Хотите получать стабильный пассивный доход, не вникая в тонкости фондового рынка? Дивиденды с акций надежных компаний - отличный вариант для новичков в инвестициях. Узнайте в нашей статье, как начать получать такой доход.
Что такое дивиденды и почему компании их выплачивают
Дивиденды - это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Если у вас есть акции компании, вы как акционер получаете свою долю от ее прибыли.
Основные причины, почему компании платят дивиденды:
- Привлечь инвесторов. Выплата дивидендов повышает инвестиционную привлекательность компании.
- Поделиться избыточной наличностью. Если у компании много свободных средств и нет перспективных проектов для инвестирования.
- Выполнить ожидания акционеров. Многие рассчитывают на стабильный доход от владения акциями.
Компании могут иметь разную дивидендную политику - как часто и сколько платить дивидендов. Это зависит от отрасли, фазы развития бизнеса и других факторов.
Как узнать, платит ли компания дивиденды
Чтобы узнать, выплачивает ли конкретная компания дивиденды, есть несколько способов:
- Посмотреть на сайте компании в разделе для инвесторов. Там обычно публикуется информация о дивидендной политике и истории выплат.
- Воспользоваться специальными сервисами, которые собирают данные о дивидендных компаниях. Например, Smart-lab, Investfunds.
- Посмотреть в приложении вашего брокера. Многие брокеры предоставляют календари дивидендных выплат.
Если вы увидели, что компания регулярно выплачивает дивиденды на протяжении нескольких лет, можно с большой долей уверенности ожидать выплат и в будущем.
Когда фиксируется список акционеров для выплаты дивидендов
Чтобы получить дивиденды, важно попасть в список акционеров до определенной даты, которая называется датой фиксации реестра или датой отсечки .
Это последний день, когда нужно купить акции, чтобы войти в реестр акционеров и получить дивиденды. После даты отсечки список закрывается.
При покупке акций на бирже обязательно учитывайте сроки расчетов - 1-2 дня на внесение в реестр акционеров. Иначе можно не успеть к дате отсечки.
Как пройдет процедура получения дивидендов
Если в дату отсечки вы были в списке акционеров, то дивиденды поступят вам автоматически.
Дивиденды перечисляются на ваш брокерский счет или ИИС в той же валюте, что и сами акции.
Чтобы получить деньги, нужно вывести средства с брокерского счета на карту или банковский счет. Это делается стандартным способом в личном кабинете или приложении брокера.
Почему после выплаты дивидендов цена акций падает
Часто после выплаты дивидендов наблюдается интересный эффект - резкое падение цены акций компании. Это явление называется дивидендным гэпом .
Причины дивидендного гэпа:
- Часть инвесторов скупала акции перед датой отсечки ради дивидендов, а затем продает их, получив выплату.
- Сама по себе выплата дивидендов уменьшает стоимость компании на эту сумму.
Обычно со временем цена восстанавливается, так как снижение было временным.
Какие налоги нужно платить с дивидендов
Дивиденды облагаются налогом:
- 13% - для резидентов РФ, если общая сумма дохода менее 5 млн рублей;
- 15% - для резидентов РФ, если общая сумма дохода более 5 млн рублей.
По российским акциям налог автоматически удерживает брокер. По иностранным акциям нужно делать расчет и уплату налога самостоятельно.
Какие компании считаются дивидендными аристократами
"Дивидендными аристократами" называют компании, которые много лет подряд выплачивают и повышают дивиденды.
Чтобы попасть в этот список, компания должна:
- Выплачивать дивиденды не менее 25 лет подряд
- Регулярно повышать размер дивидендов
Такие надежные дивидендные акции особенно ценятся инвесторами. Примеры аристократов: McDonald's, Coca-Cola, Johnson & Johnson.
В России пока нет компаний с такой длительной дивидендной историей. Ближе всего к статусу аристократов ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, НЛМК.
Какие стратегии инвестирования используют дивиденды
Существует несколько инвестиционных стратегий, основанных на дивидендах:
- Дивидендный доход. Цель - получать стабильный пассивный доход от дивидендов.
