Риск банкротства всегда являлся неотъемлемой составляющей любой предпринимательской деятельности в условиях рынка, распространяясь не только на лицо или фирму, понесшую убытки в результате ведения своей хозяйственной деятельности, а также на лиц, которые сотрудничали с данной фирмой или предпринимателем, предоставляя им средства в какой-либо форме.
Законодательством Российской Федерации банкротство рассматривается в качестве неспособности хозяйствующего субъекта осуществлять выплату обязательных платежей, долговых обязательств перед кредиторами, а также заниматься финансированием текущей детальности, так как для этого нет достаточных средств. Чем раньше проводится диагностика банкротства, тем больше у компании шансов избежать его. Диагностика банкротства может быть проведена одним из множества методов, а можно провести ее, используя несколько разных методов, что даст более точный результат. Каждый метод позволяет определить тенденции к банкротству и реализовать оценку вероятности каждого из них.
Диагностика банкротства: общие факторы оценки
Имеется ряд факторов, которые свидетельствуют о тяжелом положении предприятия, если их своевременно выявить и принять к сведению, то это позволит не только предупредить возможный риск, но и осуществить прогнозирование банкротства. В числе этих факторов можно выделить:
- нестабильную прибыль;
- низкие показатели коэффициентов ликвидности;
- низкие показатели рентабельности продукции или услуг;
- резкое падение стоимости активов и ценных бумаг компании;
- значительный процент использования заемных средств, который провоцирует большое значение эффекта финансового рычага, что превышает значение уровня экономической рентабельности активов;
- низкие показатели коэффициентов ликвидности;
- высокие показатели общих факторов коммерческого риска;
- пониженная доходность инвестиций.
Если выявлены все эти показатели или часть из них, то это уже говорит о существенной вероятности банкротства, точная оценка которой может быть осуществлена при помощи сравнения коммерческой деятельности организации с аналогичной деятельностью иных фирм, индивидуальных предпринимателей или организаций.
Диагностика банкротства: основные подходы
В процессе диагностики и оценки вероятности банкротства применяются подходы, базирующиеся на проведении анализа достаточно обширной системы признаков и критериев или на использовании ограниченного круга показателей, в числе которых могут быть и интегральные. Существует условное разделение общей совокупности признаков, которые способны свидетельствовать о вероятности банкротства.
К первой группе принято относить признаки, которые сигнализируют о наличии вероятности ухудшения положения предприятия или компании в будущем:
- низкий уровень капитальных вложений;
- малоэффективное использование технического оснащения и ресурсов предприятия;
- неритмичная работа и вынужденные простои;
- абсолютная зависимость от определенного рынка сбыта, типа оборудования или актива и прочего.
Ко второй группе относятся показатели, которые позволяют определить вероятность банкротства в ближайшем будущем:
- наличие запасов сырья или продукции, заметно превышающих норму;
- дефицит оборотных средств фирмы и рост продолжительности периода его оборота;
- наличие непогашенных денежных обязательств перед учредителями компании;
- хроническая просроченная задолженность перед кредиторами или дебиторами и прочие показатели.
Если субъект не способен погасить образовавшиеся долговые обязательства в течение трех месяцев, то это выступает в качестве определяющего показателя существенной вероятности банкротства.
Заявление о банкротстве в судебные органы может подать либо руководство самого предприятия, либо уполномоченные органы, либо кредиторы предприятия.
