Ценные бумаги вызывают повышенный интерес среди потенциальных инвесторов. Ведь покупка акций, облигаций или других их видов – более выгодное вложение средств, чем, например, банковский вклад, сохраняющий средства, но не всегда покрывающий российскую инфляцию.
Виды ценных бумаг
Именно с этого вопроса стоит начинать. Чтобы разобраться, какие ценные бумаги относятся к долевым, нужно знать существующие их виды:
- Акции.
- Облигации.
- Векселя.
- Чеки.
- Банковские сертификаты.
- Коносаменты.
- Закладные.
- Инвестиционные паи.
Одного названия недостаточно, чтобы понять суть. Поэтому о каждой разновидности ценных бумаг нужно поговорить подробнее.
Акции
Позволяют владельцу претендовать на часть прибыли корпорации. Всем держателям акций периодически выплачивают дивиденды. Также владелец акций может участвовать в управлении и получать часть имущества в случае ликвидации предприятия. Бывают простыми и привилегированными. Все акции, выпущенные компанией, составляют ее капитал. Все держатели данных ценных бумаг считаются совладельцами.
Облигации
Чтобы стать владельцем, нужно внести определенную сумму, которая может быть ниже, равна или выше номинальной. В период владения держатель облигаций получает регулярный доход. В срок погашения ему возвращают номинальную стоимость в обмен на ранее приобретенные ценные бумаги.
Векселя
Подтверждают обязательство должника своевременно вернуть долг. При этом вексель бывает двух видов:
- Простой. Подтверждает обязательство должника вернуть указанную сумму владельцу векселя.
- Переводной. Подтверждает обязательство должника вернуть указанную сумму. Но уже не владельцу векселя, а лицу, указанному в ценной бумаге.
Чеки
Представляют собой письменное руководство для банковской организации, обязывающее перевести нужную сумму денег указанному лицу. Распоряжение должно быть выполнено в течение срока действия ценной бумаги.
Банковские сертификаты
Иными словами это свидетельство, подтверждающее денежный вклад в банке. Кредитная организации на основании этой ценной бумаги обязуется вернуть владельцу сумму вклада и начисленные проценты. Юридическим лицам выдают депозитные сертификаты, физическим – сберегательные.
Коносаменты
Ценная бумага на перевозку груза. Дает право на его получение.
Закладные
Владелец такой ценной бумаги может рассчитывать на своевременное получение денежного обязательства или имущества. Оно указывается в закладной в качестве залога.
Инвестиционные паи
Владелец такой ценной бумаги наделяется правом собственности на имущество, которое находится в ПИФе.
Итак, разобравшись с основными видами, можно осветить некоторые другие вопросы.
Долевая ценная бумага - это...?
Это один из финансовых инструментов. Владелец долевой бумаги получает право на часть имущества компании, выпустившей ее. Из перечисленных выше видов можно сделать вывод, что акции - долевые ценные бумаги. Их нередко путают с долговыми из-за похожих названий.
Чтобы не позволять сбить себя с толку, начинающий инвестор должен разбираться в терминах. Итак, чем долевые ценные бумаги отличаются от долговых? Разница довольно проста, запомнить ее несложно.
Долговые – это заемный капитал компании. Долевые – наоборот, ее собственный. С помощью облигаций компании привлекают дополнительное финансирование. Проще говоря, берут в долг. Облигация - это долевая ценная бумага? Нет. Теперь вы знаете, почему.
Акция, наоборот, - это долевая ценная бумага. Она позволяет как бы поделить компанию на мелкие части и продать ее разным владельцам. Их называют акционерами. Благодаря их средствам компания формирует основной капитал. Деньги инвесторов позволяют бизнесу развиваться. В качестве благодарности компания выплачивает дивиденды своим акционерам и даже может допустить их к выполнению управленческих функций.
Инвестиционный пай - это долевая ценная бумага. О ней поговорим ниже.
Простые акции
Позволяют владельцам претендовать на долю в компании. Также им предоставляется право голоса на собраниях. Собственник акций имеет право получать информацию о деятельности предприятия и т.д.
Чем больше доля инвестора в уставном капитале, тем более широким спектром прав он обладает.
Привилегированные акции
Эта долевая ценная бумага тоже позволяет претендовать на долю имущества. Однако привилегированные акционеры не получают доступ к управленческим функциям в корпорации. Однако при этом в случае ликвидации они претендуют на получение своей доли в первую очередь, а также обладают преимуществами при распределении дивидендов. Что это означает на практике? Если владельцы простых акций не получают прибыли при убыточной деятельности, то привилегированные держатели могут рассчитывать на дивиденды, указанные в уставе. Однако это не все, что нужно знать.
Привилегированные акции бывают нескольких типов.
- Кумулятивные. Дивиденды начисляются инвестору и могут выплачиваться в течение последующих периодов.
- Некумулятивные. Если за какой-либо отчетный период выплату не объявляли, дивиденды не выплачиваются.
- Акции с долей участия. Дают возможность получения дивидендов в большем размере. Это происходит в ситуации, если выплаты по простым акциям превысили заявленную предварительно сумму.
- Конвертируемые. Владелец такого типа привилегированных акций может обменять их на простые. Ставка обсуждается заранее.
Какие акции выбрать?
Отвечая на этот вопрос, инвесторы оценивают собственную готовность к риску.
Например, привилегированные акции позволяют чувствовать себя относительно спокойно. По ним гарантированы выплаты дивидендов, а также преимущества при ликвидации компании.
При покупке обычных акций инвестор подвергается большему риску. Ему не гарантируют стабильную выплату дивидендов и получение части имущества в случае ликвидации. Однако прибыль будет выше, чем у привилегированного держателя, если компания добьется хороших финансовых показателей.
Инвестиционный пай
Является долевой ценной бумагой наравне с акциями. Специальные фонды привлекают денежные средства, а затем инвестируют их в различные инструменты. Это может быть недвижимость, другие ценные бумаги и некоторые альтернативные способы приумножения финансового капитала.
Далее оценивают стоимость имеющихся у фонда активов и разделяют ее на паи. Приобретая инвестиционный пай, в обмен можно получать часть инвестпортфеля.
Чтобы управлять фондом, нанимают управляющую компанию. Именно в ее ведении находятся действия, связанные с выпуском, покупкой, продажей инвестиционных паев. Их владельцы имеют одинаковые права. Инвестиционные паи как правило выпускаются в электронном виде. Таким же способом создается и ведется реестр пайщиков.
Особенности
Рынок ценных бумаг в России привлекает все больше инвесторов, увеличивая объемы. Вот почему для некоторых эта сфера особенно привлекательна. Что касается долевых ценных бумаг, инвесторы нередко их рассматривают как спекулятивный инструмент в кратко- и среднесрочной перспективе.
Они свободно обращаются на рынке. Но есть некоторые исключения. Например, именные акции. Они учитываются в специальном реестре, поэтому сделки с ними совершаются несколько иным способом.
Однако на бирже существует множество инструментов, позволяющих инвестору совершать различные операции с ценными бумагами. Большинство из них выполняется удаленно.