- Рост дивидендов. Инвестиции в акции компаний, регулярно увеличивающих дивиденды.
- Дивидендные аристократы. Вложения только в надежные "голубые фишки" с длительной историей дивидендных выплат.
- Циклические дивиденды. Покупка акций перед выплатой дивидендов и продажа сразу после.
Каждая стратегия подходит для инвесторов с разными целями и горизонтами.
Как выбрать компании с устойчивыми дивидендами
Чтобы найти надежные дивидендные акции, анализируйте:
- Дивидендную политику компании, историю и периодичность выплат
- Финансовое состояние компании, чтобы дивиденды выплачивались из прибыли
- Отрасль и конкурентные позиции компании
Предпочтение стоит отдавать компаниям со стабильным бизнесом и значительной историей выплат.
10. Как собрать диверсифицированный портфель дивидендных акций
Чтобы снизить риски, включайте в портфель дивидендные акции из разных секторов экономики и стран.
Рекомендуемое количество акций в портфеле - от 10 до 30.
Начинать лучше с голубых фишек и постепенно добавлять акции компаний поменьше по мере изучения.
Выбранные вами компании не должны быть все из одного только сектора экономики.
Говоря простым языком, если вы решили составить сбалансированный портфель, не нужно его "набивать" только продуктовыми ритейлерами (образно) магнит, Пятерочка, Лента, О'кей, или только компаниями газового сектора.
Например, решили вы в своем портфеле отдать продуктовым ритейлерам 10% от общего баланса, никто не запрещает вам эти 10% разделить между представителями выбранной отрасли. Казалось бы и один и другой занимается продажей продуктов, но акции компаний даже одного сектора могут различаться.
Например: $MGNT занимает 11,5% доли на продовольственном розничном рынке России, в то время как $FIVE является лидером и занимает почти 13% рынка. Хотя, можно сказать, что Магниту есть куда расти. X5 - 81% выручки приходится на один сегмент (Пятерочка, Магазины у дома, включая экспресс доставку), далее идет Перекресток (в т.ч. Vprok Перекресток и экспресс-доставка) – 16,5%, а остальные сегменты бизнеса занимают меньше 2% в выручке.
Магнит - Магазины «Магнит» - 67% , Супермаркеты «Магнит» - 11% Магнит-косметик – 8%, Дикси – 13%. Так же у компании имеется собственное производство, в которое входит 13 пищевых и 4 агропромышленных производства.
11. Какие риски несут дивидендные инвестиции
Основные риски дивидендных инвесторов:
- Компания может отменить выплату дивидендов, если возникнут финансовые трудности.
- Возможны колебания курса акций, особенно на коротких сроках.
- Ограничен потенциал роста по сравнению с быстрорастущими технологическими компаниями.
Чтобы снизить риски, используйте принцип диверсификации и выбирайте финансово стабильные компании.
Если заглянуть в теорию, то ваш портфель должен так же состоять из разных валют и компаний (представителей разных стран), но сейчас выбор стал скромнее ввиду потенциальных рисков, а так же ограничений со стороны ЦБ.
При диверсификации не стоит забывать о рынках сбыта компаний, даже одного сектора.
Пример: Решили вы добавить в портфель металлургов (образно) и вот вы наткнулись на $MAGN , который является одним из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России, так же увидели $CHMF , которая одна из самых эффективных в мире горно-металлургических компаний, создающая новые продукты и комплексные решения из стали вместе с клиентами и партнерами и увидели $NLMK , который крупнейший в России и один из самых эффективных в мире производителей стальной продукции, металлопродукция используется в различных отраслях, от строительства и машиностроения до энергетического оборудования и оффшорных ветровых установок.
На первый взгляд все производят одно и тоже, но на самом деле так же внутри одной отрасли различаются между собой.
Например, ММК менее зависим от экспортных поставок стали, у которых низкая рентабельность по сравнению с продажами на рынках России и СНГ до весенних санкций на Европу приходилось лишь около 6% ее продаж. Основные внешние поставки ММК были ориентированы на ближневосточный регион.
