Информация бывает разная – к публичной или приватной уже все привыкли. Но есть ее типы, которые не у всех на слуху. Вот, к примеру, инсайдерская информация. Это что такое? С чем это едят? Что заключено в понятие инсайдерской информации? Какие есть особенности, ответственность за её разглашение? Как этому противодействуют? Как определяют порядок доступа? Вот неполный список вопросов, на которые имеется ответ в данной статье.
Что такое инсайдерская информация?
Это существенные по своей важности служебные данные, которые не были раскрыты публично. В случае если данная информация станет достоянием общественности, то произойдут значительные колебания рыночной стоимости ценных бумаг организации или иные подобные эффекты. Что представляет собой на практике инсайдерская
информация? Это и данные о смене руководства (которая произойдёт в ближайшее время), и про новую стратегию, продукт, технологию, успешные переговоры, скупку контрольного пакета акций, финансовые отчеты и прогнозы, которые свидетельствуют о трудностях или, наоборот, об успешной деятельности. Вот что к инсайдерской информации относится. В широком смысле данное обозначение применяется по отношению к данным, которые пока известны только определённому кругу лиц, близкому к её источнику. Почему ей придают такую ценность? Как видите, инсайдерская информация является важной благодаря тому, что она позволяет судить о том, как будут идти дела у предприятия в ближайшем будущем. Так, если будет назначен неэффективный управляющий, то можно спрогнозировать, что дела пойдут неудачно. И далее в подобном роде.
Законодательство
Государством взаимодействие с нею оговорено в законе N 224-ФЗ от 27.07.2010. Аспект делается на противостояние неправомерному использованию данных такой важности, которые могут оказать значительный уровень влияния на рынок. Следует отметить, что понятие инсайдерской информации до этого момента вообще не существовало, а применялось иное обозначение - «служебная». Более детально об ответственности за распространение информации мы поговорим немного далее, первоначально определимся, кто ею располагает.
Кто владеет инсайдерской информацией?
Как правило, располагает ею руководство предприятия. Хотя в числе владельцев инсайдерской информации могут оказаться и другие сотрудники (бухгалтеры, юристы и так далее). Когда компания в процессе работы передаёт соответствующие сведения другим лицам, то они тоже начинают ею располагать. В их качестве могут выступать сторонние адвокаты, аудиторы, банкиры, финансовые консультанты и люди других подобных профессий. Чтобы эти данные не были использованы для дестабилизации рынка и получения группой лиц значительных прибылей, в большинстве стран Земли существуют определённые законы или нормы, которые направлены против распространения инсайдерской информации.
Административная ответственность
Она предусмотрена статьей 15.21 КоАП. В случае установления вины за раскрытие инсайдерской информации граждане могут быть оштрафованы на сумму от трех до пяти тысяч рублей. Для должностных лиц она колеблется в диапазоне 30 000 – 50 000. Также при наличии убытков у компании человек может быть оштрафован на их величину, но не менее чем на семьсот тысяч рублей.
Уголовная ответственность
Значительным шагом борьбы с неправомерным использованием информации и манипуляций рынком стало принятие закона №141-ФЗ 30 октября 2009 года. Он ввел уголовное наказание за инсайдерские действия, которые влекут за собой убытки. Среди внесённых изменений следует отдельно сообщить о статье 185.3 Уголовного кодекса Российской Федерации. Под неё попадают действия, из-за которых происходит резкое повышение, понижение или поддержка цены бумаг, несмотря на внешние обстоятельства. Причиной уголовного преследования также может быть влияние на спрос или объем торгов ими. За эти действия предусмотрена ответственность на сумму от 300 тысяч рублей или до 6 лет лишения свободы. Вот такие последствия имеет распространение и неправомерное использование инсайдерской информации.
