Эффективное использование оборотных средств - ключевой фактор успеха любого бизнеса. Ускорение их высвобождения позволяет высвободить ресурсы для развития компании.
Понятие и виды высвобождения оборотных средств
Оборотные средства - это активы компании, которые участвуют в одном производственно-коммерческом цикле и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию. К ним относятся:
- сырье и материалы;
- незавершенное производство;
- готовая продукция;
- денежные средства;
- дебиторская задолженность.
Оборачиваемость оборотных средств - это скорость, с которой они проходят полный цикл от закупки до продажи и поступления выручки.
Оборачиваемость оборотных средств = Выручка от реализации / Средний остаток оборотных средств
Высвобождение оборотных средств происходит при ускорении их оборачиваемости. Различают два основных вида:
- Абсолютное - реальное уменьшение суммы оборотных средств при сохранении объемов реализации.
- Относительное - объем реализации растет быстрее, чем оборотные средства. Дополнительно привлекать средства не требуется.
Давайте рассмотрим формулы расчета этих показателей. Абсолютное высвобождение (Ва):
Ва = ОбС1 - ОбС2
где ОбС1 и ОбС2 - остатки оборотных средств в предыдущем и текущем периоде.
Относительное высвобождение (Во):
Во = (ООА1 • ТВП / 100) - ООА2
где ООА1 и ООА2 - оборотные активы в предыдущем и текущем периоде, ТВП - темп роста объема реализации.
Рассмотрим численный пример. Предприятие в 2020 году имело оборотные средства в размере 5 млн рублей. В 2021 году остаток оборотных средств сократился до 3 млн рублей, при этом объем реализованной продукции вырос на 10%.
Вычислим абсолютное высвобождение:
Ва = 5 000 000 - 3 000 000 = 2 000 000 рублей
Рассчитаем относительное высвобождение:
Во = (5 000 000 • 110 / 100) - 3 000 000 = 2 000 000 рублей
Как видно из примера, оба показателя высвобождения оборотных средств дали одинаковый результат в 2 млн рублей. Эти средства компания смогла направить на развитие бизнеса вместо дополнительного привлечения кредитов.
Причины замедления оборачиваемости оборотных средств
К сожалению, на практике часто наблюдается обратная ситуация - замедление оборачиваемости и высвобождения оборотных средств. Это приводит к увеличению потребности компании в заемном финансировании и снижению рентабельности.
Основные причины замедления оборачиваемости:
- Нерациональная логистика и чрезмерные запасы сырья, материалов, готовой продукции.
- Задержки платежей и рост дебиторской задолженности покупателей.
- Неоптимальная структура оборотных средств.
- Сезонные колебания спроса на продукцию компании.
Давайте подробнее разберем первые две причины и способы их устранения.
Оптимизация запасов и логистики
Для сокращения избыточных запасов рекомендуется:
- Внедрить систему управления запасами JIT (Just-in-Time), при которой поставки сырья и комплектующих осуществляются точно к моменту начала производственного процесса.
- Использовать метод Канбан - организация производства малыми партиями по мере поступления заказов от потребителей.
Оптимальный размер готовой продукции на складе можно определить с помощью АВС- и XYZ-анализа товарных групп. Это позволит сократить писки устаревания нереализованной продукции.
Управление дебиторской задолженностью
Чтобы не допустить чрезмерного роста задолженности покупателей, необходимо:
- Ежемесячно отслеживать динамику и структуру дебиторской задолженности, выявлять просроченные долги.
- Ввести систему скидок для клиентов, оплачивающих счета в течение 3-5 дней после получения.
- Использовать факторинг - продажу задолженности финансовой компании.
Оптимальная структура оборотных средств
Структура оборотных средств должна обеспечивать:
- Достаточную долю собственных средств.
- Разумное соотношение оборотных и внеоборотных активов.
- Баланс между высоколиквидными и менее ликвидными активами.
Выравнивание сезонных колебаний
Чтобы сгладить сезонные скачки спроса, можно:
- Спрогнозировать периоды пиковых продаж на основе ретроспективных данных.
- Использовать гибкие ценовые стратегии для стимулирования спроса в несезон.
Стимулирование продаж в несезон
Для поддержания продаж в период спада спроса компания может предложить покупателям следующие выгодные условия:
- Сезонные скидки до 30%
- Бонусные баллы за покупки, которые можно использовать в будущем
- Подарки и призы при покупке товаров на определенную сумму
Также стоит активнее рекламировать товары и услуги в несезон через все доступные онлайн и офлайн каналы.
Дополнительное финансирование в пик сезона
Несмотря на все усилия по выравниванию сезонных колебаний спроса, в периоды резкого роста продаж все равно может возникнуть нехватка оборотных средств. Чтобы ее восполнить, компания может:
- Взять краткосрочный банковский кредит на 2-3 месяца
- Воспользоваться лимитом овердрафта
- Привлечь временный заем от учредителей или партнеров
Главное вернуть средства сразу после пика продаж, чтобы это не привело к замедлению оборачиваемости оборотных средств в дальнейшем.
Контроль показателей оборачиваемости
Чтобы отслеживать эффективность принимаемых мер, необходимо регулярно анализировать динамику таких показателей как:
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
- Период оборота запасов, дебиторской задолженности
- Доля собственных оборотных средств
Отклонение фактических значений от плановых или ретроспективных данных должно стать сигналом для корректирующих действий.
Автоматизация анализа и учета
Для повышения оперативности анализа целесообразно внедрить специализированные программы, которые в режиме реального времени будут отслеживать остатки на складах, движение расчетов с поставщиками и покупателями. Тогда будут результаты.