Северсталь сильно "пострадала" от ограничения экспорта в Европу, влияние санкций оказалось серьезным. Поставки компании НЛМК в ЕС по итогам 2021 года составили около 12.6% от физического объема продаж.
15. Как реинвестировать дивиденды, чтобы увеличить доход
Чтобы нарастить дивидендные выплаты быстрее, можно реинвестировать полученные дивиденды в новые акции. Это позволит вам получать больше дивидендов за счет эффекта сложных процентов.
16. Какие налоговые льготы есть для дивидендных инвесторов
Дивидендные инвесторы могут воспользоваться следующими налоговыми льготами:
- Освобождение от налога на доход с дивидендов по акциям, находящимся на ИИС
- Налоговый вычет при инвестировании в акции через ИИС
- Списание убытков по акциям в рамках налоговой оптимизации
Грамотное использование этих инструментов поможет увеличить чистую прибыль от дивидендных инвестиций.
17. Особенности выплаты дивидендов по привилегированным акциям
Привилегированные акции отличаются тем, что по ним гарантирована выплата дивидендов в определенном размере.
Особенности дивидендов по привилегированным акциям:
- Фиксированный размер, указанный в уставе компании
- Выплата обязательна независимо от финансовых результатов компании
- Приоритет выплат перед обыкновенными акциями
18. Какие факторы влияют на решение компании о выплате дивидендов
На решение о выплате дивидендов влияют такие факторы:
- Финансовые результаты и наличие свободных средств
- Потребности в инвестициях и развитии бизнеса
- Общие экономические условия
- Ожидания акционеров
Поэтому всегда стоит анализировать фундаментальные показатели компании.
19. Как спрогнозировать будущие дивидендные выплаты
Чтобы спрогнозировать дивиденды на будущее, изучите:
- Дивидендную политику компании и исторические тренды выплат
- Финансовые результаты последних периодов и прогнозы
- Инвестиционные планы и потребности в капитале
- Отраслевые тенденции и перспективы рынка
Это поможет спрогнозировать потенциальный размер будущих дивидендов.
20. Какие инструменты использовать для анализа дивидендных акций
Для анализа дивидендных акций полезны следующие инструменты:
- Финансовая отчетность компании
- Скринеры для поиска акций по критериям
- Дивидендная доходность и payout ratio
- Инвестиционные калькуляторы
Это поможет найти недооцененные рынком акции и спрогнозировать будущие дивиденды.
21. Как отслеживать даты отсечки и выплаты дивидендов
Чтобы не пропустить важные даты, можно:
- Подписаться на календарь дивидендов в приложении вашего брокера
- Добавить напоминания о датах в календарь на телефоне
- Следить за новостями компаний в лентах и на их сайтах
Так вы всегда будете в курсе предстоящих отсечек и сможете планировать покупки заранее.
22. Какие ошибки чаще всего допускают начинающие дивидендные инвесторы
Типичные ошибки новичков:
- Отсутствие диверсификации портфеля
- Покупка акций после даты отсечки дивидендов
- Инвестиции в компании с неустойчивыми дивидендами
- Пренебрежение риск-менеджментом
Чтобы их избежать, необходимы терпение, дисциплина и постоянное обучение.
23. Полезные ресурсы для изучения дивидендных инвестиций
Рекомендую такие ресурсы:
- Сайты brokirovanie.ru, smart-lab.ru
- Телеграм-каналы о дивидендах
- Книги Грэма, Кийосаки и других инвесторов
- Youtube-каналы про дивидендные инвестиции
Регулярно повышайте свою квалификацию в этой сфере.
24. Как определить оптимальную долю дивидендных акций в портфеле
Чтобы определить оптимальную долю дивидендных акций, учитывайте:
- Ваши инвестиционные цели
- Необходимый уровень текущего дохода
- Долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка
- Степень диверсификации всего портфеля
Консервативный вариант - 50-70% дивидендных акций. Агрессивный - до 30%.
