Отложенные налоговые активы: скрытые резервы бизнеса

Отложенные налоговые активы (ОНА) - это часть отложенного налога на прибыль организации, которая приведет к уменьшению налоговых платежей в будущих периодах. Давайте разберемся, что представляют собой ОНА, как они влияют на финансовые показатели компании и как их можно эффективно использовать.

Что такое отложенные налоговые активы и для чего они нужны

Отложенные налоговые активы (ОНА) - это временные вычитаемые разницы между бухгалтерской прибылью (убытком) и налогооблагаемой прибылью (убытком) отчетного периода, которые приводят к уменьшению налога на прибыль в последующих отчетных периодах.

Отложенные налоговые активы (ОНА) – часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

ОНА возникают в результате:

• возможности переноса убытков на будущее
• временных разниц при применении разных методов начисления амортизации
• образования резервов, признаваемых для целей бухгалтерского учета, но не учитываемых в налоговом учете

Например, компания в отчетном году получила убыток 60 000 руб. Этот убыток компания сможет перенести на будущее и уменьшить налогооблагаемую прибыль следующих лет. Соответственно, появляются ОНА на сумму 12 000 руб. (60 000 руб. x 20% ставка по налогу на прибыль).

Таким образом, ОНА позволяют компаниям:

• снизить сумму налога на прибыль текущего периода;
• увеличить чистую прибыль и рентабельность;
• накапливать средства для инвестиций и развития.

Как ОНА влияют на финансовые показатели компании

Наличие ОНА оказывает положительное влияние на основные финансовые показатели деятельности организации:

• Влияние на налог на прибыль и чистую прибыль. ОНА напрямую влияют на величину текущего налога на прибыль компании. Чем больше ОНА, тем меньше налог на прибыль нужно заплатить в текущем периоде. Соответственно, при прочих равных условиях чистая прибыль компании будет выше.
• Рост стоимости бизнеса. Наличие ОНА увеличивает приведенную стоимость будущих денежных потоков компании. А значит, растет капитализация и инвестиционная привлекательность бизнеса.

Таким образом, ОНА позволяют наращивать собственный капитал компании и увеличивать ее инвестиционную стоимость. Это важный инструмент оптимизации налогообложения и роста бизнеса.

Особенности признания и оценки отложенных налоговых активов

Для признания ОНА в учете организации должно соблюдаться два условия:

1. существует высокая вероятность получения налогооблагаемой прибыли в будущих отчетных периодах;
2. временные разницы полностью или частично не будут устранены в связи с ожидаемыми изменениями налогового законодательства.

Если эти условия не соблюдаются, ОНА не отражаются в учете и отчетности.

Оценка ОНА производится по налоговой ставке на прибыль, которая будет действовать в период уменьшения налогооблагаемой базы.

Рыночная и балансовая стоимость ОНА могут существенно отличаться. Как правило, рыночная стоимость ниже из-за ограниченных возможностей компании использовать весь объем ОНА.

Таким образом, для реализации выгод от ОНА ключевыми факторами являются:

• стабильное получение прибыли в долгосрочной перспективе;
• неизменность налогового законодательства и ставок налога на прибыль.

Как учитываются ОНА в различных подходах к оценке бизнеса

При оценке стоимости предприятия ОНА могут учитываться в рамках доходного, затратного и сравнительного подходов.

1. Доходный подход

В доходном подходе ОНА отражаются в прогнозе денежных потоков через уменьшение величины налога на прибыль. Либо делается отдельная корректировка в конце расчетов.

2. Затратный подход

В затратном подходе стоимость ОНА рассчитывается как разница в налоге на прибыль, приведенная к дате оценки. Для прогноза используются:

• Данные из доходного подхода
• Упрощенный прогноз рентабельности отрасли
• Среднерыночные показатели рентабельности активов

3. Сравнительный подход

В сравнительном подходе ОНА также могут учитываться отдельной корректировкой на основе методики, применяемой в затратном подходе.