Противодействие
Также в рамках противостояния инсайду был принят закон №145626-5 от 17 апреля 2009 года. В нём имеется комплексное решение по злоупотреблению инсайдом. Действие данного законопроекта распространяется на финансовый и товарный рынки. В нём впервые было дано определение, что такое инсайдерская информация. Это также ввело
правовой режим её применения и использования. Так, в данном законе под нею понимают конкретные и точные сведения, что не раскрывались, распространялись или были предоставлены широкой публике, а также данные, которые составляют служебную, коммерческую и иную тайны, доступом к которым обладает только определённый круг лиц. При этом их раскрытие, предоставление и распространение может оказать значительное влияние на ценовые показатели товаров или финансовых инструментов. Кроме всего описанного, законопроектом определяется круг инсайдеров и устанавливается запрет на использование подобной информации во время заключения сделок. К выявлению подобных случаев широко привлекаются участники рынка. Также закон наделил
федеральную службу по финансовым рынкам новыми полномочиями, чтобы они более эффективно могли выявлять и предотвращать правонарушения. Они имеют право:
- запрашивать документы;
- проводить проверки;
- получать объяснения;
- направлять предписания для устранения нарушений;
- приостанавливать или аннулировать лицензии.
Порядок доступа: общее положение
Поскольку особенности предоставления информации могут разниться от одного случая к другому, то мы будем рассматривать их на конкретном примере выдуманного банка. Итак, он должен в нормативных документах вначале указать, что всё разработано согласно действующему законодательству Российской Федерации. Затем даётся определение необходимым терминам, проводится непосредственно составление порядка использования данных, и под конец составляются правила охраны.
Порядок доступа: информация
Необходимо создать перечень данных, которые относятся к инсайдерским. Он должен составляться таким образом, чтобы не противоречить нормативно-правовым актам. Также не лишним будет указание того, что не относится к данным такого типа. Обычно это:
- Сведения, что стали известными неограниченному кругу лиц благодаря их распространению.
- Исследования, что осуществлены при использовании общедоступной информации, а также прогнозы и оценки перспектив.
- Информация, что была незаконно раскрытой или опубликованной в СМИ, не считается инсайдерской с момента появления в них.
Порядок доступа: инсайдеры
Также необходимо проработать вопрос, кто может получить данные этого типа. Так, на примере рассматриваемого нами банка доступ к инсайдерской информации имеют такие люди:
- Председатель правления.
- Члены совета директоров.
- Заместители председателя правления.
- Члены коллегиального исполнительного органа.
- Ревизионная комиссия.
- Внешние аудиторы.
- Кредитные и страховые организации;.
- Оценщики банка.
- Информационные агентства, которые раскрывают предоставляемые банком данные.
- Физические лица, что имеют доступ к инсайдерской информации на основании трудовых договоров.
- Рейтинговые агентства.
Порядок доступа к инсайдерской информации
Следует отметить, что ознакомиться с информацией может только тот, с кем был заключен соответствующий гражданско-правовой и/или трудовой договоры. Так, получить доступ к данным могут сотрудники банка, а также клиенты в определённых рамках, что регулируются внутренней нормативной документацией. Доступ отдельных лиц к инсайдерской информации может предоставляться в случаях, когда составляется официальное заявление, в котором обосновывается причина её предоставления им. При необходимости раскрытия данных третьим лицам их всех необходимо указать. Всё это необходимо проработать, чтобы все, кому нужно получить инсайдерскую информацию (не во вред компании), смогли с нею ознакомиться. Также необходимо определиться со сроками, спустя который будет предоставляться решение о
передаче информации или запрете на подобные действия.
Заключение
Напоследок следует напомнить, что неправомерное использование инсайдерской информации влечёт за собой ответственность. Как говорится, чем больше возможностей, тем больше и спрос. Поэтому приходится быть осторожным, когда объект работы – инсайдерская информация. Это, надеемся, прояснила данная статья. Но прежде чем получить доступ к данным такой важности, человеку необходимо будет сделать определённую карьеру в соответствующей организации.
