Оборотный капитал отличается небольшим сроком службы и ценой, которая сразу относится на издержки производства (покупку материалов, сырья, изделий, предназначенных для реализации, комплектующих, полуфабрикатов). Как определение, это понятие означает стоимостное выражение различных предметов труда, оборачивающихся в процессе производства продукции всего один раз. При этом они всю свою цену переносят на выпущенную продукцию, то есть создают ее себестоимость.
Оборотный капитал – это те же самые оборотные средства, которые организация потребляет для осуществления собственной производственной деятельности. Они отличаются одной особенностью – они полностью потребляются предприятием за один промежуток обычного производственного цикла. Весь оборотный капитал состоит из:
- производственных запасов (сырье, полуфабрикаты, материалы, электроэнергия, топливо, запчасти, комплектующие; затраты незаконченного производства; расходы будущего периода; готовая товарная продукция).
- дебиторской задолженности, срок которой составляет более 12 месяцев;
- денежных средств на счетах и в кассе;
- краткосрочных финансовых инвестиций;
- других оборотных активов.
Существует определенная классификация оборотного капитала:
1. Оборотные промышленные фонды, состоящие из:
- производственных припасов (основные материалы и сырье, топливо, приобретенные полуфабрикаты, малоценные и быстро изнашиваемые предметы, подсобные вещества);
- затрат будущих периодов;
- средств, что находятся в производстве (полуфабрикаты собственного выпуска).
2. Фонды обращения, состоящие из:
- нереализованной продукции, находящейся на складах;
- отгруженной, но неоплаченной продукции;
- товаров, предназначенных для перепродажи.
- денежных средств на счетах, в кассе и ценных бумаг.
Основной целью управленческого контроля является определение наиболее оптимальных размеров и четкой структуры этих средств. Также следует проанализировать источники их финансирования. Оборотный капитал разделяют на:
- постоянный – часть оборотных активов, необходимость которых практически не меняется на протяжении производственного цикла; этот минимальный размер текущих активов является непременным условием осуществления нормальной производственной деятельности.
- переменный капитал – добавочный текущий актив, необходимый для осуществления различных непредвиденных операций.
Чистый оборотный капитал – это очень важный коэффициент, который используют при осуществлении финансового анализа компании. Он характеризует величину того капитала, который свободен от всех краткосрочных обязательств. У него есть и другое название – рабочий капитал. Он необходим для стабильного поддержания финансовой устойчивости организации. Если оборотные средства превышают величину краткосрочных обязательств, это означает, что предприятие может легко погасить эти обязательства и обладает резервами для расширения своей деятельности.
Собственный оборотный капитал свидетельствует о том, какую часть оборотных активов предприятие финансирует своими средствами. Его наличие и величина – одна из самых важных характеристик финансовой устойчивости организации. Сумма собственного капитала устанавливается следующим образом: из суммы оборотных средств вычитается сумма краткосрочных обязательств. Недостаток этого капитала приводит к значительному уменьшению постоянной и увеличению переменной части активов. Такое положение дел свидетельствует о росте финансовой зависимости организации и ее неустойчивом положении. Состояние этого показателя отражается на коэффициенте ликвидности, который характеризует соотношение стоимости оборотных активов к привлеченному капиталу.
