Капитал страны – это не просто материальные накопления, а залог ее долгих лет процветания. Если в стране достаточно материальных ресурсов, это означает, что их можно направить не только на развитие, но и использовать во время кризиса. Поэтому значительный отток капитала – это большая проблема для любой страны. Наиболее распространенной причиной является превышение импорта над экспортом и вывоз денежных средств в связи с неблагоприятной инвестиционной обстановкой в стране. В сегодняшней статье мы рассмотрим сущность, формы и последствия «бегства» капитала.
Сущность понятия
Система экономических понятий, которые характеризуют современные внешнеэкономические связи между странами, по-прежнему остается дискуссионной. Существуют разные подходы к оценке сущности иностранных вложений. В общем виде отток капитала – это перевод денежных средств с территории одного государства для размещения их в другой стране. При этом в это явление не включают ситуацию со сменой собственника, когда предприятия фактически переходит во владение иностранца, так как в этом случае активы остаются на родине. Новый хозяин продолжает платить налоги и предоставлять рабочие места, то есть его личный капитал служит на благо отечественной экономики. Аналогично не включается конвертация денег в иностранную валюту, если она остается в стране, независимо от того, хранится ли она на банковском счете или дома «в чулке».
Капитал теневой экономики
«Серые» деньги – это достаточно значительная по объему составляющая народного хозяйства многих развивающихся стран, в том числе и России. Они накапливаются в результате незаконного предпринимательства и банковской деятельности, нелегального получения кредита и неправомерных действий при потере платежеспособности. Тем не менее эти средства никак не могут быть отнесены в капитал страны, поэтому они не должны включаться в «бегство» денег из страны. В РФ на них действует национальное и международное законодательство о противодействии легализации активов, полученных преступным способом.
Причины «бегства» капитала
Существует достаточно широкий спектр мнений по вопросу о том, почему происходит отток денежных средств. Но большинство специалистов считает ответственными за это неустойчивую экономическую или политическую ситуацию, коррупцию, высокий уровень налогов.
Так, основными причинами того, что личный капитал юридических и физических лиц уходит за границу, являются следующие:
- Неблагоприятный экономический и инвестиционный климат в стране (политическая нестабильность, маленькая емкость рынка, девальвация рубля, неразвитая инфраструктура).
- Чрезмерная либерализация, навязанная мировыми финансовыми институтами.
- Проводимый в стране хозяйственный курс, который стимулирует вложения в иностранную валюту.
- Неэффективность налогообложения.
- Отсутствие кооперации между предпринимательским сектором и органами государственного управления.
- Недоверие населения к банковской сфере.
- Криминализация хозяйственной деятельности и высокая эффективность отмывания нелегальных доходов.
- Риск обесценивания денег и материальных активов.
Виды оттока средств
Перевод денег за границу или их невозвращение оттуда осуществляется различными способами. Основными из них являются следующие:
- Вложение в иностранные банки денежных средств, которые раньше находились на счетах в РФ.
- Вывоз валюты на карточках и дорожных чеках и ценных бумаг при пересечении границы.
- Невозвращение в страну прибыли от хозяйственной деятельности, полученной за рубежом.
- Использование небанковских переводов.
Практика такова, что зачастую используется несколько способов одновременно. Если разделить их с точки зрения легальности, то можно выделить три основные группы:
- Законные способы. К ним относят вывоз валюты на карточках или создание предприятий за рубежом.
- «Серые» способы. Они включают невозвращение прибыли из-за границы, контрабандный вывоз валюты, который не подпадает под действие Уголовного кодекса.
- Незаконные способы. К ним относят действия, описанные в статье 188 и 193 Уголовного кодекса.
Негативный эффект ухода денег за границу
«Бегство» капитала – это далеко не новое явление для экономики России. Отток капитала наблюдался во время великой смуты, петровских реформ, крепостничества и социалистической революции. Это явление характерно для всех нестабильных национальных экономик. Собственники стремятся защитить свои коммерческие интересы, поэтому выбирают лучшие условия для размещения средств. Эффект от бегства капитала сводится к рискам в следующих сферах: экономической, политической и социальной. К тому же это ведет к увеличению коррупции и уровня преступности. Основная проблема состоит в том, что негативный эффект имеет свойство накапливаться, а ситуация имеет свойство к эскалации в будущем.
Вывоз капитала из России
Объемы денежных средств, которые приходят в РФ, меньше тех, которые покидают территорию страны. Официальное «бегство» капитала осуществляется в форме наращивания зарубежных активов отечественными коммерческими банками, покупки иностранных акций, а также валюты для продажи предпринимательскому сектору и физическим лицам. Эту составляющую легко подсчитать и проконтролировать. Нелегальный отток капитала – это остаток непереведенной экспортной выручки, оплата несуществующего импорта, а также упущенные в бартерных операциях деньги.
В 2014 году, по данным Центрального банка России, официальный показатель вырос в 2,5 раза по сравнению с прошлым отчетным периодом и составил более 150 млрд дол. США. При этом все предварительные прогнозы говорили о меньшем на как минимум 20 млрд. оттоке. Эксперты сходятся на том, что при такой низкой цене на нефть банкам будет трудно поддерживать необходимый объем резерва, а проблемы экономики являются структурными, а не циклическими.
Пути решения проблемы
Отток капитала – это проблема, решить которую за один день нельзя. Здесь нужна институциональная трансформация экономики.
Рассмотрим основные способы сохранения денежных средств в стране:
- Обеспечение механизмов защиты бизнеса от неожиданной национализации или рейдерских захватов.
- Дополнительная налоговая и административная нагрузка на компании, которые используют цепочки собственников для того, чтобы скрыть настоящего бенефициара.
- Повышение прозрачности ведения бизнеса.
- Введение налога на инвестиции из России.
- Контроль за соблюдением срока иностранного вложения средств в экономику РФ.
- Борьба с отмыванием денег через оффшоры.
- Реализация льготных режимов регулирования движения капитала.
- Формирование новой идеологии и пропаганда патриотизма.
