В последнее двадцатилетие инвестиционные фонды России изменяются и расширяются. Каждый из них имеет свою схему работы и уровень риска. Наибольший доход предлагают те фонды, где степень риска достаточно высока.
Что такое инвестиционный фонд
Паевой инвестиционный фонд – это объединение нескольких инвесторов, средства которых профессиональный управляющий «вкладывает» в ценные бумаги для получения дохода от вложенного капитала. Всё имущество фонда принадлежит пайщикам, а управляющая компания лишь осуществляет управление в интересах инвесторов.
Законодательство запрещает паевым инвестиционным фондам в России афишировать ожидаемый доход, они могут предоставлять потенциальным инвесторам лишь свою предыдущую доходность. На основании этих данных граждане и решают, становиться пайщиками или нет.
Немного о пае
Инвестиционным паем называется именная ценная бумага, она удостоверяет право её владельца на часть имущества фонда. Она может быть передан другому лицу (в дар, по наследству и т.п.) или продана.
Доля пайщика в ПИФе напрямую зависит от внесённых средств. Паевой взнос различен у каждого ПИФа. Он может иметь стоимость от нескольких тысяч рублей, верхняя граница не очерчена.
Забрать вложенные в фонд денежные средства можно, продав пай. Как вариант - другим пайщикам, но обычно его реализацией занимается управляющая компания.
Плюсы и минусы ПИФов
Преимуществами инвестиционных фондов России можно считать следующие:
- Фондом управляют профессионалы. Менеджеры, осуществляющие управление, имеют аттестаты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
- Минимизация риска. Грамотные управляющие принимают все усилия для диверсификации инвестиций и уменьшения зависимости инвестиционного портфеля от снижения стоимости ценных бумаг и иных рисков.
- Надежная защита инвестиций. Она включает лицензирование компании, аттестацию специалистов, контроль над деятельностью фонда.
- Условия инвестирования очень удобны. Пайщик может войти в фонд и выйти из него в любой момент.
- Льготная система налогообложения. Доход не облагается налогом на прибыль.
- Регулярное предоставление инвесторам актуальной информации о фонде.
Необходимо упомянуть и о минусах подобного рода инвестиций:
- Паевые инвестиционные фонды принесут доход в среднесрочной или долгосрочной перспективе не раньше, чем через год.
- Услуги инвестиционной компании не бесплатны, она взимает за свою работу комиссию, вне зависимости от того, получил инвестор прибыль или «ушёл» в убыток.
- Каждый инвестор может как получить доход от вложенных средств, так и "уйти в ноль", не заработав ничего.
Виды фондов
Инвестиционные фонды в России отличаются разнообразием. Для удобства представим отличия фондов различных видов в форме таблицы.
Критерий | Виды фондов | Описание |
По степени открытости | Закрытые | Паи выдаются и погашаются во время формирования ПИФа. Погасить паи можно после окончания срока функционирования ПИФа. Такие фонды чаще всего формируются под конкретный проект. |
Открытые | Паи выдаются и погашаются каждый рабочий день. Активами открытого ПИФа являются ценные бумаги с высокой ликвидностью, имеющие биржевые котировки. | |
Интервальные | В конкретные даты, которые указываются в правилах ПИФа (дважды или трижды в год в течение 2 недель). Активами фонда обычно являются ценные бумаги с невысокой ликвидностью. | |
По направлению инвестиций | Фонды денежного рынка | Средства инвестируются в векселя, депозитные сертификаты и иные краткосрочные вклады. |
Фонды облигаций | Инвестиции в облигации приносят ежемесячный доход. Самые надёжные из фондов облигаций – государственные, т. к. ценные бумаги выпускаются государством. | |
Фонды акций | Акционерные инвестиционные фонды в России пользуются большой популярностью благодаря высокой доходности, однако стоимость активов подобных ПИФов сильно колеблется в зависимости от ситуации на рынке ценных бумаг. | |
Фонды смешанных инвестиций | Средства инвестируются и в акции, и в облигации, благодаря чему пайщики получают и фиксированный доход от облигаций, и хорошую прибыль с высокой степенью риска (от акций). | |
Фонды недвижимости | Получение прибыли происходит за счет сдачи недвижимости в аренду или её перепродажи. | |
Фонды фондов | Средства инвестируются в другие фонды, таким образом обеспечивается высокая надёжность вложенных средств. | |
Сектор фонды | Средства инвестируются в компании, работающие в одной отрасли. | |
Фонды иностранных акций | Деньги могут быть инвестированы в компании, расположенные в различных точках мира. |
Другие разновидности фондов
Помимо представленных в таблице, существуют и другие виды ПИФов:
- Пенсионные. Они инвестируют и в облигации, и в акции. Длительность срока инвестиций зависит от возраста инвестора. Такой вид подойдёт для тех, кто желает получать доход, показатель которого не превышает 10% в год, после выхода на пенсию.
- Фонды инвестируют только в те отрасли, где можно получить высокую прибыль с минимальным риском, поэтому такие фонды называют также гарантированными. Чаще всего сохранность вложений обеспечивают крупные иностранные банки, но только при долгосрочном инвестировании (5-15 лет).
- Фонды с социальной ответственностью осуществляют инвестирование в организации, обеспечивающие улучшение качества жизни граждан (например, оздоровительные).
Рейтинг доходности
Потенциальные пайщики должны владеть информацией о надёжности инвестиционных фондов России. Рейтинг доходности выглядит следующим образом:
- На лидирующих позициях находятся фонды, организатором которых является Сбербанк. Они надёжны, однако не являются высокоприбыльными. Максимальный доход составляет 25% годовых.
- На втором месте располагаются ПИФы немецкой группы "Райффайзен". Уровень доходности компании средний (около 40% годовых).
- Третья позиция принадлежит Доверительной Инвестиционной Компании. 50-60%-ная доходность и срок работы более 10 лет делают её весьма востребованной.
Это лишь самые популярные инвестиционные фонды и компании России, которые получили наибольшее распространение.
Паевые инвестиционные фонды в России ведут свою деятельность с середины 1990-х. За это время они успели завоевать доверие граждан как неплохой способ инвестирования свободных финансов для получения дополнительного дохода. Однако перед принятием окончательного решения о вложении средств в тот или иной фонд необходимо тщательно изучить информацию о нём.
