«Бинбанк» образован в 1993 году как кэптивный банк и в настоящее время стал коммерческим финансовым учреждением средней величины, который имеет филиальную сеть во многих российских регионах. За 2014 год его чистый доход пятикратно увеличился, достигнув показателей по чистой прибыли более 69 млн долларов (более 3,9 млрд рублей). Рейтинг «Бинбанка» по надежности, по данным Центробанка, – 20-е место при размере активов 413,2 млрд рублей.
Стремительный рост
«Бинбанк» последнее десятилетие стремительно развивается, шагнув из череды средних банков в первую российскую двадцатку. Особенно насыщенным оказался кризисный для многих 2014 год. Финансовое учреждение приобрело несколько активов, в том числе «Бинбанк Кредитные Карты» (бывший «Москомприватбанк»), «Бинбанк Мурманск» (предыдущее название – ОАО «ДНБ Банк») и банки «РОСТ». Причем 55 % активов в общей доле предоставил собственно «Бинбанк». Рейтинг организации в итоге значительно возрос.
Приобретение активов способствовало диверсификации клиентской базы, повышению диверсификации бизнеса и улучшению положения консолидированной группы по размеру активов: по этому показателю банк занимает седьмую строчку в общероссийском рейтинге (на 1.04.2015), годом ранее – лишь 40-е место.
Рейтинг банков: «Бинбанк»
Экономический кризис заметно перетасовал колоду российских финучреждений. Если некоторым из них потребовалась серьезная государственная поддержка, то «Бинбанк», напротив, упрочил позиции. Более того, влиятельный портал Banki.ru благодаря стремительному успеху именно этой организации признал ее банком года 2014. Он опередил признанных грандов. Среди них «Сбербанк», «ВТБ», «Газпромбанк» и других партнеров.
Зарубежные специалисты также отметили «Бинбанк». Рейтинг аналитиков из Standard & Poor’s соответствует рангу «B». Это хороший показатель для крупных российских банков, отражающий и силу, и определенные риски, свойственные региональным экономикам. Другие показатели:
- 3-е место среди наиболее надежных коммерческих банков РФ (1.04.2015).
- 10-е по прибыльности (1.04.2015).
- 18-е в рейтинге «Интерфакс-100» (1-й квартал 2015 года).
- 27-е по размерам собственного капитала (1.04.2015).
Прогнозы аналитиков
Приобретение значительных активов, наблюдавшееся последний год, накладывает определенные риски. Банковские аналитики отмечают, что стратегия «Бинбанка» является оппортунистической и вместе с тем агрессивной. Он может быть подвержен высоким рискам интеграции с учетом значительного размера приобретенных активов и планов дальнейшего расширения бизнеса в неблагоприятных в настоящее время условиях операционной деятельности для банков в России. Между тем, разрозненные структуры в рамках группы могут в достаточной степени дополнять друг друга и образовать организацию, которая станет сильным рыночным игроком с устойчивой в долгосрочной перспективе бизнес-моделью и более сильной способностью к генерации прибыли.
Позитивным фактором является то, что приобретенные активы соответствуют долгосрочной стратегии укрепления рыночной позиции «Бинбанка» в розничном сегменте и диверсификации бизнес-профиля. Благодаря недавно приобретенным активам положение фирмы в сегменте розничных депозитов клиентов улучшилось. На 1.04.2015 «Бинбанк» в рейтинге банков России по этому показателю занимал 7-е место. Кроме того, компания смогла выйти на рынок нескольких важных российских регионов. В перспективе филиальная сеть будет насчитывать 450 точек продаж более чем в 60 регионах до конца 2015 года после запланированного закрытия неэффективных отделений.
Рейтинг надежности
ИА BankStars по результатам проведенного экспресс-анализа финансовой отчетности присвоило ПАО «Бинбанк» рейтинг надежности «удовлетворительно». По мнению BankStars, данное учреждение характеризуется умеренным риском неисполнения своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками. Однако устойчивость банка чувствительна к неблагоприятному развитию ситуации.
Ликвидность
Основываясь на анализе структуры баланса ПАО «Бинбанк», рейтинг ликвидности агентство BankStars оценило как умеренно высокий. Выводы базируются на волатильности средств во вкладах и на расчетных счетах банка и группы банков, сходных по размеру активов. Компания способна обеспечить своевременное исполнение возвратных обязательств по кредитам, вкладам в случае реализации возможного стресс-сценария.
Капитализация
К 2014 году констатируется рост уровня капитализации финансовой группы до 13,05 % в силу увеличения собственного капитала при одновременном сокращении объема активов ПАО «Бинбанк». Рейтинг способности компенсировать возможные убытки в случае реализации стресс-сценариев собственными средствами оценивается как умеренно высокий.