25. Как ребалансировать портфель дивидендных акций
Чтобы поддерживать баланс, регулярно:
- Оценивайте долю и доходность каждой позиции
- Избавляйтесь от нерентабельных активов
- Докупайте перспективные акции
- Корректируйте страновую и отраслевую диверсификацию
Ребалансировка раз в полгода-год поможет сохранить доходность портфеля.
26. Как защитить дивидендный портфель от инфляции
Чтобы защитить дивиденды от инфляции, используйте:
- Акции компаний, которые традиционно повышают дивиденды
- Ценные бумаги с высокой дивидендной доходностью
- Реинвестирование дивидендов в новые активы
Также полезна диверсификация по странам и валютам.
Как выстроить дивидендную стратегию на пенсии
Для пенсионного портфеля сфокусируйтесь на:
- Надежных дивидендных аристократах
- Компаниях с низкой волатильностью акций
- Высоком текущем доходе
- Реинвестировании дивидендов
Это обеспечит стабильный пассивный доход на пенсии.
28. Какие отрасли наиболее перспективны для дивидендных инвестиций
Лучше всего подходят отрасли:
- С традиционно высокими дивидендами - нефтегазовая, телекоммуникационная
- Со стабильным спросом - продукты питания, коммунальные услуги
- С низкой цикличностью - фармацевтика, табачная промышленность
В таких отраслях компании генерируют предсказуемые денежные потоки и могут стабильно делиться прибылью.
29. Плюсы и минусы дивидендной стратегии для компаний
Плюсы выплаты дивидендов для компаний:
- Привлечение инвесторов
- Повышение лояльности акционеров
- Создание позитивного имиджа
Минусы:
- Снижение суммы средств для реинвестирования
- Необходимость поддерживать выплаты в кризис
- Давление акционеров на увеличение дивидендов
30. Тенденции на рынке дивидендных акций
Сейчас наблюдаются тренды:
- Смещение интереса в сторону дивидендного дохода
- Рост популярности аристократов среди консервативных инвесторов
- Увеличение доли иностранных дивидендных акций в портфелях
Эти тенденции связаны со стремлением к стабильности в волатильных условиях рынка.
31. Перспективы дивидендных выплат на ближайшие годы
В ближайшие годы можно ожидать:
- Сохранения ставок по депозитам на низких уровнях
- Продолжения тренда на дивидендный доход среди инвесторов
- Роста популярности дивидендных ETF
Это создаст поддержку спросу на надежные дивидендные акции.
32. Стоит ли отказываться от дивидендов в пользу реинвестирования
Реинвестирование дивидендов имеет плюсы:
- Эффект сложного процента - ускоренный рост инвестиций
- Нет необходимости платить налог с дохода
Однако от дивидендов стоит отказываться, только если:
- У вас достаточный текущий доход
- Вы уверены в росте компании и рынка в целом
- Готовы нести более высокие риски
33. Какую роль дивидендные акции могут играть в портфеле начинающего инвестора
Для новичков дивидендные акции полезны, так как:
- Дают стабильный доход, помогая освоиться на рынке
- Являются относительно надежным активом
- Позволяют снизить риски на начальном этапе
Лучше начинать с голубых фишек, постепенно увеличивая долю ростовых акций.
34. Как сделать дивидендные инвестиции частью долгосрочной стратегии
Чтобы дивиденды работали на вас долгосрочно:
- Регулярно анализируйте портфель и ребалансируйте
- Выстраивайте пирамиду активов с увеличением доли консервативных инструментов
- Реинвестируйте часть дохода в ростовые активы
Такой подход поможет обеспечить стабильный доход и приумножение капитала.
35. Как передать дивидендный портфель по наследству
Чтобы передать дивидендный портфель, нужно:
- Включить наследников в завещание и оформить полномочия
- Проконсультироваться с юристами и налоговыми специалистами
- Заранее ознакомить наследников с портфелем и стратегией управления им
Грамотная передача активов поможет наследникам сохранить и преумножить ваш капитал.
