Дивиденды Сбербанка в 2023 году вызывают повышенный интерес у инвесторов на фоне рекордной прибыли банка и возможного увеличения доли от прибыли, направляемой на выплаты акционерам. Далее разберем основные факты, прогнозы и перспективы дивидендных выплат Сбербанка в 2023 году.
Итоги деятельности Сбербанка в 2022 году и 1 полугодии 2023 года
По итогам 2022 года Сбербанк получил чистую прибыль в размере 270,5 млрд рублей по МСФО. Этот результат был достигнут в непростых условиях - на фоне проведения специальной военной операции на Украине и введения беспрецедентных санкций против России со стороны недружественных стран.
В первом полугодии 2023 года финансовые результаты Сбербанка выглядят еще более впечатляющими:
- Чистая прибыль за 1 полугодие составила 737,5 млрд рублей по МСФО
- Чистые процентные доходы выросли на 6,18% во 2м квартале 2023 года по сравнению с 1м кварталом
- Объем выданных кредитов во 2м квартале достиг максимального уровня за всю историю банка - более 6,6 трлн рублей
- Кредитный портфель вырос на 7% за квартал и приблизился к 35 трлн рублей
Такие впечатляющие результаты были достигнуты в том числе благодаря рекордному спросу населения и бизнеса на кредитные продукты Сбербанка. Помимо основного кредитования, банк активно наращивал комиссионные доходы от операций по банковским картам и расчетно-кассовому обслуживанию.
Дивидендная политика Сбербанка
В соответствии с действующей дивидендной политикой, Сбербанк ежегодно направляет на выплату дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. При этом одним из условий является поддержание достаточности базового капитала группы на уровне не ниже 12,5%.
Министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Однако пока не ясно, будет ли меняться существующая политика. Глава Сбербанка Герман Греф заявлял, что сохранение 50% доли от прибыли на дивиденды - наиболее разумный подход. В то же время новая дивидендная политика будет представлена только к концу 2023 года.
Прогноз прибыли Сбербанка на 2023 год
Учитывая впечатляющие результаты первого полугодия, Сбербанк прогнозирует, что его чистая прибыль по итогам всего 2023 года превысит рекордный уровень 2021 года:
| Год | Чистая прибыль Сбербанка, млрд руб. |
| 2023 (прогноз) | > 1246 |
| 2021 (исторический максимум) | 1246 |
По оценкам аналитиков, реалистичный прогноз чистой прибыли Сбербанка на 2023 год составляет 1,3-1,5 трлн рублей с учетом текущих макроэкономических трендов.
Основными факторами, которые будут влиять на финансовые результаты Сбербанка во втором полугодии 2023 года, являются:
- Сохраняющийся спрос на кредиты в России
- Динамика процентных ставок ЦБ РФ
- Общие темпы экономического роста в России
Благодаря лидирующим позициям на рынке, Сбербанку удается эффективно адаптироваться к меняющимся реалиям и показывать стабильно высокие финансовые результаты даже в непростых условиях 2022-2023 годов.
Перспективы дивидендных выплат в 2023-2024 гг.
Учитывая прогнозируемый рост прибыли Сбербанка в 2023 году, инвесторы с оптимизмом смотрят на перспективы дивидендных выплат. При сохранении нынешней дивидендной политики (50% от чистой прибыли по МСФО) и прибыли на уровне 1,5 трлн рублей, на дивиденды может быть направлено около 750 млрд рублей.
Это означает, что дивиденды на акциям Сбербанка могут составить порядка 29-30 рублей. При текущей цене акций 270 рублей за штуку, потенциальная дивидендная доходность оценивается экспертами на уровне 11-12%.
Возможное увеличение доли дивидендных выплат
Некоторые аналитики прогнозируют, что доля чистой прибыли, направляемая на дивиденды акциям сбербанка, может быть увеличена. Например, до 75% вместо нынешних 50%.
В таком случае общий размер дивидендов Сбербанка за 2023 год может достичь уровня 1,1-1,125 трлн рублей. Соответственно размер дивидендов на одну акцию вырастет примерно до 40-43 рублей.
Мнения экспертов
Эксперты едины во мнении, что акции Сбербанка являются одним из самых привлекательных вложений на российском рынке в 2023 году в плане потенциальной дивидендной доходности.
«Сбербанк может выплатить 30-35 рублей на акцию, что даст дивдоходность в 11-12,9%», - Виктор Шастин, Велес Капитал
Большинство экспертов рекомендуют покупать и накапливать акции Сбербанка именно перед закрытием реестра для получения дивидендов за 2023 год, которое ожидается в мае-июне 2024 года.
Прогнозная динамика котировок акций Сбербанка
Возможное увеличение дивидендных выплат является важным позитивным фактором для динамики котировок акций Сбербанка. Однако на курсовую стоимость будут также влиять результаты банка, ситуация на российском фондовом рынке и другие факторы.
Потенциал роста к концу 2023 года
По мнению аналитиков Газпромбанка, акции Сбербанка имеют потенциал к росту до 300 рублей за штуку к концу 2023 года. Это примерно на 10% выше текущего уровня в 270 рублей.
Ожидания дивидендов в размере 30-35 рублей также являются поддержкой для котировок. Инвесторы готовы платить более высокую цену за акции перед стартом дивидендной кампании.