Качество кредитного портфеля
Согласно отчетности, объемы просроченных ссудных задолженностей «Бинбанка» на 1.01.2014 составили 3623,61 млн руб. (2,63 % кредитного портфеля), увеличившись в декабре 2013 года на 189,61 млн руб. Резервы на возможные потери выросли на 156,14 млн руб. и составили на отчетную дату 5752,92 млн руб. (4,17 % кредитного портфеля). Сформированные банком резервы на возможные потери по ссудам покрывают текущую просроченную ссудную задолженность с коэффициентом 1,59. На отчетную дату кредитный портфель характеризуется незначительно меньшей долей.
Факторы роста
На место в рейтинге «Бинбанка» среди конкурентов/партнеров оказывают влияние следующие факторы.
Позитивные:
- увеличение клиентской базы и растущая рыночная доля;
- сильная поддержка в форме вливаний капитала со стороны акционеров;
- диверсификация ресурсной базы.
Негативные:
- высокая подверженность рискам интеграции, связанным с активами, приобретенными в 2014 году, и агрессивная стратегия роста;
- слабые показатели прибыльности от основной деятельности, главным образом в связи со слабыми показателями портфеля необеспеченных розничных кредитов, подверженных высокому риску;
- замедление макроэкономического роста и неблагоприятные условия операционной деятельности для всех банков РФ.
Основные акционеры
Ожидается, что основные акционеры – М. О. Шишханов и М. С. Гуцериев – будут поддерживать развитие «Бинбанка» и обеспечат достаточный капитал для достижения масштабных целей роста. В 2011-2014 годах они производили регулярные вливания в капитал: 16,3 млрд рублей в капитал 1-го уровня и 3,9 млрд рублей в капитал 2-го уровня.
Активы, принадлежащие Шишханову и Гуцериеву в небанковских секторах, в целом дополняют бизнес «Бинбанка». В частности, пенсионные фонды и страховые компании, принадлежащие финансисту Шишханову, могут обеспечить эффект синергии, предлагая клиентам комплексное обслуживание, позволяя нарастить клиентскую базу.
Капитализация и прибыльность ПАО «Бинбанк»
Кредитный рейтинг по части капитализации и прибыльности характеризуется как умеренный. Капитализация обеспечивается главным образом вливаниями капитала акционерами. Оценка показателей как умеренных основана на расчетах, что коэффициент RAC без учета поправок на диверсификацию и риски концентрации будет составлять около 5,1 % в ближайшие 18-24 месяца. Данный прогноз определяется следующими ожиданиями:
- Увеличение активов на 34 % в 2015 году благодаря консолидации банков группы «РОСТ» и «Бинбанк Мурманск» (14 %), а также органическому росту (20 %).
- Вливание капитала в размере 10 млрд руб. в 2015 году, при том, что 6 млрд рублей уже поступило в апреле.
- Прирост капитала (1,5 млрд рублей) в результате выпуска новых ценных бумаг для консолидации «Бинбанк Мурманск».
- Прирост капитала, обусловленный первоначальным признанием активов банков группы «РОСТ».
- Снижение чистой процентной маржи с 4,3 % в 2014 году до 4 % в 2015-м вследствие роста расходов на фондирование и усиления конкуренции в российском банковском секторе.
- Расходы на формирование резервов – порядка 3,5 % в 2015-2016 годах по сравнению с 2,1 % в 2012-2014 годах (средний показатель) из-за ухудшения общей экономической ситуации.
Перспективы
В 2014-м доступ «Бинбанка» к надежным корпоративным клиентам улучшился. Он является частной финансовой организацией, поэтому в отношении него не применяются санкции регулирующих органов США и ЕС (в отличие от крупных российских государственных банков). Кроме того, растущие размеры «Бинбанка» позволили ему обслуживать более крупных клиентов. В результате компания привлекла ряд частных и государственных корпораций в качестве заемщиков и вкладчиков, что обусловило укрепление его клиентской базы. Риски кредитования связанных сторон оцениваются как умеренные: на долю кредитов связанным сторонам приходилось около 2,6 % кредитного портфеля (31.12.2014).
В период 2015-2016 гг. прогнозируются слабые показатели прибыли «Бинбанка» от основной деятельности вследствие ожидаемых слабых показателей в сегментах необеспеченных розничных кредитов и кредитных карт. Прибыль от основной деятельности в 2014 году была отрицательной в результате значительных расходов на формирование резервов АО «Бинбанк Кредитные Карты», приобретенного в прошлом году.
Позитивный фактор – регулятивный капитал «Бинбанка» поддерживается субординированным кредитом в размере 12,7 млрд рублей. На 1.04.2015 коэффициент достаточности капитала организации составлял 13,2 %, что существенно выше минимального уровня в 10 %, установленного регулирующим органом.