Анализ экономической целесообразности использования ОНА

Для оценки реальной экономической выгоды от использования ОНА анализируются следующие факторы:

• Вероятность получения достаточной налогооблагаемой прибыли в будущем
• Риск изменения налогового законодательства и учетной политики
• Дисконтирование ОНА с учетом ставки, характерной для деятельности компании

Чем выше неопределенности, тем ниже реальная стоимость ОНА по сравнению с балансовой.

Порядок отражения ОНА в учете и отчетности

В бухгалтерском учете операции с ОНА отражаются на счете 09 "Отложенные налоговые активы".

В бухгалтерской отчетности ОНА показываются в разделе I "Внеоборотные активы" баланса.

В отчете о финансовых результатах ОНА отражаются по строке "Текущий налог на прибыль" и уменьшают сумму этого налога.

В пояснениях раскрывается детальная информация о суммах ОНА, источниках их образования, изменениях за период.

Как эффективно использовать отложенные налоговые активы

Для эффективного применения ОНА компания может:

• Сократить инвестиционную программу, чтобы увеличить налогооблагаемую прибыль
• Оптимизировать амортизационную политику
• Пересмотреть политику формирования резервов
• Провести реорганизацию бизнеса путем слияния прибыльных и убыточных подразделений

Оценка отложенных налоговых активов при оценке бизнеса

При оценке бизнеса также проводится анализ и корректировка стоимости ОНА с учетом перспектив их использования.

Оценщики анализируют:

• Вероятность получения стабильной прибыли для реализации ОНА
• Риски изменения налогового законодательства
• Адекватность оценки ОНА в бухгалтерском учете

По результатам анализа может быть сделана корректировка балансовой стоимости ОНА до уровня их реальной рыночной стоимости.

Управленческий учет отложенных налоговых активов

В системе управленческого учета формируется аналитическая информация об ОНА для принятия управленческих решений.

Аналитические данные об ОНА используются для:

• Планирования налоговых платежей и чистой прибыли
• Анализа влияния различных бизнес-решений на величину ОНА
• Выработки мер по оптимизации налогооблагаемой базы и прироста ОНА

Международные стандарты учета отложенных налогов

По международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) порядок отражения отложенных налогов регулируется стандартом IAS 12.

Основные отличия от российских правил учета ОНА:

• Более детальное раскрытие информации в отчетности
• Оценка по ставкам налога, которые будут применяться в период уменьшения временной разницы

Перспективы развития нормативного регулирования ОНА в РФ

В России также обсуждается вопрос о совершенствовании подходов к регулированию ОНА. Возможные направления:

• Более жесткие требования к признанию ОНА
• Раскрытие дополнительной информации в пояснениях к отчетности
• Уточнение подходов к аудиту операций с ОНА

Применение ОНА в различных сферах экономики

ОНА могут активно использоваться компаниями из разных отраслей экономики, где есть возможности для оптимизации налогообложения прибыли. Рассмотрим особенности применения ОНА в некоторых секторах.

• Сельское хозяйство. Агропредприятия часто несут убытки из-за погодных условий или сезонности производства. Перенос убытков на будущее позволяет формировать ОНА и снижать налоги в прибыльные периоды.
• Девелопмент и строительство. За счет разницы в методах начисления амортизации и резервирования средств на достройку объектов у застройщиков есть возможности оптимизации налогооблагаемой базы при помощи ОНА.
• Финансовый сектор. Банки активно используют резервы, не учитываемые в налоговом учете. Это позволяет снижать налог на прибыль текущего периода за счет формирования ОНА.
• Инновационный бизнес. Убыточность на ранних этапах развития компенсируется в будущем снижением налоговой нагрузки за счет использования ОНА.

Региональные аспекты применения ОНА

Использование ОНА многими компаниями региона способствует:

• Росту инвестиций в развитие бизнеса за счет экономии на налогах
• Снижению себестоимости продукции региональных предприятий
• Увеличению налоговых поступлений в региональный бюджет в долгосрочной перспективе