается лишь та доходная часть, которая превысит допустимую при исходном расчете, в соответствии с действующим коэффициентом рефинансирования.
В данном случае ставка рефинансирования – это та величина, на которую может пострадать ваш бизнес. Поэтому если этот показатель при приобретении векселя был выше, нежели в момент осуществления сделки, предприниматель проиграет. Если же, наоборот, ставка выросла – он останется в прибыли от операции.
Рефинансирование и страховка
Помимо всего прочего, ставка ЦБ рефинансирования оказывает определенную степень влияния на доходы граждан в том случае, если они страховали свои жизни. Как это работает?
В качестве примера возьмем популярный в одно время вид страхования – возмещение определенной суммы средств по достижении того или иного возраста. Предположим, страхователь исправно вносил взносы из собственного кармана на протяжении нескольких лет, и вот заветный год выплаты наступил.
Здесь важно понимать, в каком размере была представлена государством ставка рефинансирования на момент заключения договора страхования. Если в день выплаты сумма возмещения не превышает общего показателя премий, увеличенных на заветный коэффициент, тогда опасаться чего-либо нет причин. Если же наоборот, то с разницы вам необходимо будет заплатить налог на доходы физических лиц за полученное дополнительное благо.
Как меняются ставки рефинансирования по годам
За последнее десятилетие данный коэффициент колеблется в пределах 7-9 %, что говорит о некоторой стабильности на денежно-кредитном рынке страны. Тем не менее хотелось бы рассмотреть ситуации, когда ставка напрямую влияет на поведение коммерческих банков.
Например, коэффициент рефинансирования увеличился. В таком случае кредитные союзы и прочие учреждения, осуществляющие деятельность по предоставлению займов, должны каким-то образом компенсировать ожидаемый спад спроса на их услуги. Все просто – вырастут проценты на предоставление средств.
Но и это еще не все. Подобные коэффициенты меняются не просто так. Скорее всего, если это произошло, то государство внедряет новую фискальную политику по регулированию инфляционных процессов. А это значит, что далее последуют новые реформы в виде законодательных регуляторных актов, поэтому банкам предстоит подстраивать свой бизнес под очередные веяния.
Рефинансирование и капитализм
Рассмотрим ситуацию на примере страны с развитой рыночной экономикой - США. Ставка рефинансирования на сегодня играет важнейшую роль в фискальном регулировании денежных потоков и формировании федерального резерва. В Америке этот показатель определяет процент, который должен уплатить коммерческий банк в случае временного пользования государственными средствами. Поэтому если данный коэффициент достаточно невысок, то коммерческой системе ничего не грозит, и она с легкостью может выполнять операционную деятельность. Однако как только ставка начинает расти, то и деятельность кредитных учреждений оказывается под угрозой, поскольку вероятность того, что они смогут платить по собственным обязательствам, резко падает, что впоследствии грозит дефолтом.
Ставка рефинансирования в РФ
В свое время этот показатель сыграл немалую роль в регулировании денежных потоков на просторах страны. Так, в борьбе с инфляционными тенденциями в 1992-1996 годах данный коэффициент достигал отметки в 99 %.
Когда подобные потоки, присущие нездоровой экономике, были относительно успешно урегулированы, то и показатель стал неизменно падать. Сейчас коммерческие финансовые учреждения могут с легкостью и под весьма адекватный процент предоставлять как долгосрочные, так и достаточно краткосрочные займы (а иногда даже выдают кредит на одну ночь или выходные дни), не жертвуя при этом ни своей репутацией, ни интересами клиентов.
Более того, следует отметить, что ставка рефинансирования на сегодня в Российской Федерации носит лишь информационный характер, что закреплено законодательно и имеет гарантии до января 2016 года.
